S&P 500 ^GSPC 5,287.52 -0.64%
Tesla TSLA $178.30 -4.45%
Nvidia NVDA $933.95 -2.09%
Alphabet GOOG $177.32 -1.24%
Apple AAPL $190.58 -0.92%
Meta META $467.73 +0.67%
Amazon AMZN $182.20 -0.52%
Microsoft MSFT $427.90 -0.27%

Kaj stoji za nedavnim padcem delnic družbe Medical Properties Trust? Ali bi nas moralo skrbeti?

Mladen Rudonja
2. 4. 2023
5 min read

V zadnjem času se pri Buliosu osredotočamo na delnico Medical Properties Trust, ki se je znašla v težkem obdobju. Kaj se je zgodilo? Ali je to tako velik problem, kot mnogi pravijo? Vse to boste izvedeli v današnjem članku.

Vrednost delnice družbe Medical Properties Trust $MPW-1.7%, ki je specializirana za nepremičnine, povezane z zdravstvom, se že dlje časa zmanjšuje in je nedavno v enem dnevu padla za skoraj 2 %. In to na podlagi priporočil analitika Joshue Dennerleina iz Bank of America Securities. Dennerlein je znižal oceno podjetja MPW v nevtralno in znižal ciljno ceno s prejšnjih 13 dolarjev na 10 dolarjev za delnico.

Graf cene delnice v zadnjih petih letih.

Nedavni dogodki v bančnem sektorju, vključno s propadom banke Silicon Valley Bank SVB Financial Group $SIVB in skorajšnjim propadom banke First Republic Bank $FRC, so negativno vplivali na nekatere nepremičninske investicijske sklade (REIT), vključno z MPW-1.7%. Zaradi naraščajočih obrestnih mer je financiranje dražje za REIT, ki se zanašajo na bančna posojila . Poleg tega se podjetje $MPW-1.7% sooča z notranjimi težavami, kot sta stečaj enega najemnika in še en najemnik, ki več mesecev zamuja s plačilom najemnine.

Tržna kapitalizacija družbe MPW znaša 5 milijard USD, dividendni donos pa 15,08 %. To je lahko za nekatere vlagatelje privlačno, vendar je treba upoštevati trenutne izzive in tveganja, povezana z naložbami v družbo MPW-1.7%.

Po drugi strani pa se prebivalstvo ZDA stara, kar povečuje povpraševanje po zdravstveni oskrbi in bivanju v ustanovah, ki jih upravljajo nepremičninski skladi. Ta trend kaže, da so dolgoročni obeti za podjetja, kot je MPW, lahko pozitivni, če jim uspe premagati trenutne ovire.

Graf povprečne starosti prebivalstva ZDA.

Torej povzemimo nekaj podatkov. in povejmo, ali je treba kaj skrbeti ali pa je trenutna panika, ki obdaja to podjetje, pretirana. Ko pogledamo izkaze, vidimo, da je podjetje kljub vsem težavam ustvarilo enako količino prihodkov kot leta 2021. Ni zabeležilo rasti prihodkov, vendar tudi ne upada. Kljub vsem negativnim vplivom je podjetje na letni ravni zabeležilo približno 38-odstotno povečanje čistega dobička. Kar pa se mi zdi najpomembnejše pri nepremičninskih skladih, so sredstva iz poslovanja (FFO), pri čemer je družba kljub vsem negativnim vplivom zabeležila približno 4-odstotno medletno rast FFO . Da, nekateri lahko trdijo, da je to malo, vendar če bi imelo podjetje resnejše težave s svojimi najemniki, ta postavka zagotovo ne bi rasla. Tudi raven dolga podjetja se mi zdi v redu. Če povzamemo.

Izzivi za družbo Medical Properties Trust:

  • Naraščajoče obrestne mere: Obrestne mere trenutno naraščajo, kar pomeni, da je financiranje za družbe REIT, kot je MPW, dražje. Ta dejavnik lahko negativno vpliva na dobičkonosnost podjetja.
  • Nestanovitnost bančnega sektorja: Bančni sektor: nedavne težave v bančnem sektorju, kot je propad bank Silicon Valley Bank SVB Financial Group in First Republic Bank, povzročajo negotovost pri financiranju nepremičnin. Te razmere lahko omejijo sposobnost družbe MPW, da pridobi nova posojila ali refinancira obstoječi dolg pod ugodnejšimi pogoji.
  • Notranja vprašanja: Družba MPW se sooča z nekaterimi notranjimi težavami, kot sta stečaj enega najemnika in še en najemnik, ki več mesecev zamuja s plačilom najemnine. Te težave lahko povzročijo zmanjšanje prihodkov in vplivajo na finančno zdravje podjetja.

Priložnosti za družbo Medical Properties Trust:

  • Staranje prebivalstva : prebivalstvo ZDA se stara, povpraševanje po zdravstveni oskrbi in bivanju v ustanovah, ki jih upravljajo nepremičninski nepremičninski skladi, pa se povečuje. Ta trend lahko podjetjem, kot je MPW, zagotovi dolgoročne priložnosti, če jim bo uspelo premagati trenutne ovire.
  • Diverzifikacija portfelja: družba MPW bi lahko razmislila o diverzifikaciji svojega portfelja, tako da bi se osredotočila na nepremičnine na drugih področjih zdravstvenega varstva, kot so laboratoriji, zdravniški uradi ali rehabilitacijski centri. To bi lahko zmanjšalo tveganje, povezano z nihanji v nekaterih segmentih zdravstvenega varstva.
  • Strateška partnerstva in prevzemi: Družba MPW bi lahko iskala strateške partnerje ali izvedla prevzeme, ki bi razširili njen vpliv in izboljšali njeno finančno uspešnost. To bi lahko okrepilo njeno konkurenčnost na trgu in povečalo njeno vrednost za vlagatelje.
  • Naložbe v tehnologijo : Podjetja, kot je MPW, bi lahko vlagala v napredno tehnologijo in infrastrukturo, da bi izboljšala učinkovitost poslovanja in zmanjšala stroške poslovanja. S tem bi pridobila konkurenčno prednost in sledila spreminjajočim se potrebam strank.

Delnice družbe Medical Properties Trust (MPW) se soočajo s trenutnimi izzivi, kot so naraščajoče obrestne mere, nestabilnost v bančnem sektorju in notranja vprašanja. Vendar pa dolgoročni trendi, kot sta staranje ameriškega prebivalstva in naraščajoče povpraševanje po zdravstveni oskrbi, nakazujejo, da bi podjetje lahko imelo pozitivne obete v prihodnosti. Vlagatelji, ki so pripravljeni preživeti trenutne viharje razpoloženja in verjamejo v dolgoročni potencial podjetja, lahko razmislijo o naložbi v delnice podjetja $MPW-1.7% kot ugodni igri na podlagi teh trendov.

OPOZORILO: Nisem finančni svetovalec in to gradivo ne služi kot finančno ali naložbeno priporočilo. Vsebina tega gradiva je zgolj informativnega značaja.


Posredujte članek naprej ali ga shranite za pozneje.