Analisi della quinta compagnia aerea statunitense, che secondo gli esperti registrerà una discreta crescita degli EPS

Alaska Air Group, la quinta compagnia aerea degli Stati Uniti, sta lottando per riprendersi dalla pandemia e sembra essere una compagnia aerea flessibile e di qualità con una rete di destinazioni ben sviluppata. Sebbene la società abbia avuto un 2020 difficile, l'anno prossimo dovrebbe registrare una crescita significativa dell'utile netto e dell'EPS. È un buon momento per investire?

Alaska Air Group è una holding di compagnie aeree. Comprende Alaska Airlines, Horizon Air e McGee Air Services. Alaska Airlines è la quinta compagnia aerea degli Stati Uniti e opera voli verso oltre 115 destinazioni negli Stati Uniti, in Canada, Messico e Costa Rica. Horizon Air opera voli regionali nel Pacifico nordoccidentale e McGee Air Services fornisce servizi di terra per Alaska Airlines e altre compagnie aeree. Alaska Air Group è anche membro dell'alleanza aerea Oneworld.

I mercati principali sono Stati Uniti, Canada e Messico 👇

Secondo la relazione dell'ultimo trimestre, la società ritiene di avere spazio per continuare a crescere 👇

Vantaggi competitivi

Rete di destinazioni: Alaska Airlines dispone di una rete sviluppata di destinazioni che comprende sia aeroporti principali che aeroporti regionali più piccoli. Questo la distingue dalle compagnie aeree concorrenti che si concentrano principalmente sui grandi aeroporti.

Qualità del servizio: Alaska Airlines è nota per i suoi elevati standard di qualità del servizio, come sedili confortevoli, cibo e bevande di qualità e un'eccellente assistenza clienti.

Flessibilità: Alaska Airlines cerca di essere molto flessibile quando si tratta di cambiare gli orari dei voli e le tariffe. Questo include la possibilità di cambiare i voli senza costi aggiuntivi, la possibilità di scegliere il proprio posto in anticipo e la possibilità di cambiare le tariffe senza costi aggiuntivi.

Programma frequent flyer: Alaska Airlines ha un programma frequent flyer molto popolare che consente ai clienti di guadagnare punti per l'acquisto di biglietti e altri servizi. Questi punti possono essere utilizzati per l'acquisto di altri biglietti o per altri vantaggi.

Sicurezza: Alaska Airlines ha elevati standard di sicurezza e viene regolarmente classificata come una delle compagnie aeree più sicure degli Stati Uniti. Questo può essere un fattore importante per i clienti che vogliono viaggiare in sicurezza e senza preoccupazioni.

Finanza

Come si può notare, il 2020 è stato un anno piuttosto critico per la compagnia, in quanto i riverberi della pandemia hanno ridotto significativamente le entrate e i profitti. Tuttavia, l'azienda è riuscita a risollevarsi e sta tornando a crescere.

Nel complesso, tutto indica che l'azienda sta generando entrate decenti e controlla bene i costi. Tuttavia, non sta generando una quantità significativa di profitti al netto di tutti i costi, comprese le imposte e gli interessi passivi, il che non mi piace molto.

Se osserviamo lo stato patrimoniale, notiamo che le attività totali della società sono aumentate a 14,2 miliardi di dollari nell'ultimo anno. La maggior parte delle attività dell'azienda è costituita da immobili, fabbriche e attrezzature, per un totale di oltre 6 miliardi di dollari.

Anche le passività totali dell'azienda sono aumentate, raggiungendo i 10,4 miliardi di dollari nell'ultimo anno. La passività più grande è il debito a lungo termine, pari a 3,8 miliardi di dollari, con un debito netto di 1,8 miliardi di dollari.

Sì, il rapporto P/E è decisamente spaventoso, ma bisogna anche considerare il P/E a termine e le aspettative per il prossimo anno, in cui l'azienda prevede un maggiore impulso alla crescita degli utili e dei ricavi.

L'azienda ha avuto un anno difficile, in particolare l'ultimo con un calo dell'87,6% dell'EPS. Tuttavia, si prevede che l'azienda registrerà una crescita degli utili per azione del 20,38% il prossimo anno e del 19,43% nei prossimi cinque anni.

Il rapporto prezzo/valore contabile della società è pari a 1,36, il che indica che il titolo è attualmente scambiato a un prezzo ragionevole rispetto al suo valore contabile. L'azienda ha un rapporto debito/patrimonio relativamente basso, pari a 0,57, che suggerisce che l'azienda ha una quantità gestibile di debito, ma è una media più alta di quella che si può trovare tra i suoi concorrenti.

Quello che non mi piace è guardare ai margini e ai rendimenti (ROA, ROE e ROI): non ho mai visto cifre così basse e un'analisi più approfondita dell'azienda e del perché di questa situazione è sicuramente necessaria.

Dal mio punto di vista, il prezzo di 40 dollari non sembra così negativo, ma non mi piace la performance degli ultimi anni e i margini scarsi. Tuttavia, l'azienda nel suo complesso ha molto da offrire e probabilmente non avrei paura di darle una possibilità e di esplorarla ulteriormente.

Previsioni degli analisti

I 13 analisti che offrono previsioni di prezzo a 12 mesi per Alaska Air Group Inc hanno un obiettivo mediano di 62,00, con una stima elevata di 91,00 e una stima bassa di 58,50. La stima mediana rappresenta un aumento del +52,60% rispetto all'ultima quotazione di 40,63.

  • Che ne pensa dell'azienda? 🤔

Si prega di notare che questa non è una consulenza finanziaria. Ogni investimento deve essere sottoposto a un'analisi approfondita.


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