Análisis de L3Harris Technologies, una empresa que seguro le impresionará por sus productos
L3Harris Technologies es una empresa estable y fuerte, con un excelente bagaje tecnológico y una amplia gama de productos. Pero, ¿son estos factores suficientes para convencernos de invertir? Eso es lo que analizaremos hoy.
¿Cuál es la actividad de la empresa?
L3Harris Technologies $LHX+0.0% es una empresa estadounidense que desarrolla y fabrica tecnologías para los mercados de defensa, seguridad y comercial. La compañía se formó en 2019 mediante la fusión de L3 Technologies y Harris Corporation.
Las principales competencias de L3Harris Technologies incluyen:
Tecnologías de defensa: desarrollo y fabricación de sistemas de control, equipos de comunicaciones, sensores, sistemas de navegación, aviónica, sistemas ópticos y electroópticos, vehículos de defensa y otras tecnologías para agencias militares y gubernamentales.
Tecnologías deseguridad: desarrollo y fabricación de sistemas de seguridad, equipos de detección, sistemas de cámaras, herramientas de investigación y desarrollo para la seguridad de edificios, infraestructuras y otros activos.
Tecnología delas comunicaciones : desarrollo y fabricación de sistemas de datos de alta velocidad, tecnologías de telecomunicaciones, equipos de comunicaciones inalámbricas y por satélite utilizados en la industria, las agencias gubernamentales y otros sectores.
Tecnologías devuelo: desarrollo y fabricación de aviónica, sistemas de control y otros equipos para aplicaciones aeroespaciales.
Tecnologías para mercados civiles : desarrollo y fabricación de equipos de seguridad, comunicaciones e investigación para la industria, la energía, el transporte y otros sectores.
¿Dónde opera?
L3Harris Technologies es una empresa multinacional y opera en muchos países de todo el mundo. Los principales mercados en los que opera la empresa son:
- América del Norte (EE.UU. y Canadá)
- América Latina (Brasil, México, Colombia y otros)
- Europa (Reino Unido, Alemania, Francia, Italia, España y otros)
- Oriente Medio y África (Arabia Saudí, Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Sudáfrica y otros)
- Asia Pacífico (Australia, Japón, Corea del Sur, Singapur y otros)
Una mirada más de cerca a lo que hacen:
Tecnología de seguridad y defensa: Este segmento incluye productos y servicios que ayudan a asegurar las organizaciones gubernamentales y comerciales y a protegerlas de amenazas como el terrorismo, los ciberataques, la delincuencia, etc. Los productos incluyen escáneres de seguridad, detectores de materiales peligrosos, sistemas de videovigilancia y equipos de comunicaciones.
Comunicaciones y tecnología de la información: este segmento incluye productos y servicios para la comunicación y el intercambio de información a través de satélites, redes móviles y otras tecnologías. Los productos incluyen satélites de comunicaciones, redes móviles, antenas y otros.
Aeroespacial : Este segmento incluye productos y servicios para el sector aeroespacial, como sistemas de aviónica, sistemas de control de vuelos no tripulados, sistemas de navegación y otros.
Tecnologíaferroviaria : La empresa también ofrece productos y servicios para tecnología ferroviaria, incluidos sistemas de señalización y seguridad, equipos para trenes y otros.
Otros productos y servicios: Además de los segmentos anteriores, L3Harris Technologies también ofrece otros productos y servicios como tecnología médica, sistemas de energía, tecnología de exploración y otros.
Ventajas competitivas
L3Harris Technologies cuenta con varias ventajas competitivas que le ayudan a crecer y mantener su posición en el mercado. Las principales ventajas competitivas son
Sólida base tecnológica: L3Harris Technologies cuenta con excelentes recursos de investigación y desarrollo, lo que le permite crear productos y servicios nuevos e innovadores. La empresa también utiliza tecnologías avanzadas como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
L3Harris Technologies ofrece unaamplia gama de productos y servicios para diferentes mercados y clientes. La empresa también proporciona integración y mantenimiento de sus productos, lo que le permite ofrecer soluciones integrales a sus clientes.
Experiencia a largo plazo. La empresa también mantiene sólidas relaciones con clientes gubernamentales e industriales, lo que le permite comprender y satisfacer mejor sus necesidades.
L3Harris Technologies tiene oficinas en todo el mundo y sus productos y servicios se distribuyen a más de 100 países. Esta presencia global le permite responder mejor a las necesidades locales y atraer a nuevos clientes.
Riesgos
Competencia: L3Harris Technologies opera en un entorno competitivo en el que hay muchas otras empresas que ofrecen productos y servicios similares. La competencia puede repercutir negativamente en las ventas y los beneficios de la empresa.
Dependencia de contratos gubernamentales: L3Harris Technologies depende en gran medida de contratos de gobiernos y otros organismos públicos. Si estos contratos se redujeran significativamente, los ingresos y beneficios de la empresa podrían verse afectados negativamente.
