Analiza celei de-a cincea mari companii aeriene americane, despre care experții prevăd că va înregistra o creștere…

Alaska Air Group, a cincea cea mai mare companie aeriană din SUA, se străduiește să-și revină după pandemie și pare a fi o companie aeriană flexibilă, de calitate, cu o rețea de destinații bine dezvoltată. Deși compania a avut un an 2020 plin de provocări, se așteaptă ca anul viitor să înregistreze o creștere semnificativă a venitului net și a EPS. Este acesta un moment bun pentru a investi?

Alaska Air Group este un holding de companii aeriene. Acesta include Alaska Airlines, Horizon Air și McGee Air Services. Alaska Airlines este a cincea cea mai mare companie aeriană din SUA și operează zboruri către mai mult de 115 destinații din SUA, Canada, Mexic și Costa Rica. Horizon Air operează zboruri regionale în Pacific Northwest, iar McGee Air Services oferă servicii la sol pentru Alaska Airlines și alte companii aeriene. Alaska Air Group este, de asemenea, membru al alianței aeriene Oneworld.

Principalele piețe sunt SUA, Canada și Mexic 👇.

Potrivit raportului din ultimul trimestru, compania consideră că are loc pentru a continua să crească 👇.

Avantaje competitive

Rețeaua de destinații: Alaska Airlines are o rețea dezvoltată de destinații care include atât aeroporturi mari, cât și aeroporturi regionale mai mici. Acest lucru o diferențiază de companiile aeriene concurente care se concentrează în principal pe aeroporturile mari.

Calitatea serviciilor: Alaska Airlines este cunoscută pentru standardele sale înalte de calitate a serviciilor, cum ar fi scaunele confortabile, mâncarea și băutura de calitate și asistența excelentă pentru clienți.

Flexibilitate : Alaska Airlines încearcă să fie foarte flexibilă atunci când vine vorba de modificări ale programului de zbor și ale tarifelor. Aceasta include posibilitatea de a schimba zborurile fără taxe, posibilitatea de a vă alege locul în avans și posibilitatea de a schimba tarifele fără taxe.

Program de fidelizare: Alaska Airlines are un program de fidelizare foarte popular care permite clienților să câștige puncte pentru achiziționarea de bilete și alte servicii. Aceste puncte pot fi apoi folosite pentru achiziții suplimentare de bilete sau pentru alte beneficii.

Siguranță : Alaska Airlines are standarde de siguranță ridicate și este cotată în mod regulat ca fiind una dintre cele mai sigure companii aeriene din SUA. Acest lucru poate fi un factor important pentru clienții care doresc să călătorească în siguranță și fără griji.

Finanțe

După cum puteți vedea, 2020 a fost un an destul de critic pentru companie, deoarece reverberațiile pandemiei au redus semnificativ veniturile și profiturile. Cu toate acestea, compania a reușit de atunci să se redreseze și se află din nou pe linia de creștere.

În general, toate indiciile arată că societatea generează venituri decente și își controlează bine costurile. Cu toate acestea, nu generează un profit semnificativ după toate costurile, inclusiv impozite și cheltuieli cu dobânzile, ceea ce nu îmi place foarte mult.

Dacă ne uităm la bilanț, vedem că activele totale ale companiei au crescut la 14,2 miliarde de dolari în ultimul an. Cea mai mare parte a activelor companiei se află în proprietăți imobiliare, fabrici și echipamente, reprezentând peste 6 miliarde de dolari în active totale.

Pasivele totale ale companiei au crescut, de asemenea, ajungând la 10,4 miliarde de dolari în ultimul an. Cel mai mare pasiv este datoria pe termen lung, care este de 3,8 miliarde de dolari, cu o datorie netă de 1,8 miliarde de dolari - Compania a depus eforturi pentru a reduce datoriile în ultimii ani și a reușit și acest lucru.

Da, raportul P/E este cu siguranță înspăimântător, dar trebuie să vă uitați și la P/E viitor și la așteptările pentru anul viitor, unde compania se așteaptă la un impuls mai mare al creșterii veniturilor și a veniturilor.

Compania a avut un an greu, și mai exact ultimul a fost cu o scădere de 87,6% a EPS. Cu toate acestea, se așteaptă ca societatea să înregistreze o creștere a EPS de 20,38% anul viitor și de 19,43% în următorii cinci ani.

Raportul preț/valoare contabilă a companiei este de 1,36, ceea ce indică faptul că acțiunea se tranzacționează în prezent la un preț rezonabil în raport cu valoarea sa contabilă. Compania are un raport datorie/capital propriu relativ scăzut de 0,57, ceea ce sugerează că societatea are o cantitate gestionabilă de datorii, dar este o medie mai mare decât cea care poate fi găsită printre concurenții lor.

Ceea ce nu-mi place cu adevărat, însă, este să mă uit la marje și la randamente (ROA, ROE și ROI), nu am mai văzut cifre atât de scăzute, probabil, iar o analiză mai atentă a companiei și a motivelor pentru care se întâmplă acest lucru este cu siguranță necesară.

Așadar, din punctul meu de vedere, prețul de 40 de dolari nu pare atât de rău, dar nu-mi plac performanțele din ultimii ani și marjele slabe. Cu toate acestea, compania în ansamblu are multe de oferit și probabil că nu mi-ar fi teamă să le dau o șansă și să le explorez mai departe.

Predicțiile analiștilor

Cei 13 analiști care oferă previziuni de preț pe 12 luni pentru Alaska Air Group Inc au o țintă mediană de 62,00, cu o estimare ridicată de 91,00 și o estimare scăzută de 58,50. Estimarea mediană reprezintă o creștere de +52,60% față de ultimul preț de 40,63.

• Ce părere aveți despre această companie? 🤔

Vă rugăm să rețineți că aceasta nu este o consiliere financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.