Drobni inwestorzy wykorzystują obecną masakrę i załamanie rynku. Jakie akcje kupują najchętniej?

Handel detaliczny staje się coraz większą częścią rynku, co potwierdza najnowszy raport firmy analitycznej Vanda, który przynosi ciekawe dane.

Mali inwestorzy rynkowi zaczęli kupować akcje podczas ostatniej wyprzedaży, pomimo zmienności rynku. Według VandaTrack, kupowali oni w szczególności akcje spółek technologicznych, opieki zdrowotnej i energetycznych. Vanda podaje również, że mali inwestorzy byli aktywni w kupowaniu akcji spółek, które były na skraju bankructwa lub w upadłości, takich jak GameStop i AMC. Zakupy małych inwestorów były znaczące, a w niektórych przypadkach nawet przewyższały zakupy inwestorów instytucjonalnych.

Całkowity zwrot akcji

Zacznijmy od tego, co działo się przed problemami sektora bankowego na początku marca - Po tym, jak w lutym aktywność zakupów detalicznych osiągnęła rekordowy poziom, na początku marca aktywność zakupowa netto spadła poniżej 1 mld USD dziennie. Taki spadek osłabia ważny filar wsparcia dla rynku akcji, zdaniem Vandy, i sprawia, że rynek jest bardziej podatny na zmienne wahania.

Ponieważ rynek akcji dostosował się do malejącego popytu ze strony inwestorów detalicznych, gracze instytucjonalni mogą mieć większy wpływ na ceny akcji, i to nie w dobry sposób. Rzeczywiście, dane dotyczące przepływu opcji sugerowały, że inwestorzy instytucjonalni stawali się coraz bardziej ostrożni wobec akcji przed lutowym raportem o zatrudnieniu i danymi o inflacji.

Ale to był początek marca, a teraz następuje całkowity zwrot. Detaliści przejmują stery.

Pomimo kupowania przez drobnych inwestorów, niektórzy analitycy obawiają się jednak, że rynek może być przegrzany i że w przyszłości może dojść do dalszych wyprzedaży.

Tak wynika z cotygodniowego raportu opublikowanego w piątek przez Vanda Research, z którego wynika, że inwestorzy detaliczni po dwutygodniowej przerwie skupili w ubiegłą środę 1,43 mld USD nierentownych akcji finansowych i energetycznych, a także kilka dużych akcji z zakresu technologii konsumenckich.

Wśród obaw o zdrowie mniejszych kredytodawców, kupili oni "bezprecedensową ilość" zbyt dużych, by upaść banków, zwiększając łączną kwotę do prawie 1 miliarda dolarów od inwestorów detalicznych w spółkach finansowych w ciągu ostatnich pięciu dni.

Marco Iachini, starszy wiceprezes, Giancomo Pierantoni, szef danych, i Lucas Mantle, analityk data science w Vanda, powiedzieli, że Charles Schwab widział drugi największy napływ w minionym tygodniu po Bank of America.

Niektórzy poszukiwacze przygód kupowali First Republic Bank $FRC (który również zauważyłem tutaj na Bulios 😁) następnie PacWest Bancorp i Truist Financials, które nazwali "bardziej ryzykownymi zakładami, które potencjalnie mogą zaoferować ogromny wzrost", jeśli mogą utrzymać ryzyko systemowe na dystans.

Akcje wzrosły w czwartek po tym, jak władze federalne połączyły siły z dużymi bankami, aby wstrzyknąć 30 miliardów dolarów do First Republic Bank i zapobiec czwartej zapaści bankowej po upadku Silicon Valley Bank, Signature Bank i Silvergate Bank w zeszłym tygodniu . Akcje Credit Suisse, w międzyczasie, pogrążyły się w zeszłym tygodniu o 25% i momentami wstrząsały globalnymi rynkami w obawie o przetrwanie samego szwajcarskiego giganta bankowego.

Analiza obecnej sytuacji Credit Suisse. Czy może przetrwać?

Mimo to, jazda kolejką górską powróciła w piątek, gdy banki finansowe znalazły się pod presją, a akcje First Republic ponownie spadły po tym, jak bank zawiesił swoją dywidendę i ujawnił wyższe koszty pożyczek. Niektóre z dużych banków, które uczestniczyły w planie depozytowym pożyczkodawcy, takie jak JPMorgan, również spadły.

Akcje Schwab straciły 3,9% w zeszłym tygodniu, podczas którego w pewnym momencie zarząd zapewnił akcjonariuszy, że pozostaje "dobrze pozycjonowany." Prezes Walter Bettinger i inni członkowie zarządu odkupili akcje o wartości prawie 7 milionów dolarów podczas zeszłotygodniowego zamieszania na rynku.

Sektor bankowy jest w rozsypce. Pomimo tego, osoby wtajemniczone kupują akcje tych 3 banków.

Analitycy Vandy twierdzą, że część z tej rotacji w sektorze akcji była prawdopodobnie spowodowana ucieczką od zysków po stronie funduszy ETF (exchange-traded fund) obligacji - napływy do niektórych z największych z nich spadły o 250 mln USD w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Jednak obecnie jest to delikatna równowaga, a inwestorzy ci prawdopodobnie będą nadal kupować akcje tylko wtedy, gdy uda się uniknąć "kryzysu systemowego" - twierdzą analitycy Vandy.

Inwestorzy w zeszłym tygodniu wycofali 8,8 mld dolarów z funduszy rynku pieniężnego Schwab i umieścili je w rządowych i państwowych funduszach majątkowych brokera w związku z ciągłym niepokojem. Vanda powiedziała, że sektor energetyczny również odnotował gwałtowny napływ środków po wtorkowym spadku rynku, chociaż analitycy powiedzieli, że nie są to akcje, które mają tendencję do przyciągania lojalności traderów, a zatem jeśli gwałtowny wzrost zakupów po spadku nie zmieni tej dynamiki, więcej inwestorów może porzucić te akcje.

Czym jest Vanda Research?

Vanda Research jest amerykańską firmą, która dostarcza badania i porady inwestycyjne. Firma skupia się na badaniach rynku papierów wartościowych i dostarcza swoim klientom informacje i analizy dotyczące aktualnych trendów na rynkach finansowych. Vanda Research znana jest z nietypowych strategii inwestycyjnych, które opierają się na analizie danych rynkowych i mediach społecznościowych. Firma stała się znana w 2021 roku, kiedy jej strategie stały się przedmiotem kontrowersji w związku z handlem akcjami GameStop.

Zastrzeżenie: To w żaden sposób nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Ja jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.