Inestabilidadpolítica y económica mundial: L3Harris Technologies opera en un entorno mundial sensible a los cambios políticos y económicos. La inestabilidad podría tener un impacto negativo en las operaciones comerciales y los resultados de las operaciones.
Finanzas
La cuenta de resultados muestra que los ingresos totales de la empresa se han mantenido estables en torno a los 17.000-18.000 millones de dólares en los últimos 3 años.
El coste de producción es elevado y representa la mayor parte del coste de las ventas totales. El coste de producción (Coste de ingresos) para 2022 es de 12.140 millones de dólares, lo que supone aproximadamente el 71% de los ingresos totales.
El beneficio bruto de la empresa (Gross Profit) es relativamente estable y ha rondado los 5.000 millones de dólares en los últimos 3 años. En los últimos 12 meses, el beneficio bruto ha alcanzado los 4.930 millones de dólares.
Del análisis financiero se puede concluir que la empresa tiene unas ventas estables, pero el elevado coste de producción hace que el beneficio bruto sea menor, pero esto no es del todo sorprendente en este sector.
Balance financiero
- Del estado de la situación financiera (Balance) se desprende que la empresa tiene unos activos totales elevados que oscilan entre 33.500 y 37.000 millones de dólares en los últimos 3 años. En el ejercicio más reciente, la empresa alcanzó unos activos totales de 34.700 millones de dólares.
- El pasivo total, incluidos los intereses minoritarios, es elevado y osciló entre 14.900 y 16.100 millones de dólares en los últimos 3 años. En el año más reciente, el pasivo total alcanzó los 15.390 millones de dólares, y el patrimonio neto total osciló entre 24.700 y 27.600 millones de dólares en los últimos 3 años.
- La empresa cuenta con unos sólidos fondos propios, que han oscilado entre 18.600 y 20.800 millones de dólares en los últimos 3 años. En el ejercicio más reciente, los fondos propios alcanzaron los 19.320 millones de dólares.
- Los activos tangibles netos son negativos y han oscilado entre -6.100 y -5.500 millones de dólares en los últimos 3 años. Esto significa que la empresa tiene más pasivos que activos.
Flujo de caja
El estado de flujo de caja muestra que la empresa tiene un flujo de caja operativo neto positivo, que ha oscilado entre 1.700 y 2.800 millones de dólares en los últimos 3 años. En los últimos 12 meses, el flujo de caja operativo neto de la empresa fue de 2.160 millones de dólares. Esto significa que la empresa dispone de abundante efectivo procedente de la explotación de su negocio.
El flujo de caja de inversión de la empresa es negativo y ha oscilado entre -159 y 1.400 millones de dólares en los últimos 3 años. En los últimos 12 meses, el flujo de caja de inversión fue de -250 millones de dólares. Esto significa que la empresa gastó más dinero en inversiones que lo que ganó con las actividades de inversión.
El flujo de caja financiero de la empresa también es negativo y se ha situado entre -2.400 y -4.400 millones de dólares en los últimos 3 años. En los últimos 12 meses, el flujo de caja financiero fue de -1.950 millones de dólares. Esto significa que la empresa gastó más dinero para financiar su negocio que lo que ganó con las actividades de financiación.
La empresatiene un ratio PEG (precio/beneficios/crecimiento) de 11,70, lo que puede indicar que el mercado espera un crecimiento muy bajo de la rentabilidad en el futuro. Este ratio también indica que las acciones de la empresa están sobrevaloradas en comparación con el crecimiento previsto de la rentabilidad.
- La rentabilidad por dividendo es del 2,34%.
El mercado espera que la rentabilidad de la empresa crezca en el próximo año, con un BPA (beneficio por acción) previsto de 13,25 $. El mercado también espera un crecimiento de la rentabilidad en los próximos cinco años, con un crecimiento esperado del BPA del 3,06%.
En la actualidad, el mercado se muestra escéptico sobre los resultados de la empresa, como demuestra la evolución negativa de las últimas semanas, meses y trimestres. El descenso de las acciones en más de un 19% durante el último año también sugiere que el mercado es actualmente bastante pesimista sobre el futuro de la empresa.
En general, la empresa tiene un elevado PER y un PER a futuro más bajo, lo que sugiere que el mercado se está volviendo escéptico sobre el crecimiento de la rentabilidad de la empresa. Sin embargo, la empresa tiene una sólida capitalización bursátil y rentabilidad por dividendo, lo que puede resultar atractivo para algunos inversores.
¿Qué esperan los analistas?
Los 19 analistas que ofrecen previsiones de precios a 12 meses para L3Harris Technologies tienen un objetivo medio de 240,00, con una estimación alta de 338,00 y una estimación baja de 169,00. La estimación mediana representa una subida del +22%. La estimación media representa un aumento del +22,90% desde el último precio de 195,28.
- Qué opina usted de la empresa? 🤔
Tenga en cuenta que esto no es asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.
