Los pequeños inversores están aprovechando la actual carnicería y caída del mercado. ¿Qué valores están comprando más?
El comercio minorista se está convirtiendo en una parte cada vez mayor del mercado, lo que confirma el último informe de la empresa de análisis Vanda, que viene acompañado de datos interesantes.
Los pequeños inversores del mercado han empezado a comprar acciones durante la reciente fase de ventas, a pesar de la volatilidad del mercado. Según VandaTrack, han estado comprando acciones de empresas tecnológicas, sanitarias y energéticas en particular . Vanda también informa de que los pequeños inversores se mostraron activos en la compra de acciones de empresas que estaban al borde de la quiebra o en quiebra, como GameStop y AMC. Las compras de los pequeños inversores fueron significativas y en algunos casos incluso superaron a las de los inversores institucionales.
Un giro completo
Empecemos por lo que estaba ocurriendo antes de los problemas del sector bancario a principios de marzo: después de que la actividad de compra minorista alcanzara un máximo histórico en febrero, la actividad de compra neta cayó por debajo de los 1.000 millones de dólares diarios a principios de marzo. Este descenso debilita un importante pilar de apoyo del mercado bursátil, según Vanda, y lo hace más susceptible a oscilaciones volátiles.
Dado que el mercado de valores se ha ajustado a la disminución de la demanda de los inversores minoristas, los agentes institucionales podrían tener una mayor influencia en los precios de las acciones, y no en el buen sentido. De hecho, los datos de flujo de opciones sugerían que los inversores institucionales se mostraban cada vez más cautelosos con las acciones antes del informe de empleo de febrero y los datos de inflación.
Pero eso fue a principios de marzo y ahora llega el giro completo. Los particulares toman las riendas.
Sin embargo, a pesar de las compras de los pequeños inversores, algunos analistas temen que el mercado esté sobrecalentado y que se produzcan nuevas ventas en el futuro.
Así se desprende de un informe semanal publicado el viernes por Vanda Research, según el cual los inversores minoristas compraron el pasado miércoles 1 430 millones de dólares en valores financieros y energéticos de bajo rendimiento, así como en algunos grandes valores de tecnología de consumo, tras dos semanas de caídas .
En medio de la preocupación por la salud de los prestamistas más pequeños, compraron una "cantidad sin precedentes" de bancos demasiado grandes para quebrar, lo que eleva el total a casi 1.000 millones de dólares de inversores minoristas en empresas financieras en los últimos cinco días.
Marco Iachini, vicepresidente sénior, Giancomo Pierantoni, responsable de datos, y Lucas Mantle, analista de ciencia de datos de Vanda, señalaron que Charles Schwab registró la segunda mayor afluencia de la semana pasada, después de Bank of America.
Algunos aventureros estaban comprando First Republic Bank $FRC (que también noté aquí en Bulios 😁) luego PacWest Bancorp y Truist Financials, que llamaron "apuestas más arriesgadas que potencialmente podrían ofrecer un alza masiva" si pueden mantener a raya el riesgo sistémico.
Las acciones subieron el jueves después de que las autoridades federales unieran fuerzas con los grandes bancos para inyectar 30.000 millones de dólares en First Republic Bank y evitar un cuarto colapso bancario tras las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank la semana pasada . Las acciones de Credit Suisse, por su parte, se desplomaron un 25% la semana pasada y por momentos sacudieron los mercados mundiales, en medio de temores por la supervivencia del propio gigante bancario suizo.
Análisis de la situación actual de Credit Suisse. ¿Podrá sobrevivir?
Aun así, la montaña rusa volvió el viernes, cuando los valores financieros se vieron presionados y las acciones de First Republic volvieron a caer después de que el banco suspendiera su dividendo y revelara unos mayores costes de endeudamiento. Algunos de los grandes bancos que participaron en el plan de depósitos del prestamista, como JPMorgan, también cayeron.
Las acciones de Schwab perdieron un 3,9% la semana pasada, durante la cual en un momento dado la dirección aseguró a los accionistas que seguía "bien posicionada." El consejero delegado, Walter Bettinger, y otros ejecutivos recompraron acciones por valor de casi 7 millones de dólares durante la agitación del mercado de la semana pasada.
Los analistas de Vanda señalan que parte de esta rotación en el sector de la renta variable se debe probablemente a la recogida de beneficios en el lado de los fondos cotizados (ETF) de renta fija, ya que las entradas en algunos de los más importantes han descendido 250 millones de dólares en las dos últimas semanas. Sin embargo, en la actualidad se trata de un equilibrio delicado, ya que es probable que estos inversores sigan comprando renta variable sólo si se puede evitar una "crisis sistémica", según los analistas de Vanda.
La semana pasada, los inversores retiraron 8.800 millones de dólares de los fondos del mercado monetario prime de Schwab y los colocaron en los fondos gubernamentales y soberanos del broker, en un contexto de continuo nerviosismo. Vanda señaló que el sector energético también experimentó un aumento de los flujos de entrada tras el desplome del mercado del martes, aunque los analistas señalaron que no se trata de valores que tiendan a atraer la lealtad de los operadores y, por lo tanto, si el aumento de las compras en la caída no cambia esa dinámica, más operadores podrían deshacerse de estos valores.
¿Qué es Vanda Research?
Vanda Research es una empresa estadounidense dedicada a la investigación y el asesoramiento en materia de inversión. La empresa se centra en la investigación del mercado de valores y proporciona a sus clientes información y análisis sobre las tendencias actuales de los mercados financieros. Vanda Research es conocida por sus inusuales estrategias de inversión que se basan en el análisis de datos de mercado y en las redes sociales. La empresa saltó a la fama en 2021, cuando sus estrategias se convirtieron en objeto de controversia en relación con la negociación de acciones de GameStop.
Descargo de responsabilidad: Esto no es en modo alguno una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.
