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Estos son tres valores con una de las mayores rentabilidades por dividendo. ¿Merece la pena invertir en ellos?

Marcio Rodrigo
2. 4. 2023
7 min read

Alto dividendo. ¿Quién no querría recuperar el 10% o incluso el 15% de su inversión cada año, verdad? Pero a primera vista podría pensarse que no es tan sencillo.

Esta acción tiene uno de los dividendos más altos

Un dividendo alto es tentador, pero debe prestar atención automáticamente. Después de todo, es raro que un pago extremadamente alto no esconda algún peligro, o al menos un dedo levantado. No es necesariamente insostenible, pero probablemente requerirá mucho más cuidado y control por su parte.

Un dividendo es la cantidad que una empresa paga a los accionistas con cargo a sus beneficios. A primera vista, suena bien: tiene grandes beneficios, así que le va bien. Pero no necesariamente. De hecho, un dividendo alto puede indicar que la empresa tiene pocas oportunidades de invertir sus beneficios en crecimiento y desarrollo.

Además, un dividendo alto también puede indicar que la empresa no está segura de sus beneficios futuros y quiere retener a sus accionistas. Si la empresa no consigue mantener sus resultados rentables, puede verse obligada a reducir o incluso eliminar el dividendo, lo que puede repercutir negativamente en el precio de las acciones.

Otra razón puede ser la situación inusualmente buena (y probablemente a corto plazo) del sector. Como ejemplo, tomemos el sector energético este otoño, donde la situación mejora inesperadamente. Puede que entonces pague un dividendo extra y eso aumente la rentabilidad. Pero esta situación puede no durar para siempre. Ese será el caso, por ejemplo, de $PBR+0.5%, que también analizaremos aquí.

Por esta razón, los inversores deben considerar cuidadosamente si un dividendo más alto en una empresa determinada representa un riesgo aceptable para ellos y si este dividendo es sostenible a largo plazo. Antes de decidirse a invertir en una acción con elevados dividendos, debe realizarse un análisis exhaustivo de la empresa y su sector.

Pioneer Resources$PXD+0.7%

Pioneer Resources es una empresa minera australiana centrada en la exploración y producción de oro, níquel y cobre. Se fundó en 2002 y tiene sus principales proyectos en Australia Occidental, incluido el proyecto de níquel Sinclair, que es uno de los mayores y más importantes del país.

Además, Pioneer Resources lleva a cabo prospecciones de oro y cobre en Australia Occidental y Queensland. La empresa se enorgullece de su tecnología avanzada y sus planteamientos innovadores de la minería, que le confieren una ventaja competitiva en el mercado.

Tiene una de las medias de pago de dividendos más altas del índice, basada en un análisis retrospectivo de los últimos 12 meses. Sin embargo, estos pagos incluyen dividendos extraordinarios y especiales que, francamente, pueden no durar mucho. No obstante, hay que tener en cuenta que no hay garantías de que el elevado rendimiento se mantenga hasta 2023.

Petróleo Brasileiro S.A $PBR+0.5%

Petrobras, cuyo nombre completo es Petróleo Brasileiro S.A., es una multinacional petrolera brasileña con sede en Río de Janeiro. La empresa está especializada en la extracción, procesamiento y distribución de petróleo y gas natural, y es uno de los mayores productores de petróleo y gas natural del mundo.

Petrobras posee extensos yacimientos de petróleo y gas en Brasil y en el extranjero, y es propietaria de refinerías y redes de distribución en Brasil y varios países de América Latina. La empresa también se centra en el desarrollo de combustibles alternativos y fuentes de energía renovables. Petrobras se ha enfrentado a una serie de problemas en el pasado, como escándalos de corrupción y dificultades financieras que han provocado un descenso de su valoración por parte de los inversores. Sin embargo, la empresa ha conseguido reestructurarse y mejorar su rendimiento y estabilidad financiera en los últimos años.

En la actualidad, Petrobras se está centrando en reducir sus costes y mejorar su eficiencia, así como en desarrollar sus yacimientos petrolíferos en alta mar, lo que podría conducir a un mayor crecimiento y a una mejora de los resultados de la empresa.

Análisis de Petroleo Brasiliero: ¿Puede mantener un dividendo del 70% y un PER inferior a 2?

En general, Petrobras es un actor importante en el mercado petrolero, con amplios activos y potencial de desarrollo. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de los riesgos asociados a la inversión en esta empresa, incluido el impacto de los precios del petróleo y el gas en sus resultados, así como las posibles fluctuaciones de la política y la normativa brasileñas.

He cubierto PBR extensamente aquí. De hecho, actualmente tiene un increíble dividendo de entre el 50% y el 70% y un PER inferior a dos, lo que parece increíblemente bueno. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, debido a la geopolítica y a un año pasado por encima de la media, estas cifras pueden estar muy sesgadas.

Su frenesí de dividendos puede haber terminado, suponiendo que el nuevo gobierno se centre en construir nueva capacidad de refino. Incluso si el dividendo se recortara por una razón u otra, los accionistas seguirían teniendo dividendos muy por encima de la media del mercado, según parece .

La empresa ha estado utilizando recientemente sus excelentes beneficios y su exceso de flujo de caja para retirar deuda. Se espera que la empresa reduzca aún más su deuda si no gasta más de la cuenta en gastos de capital.

El dividendo ha aumentado considerablemente. Pero incluso antes de eso, no era el más bajo.

El PER es especialmente importante en este caso. El PER es extremadamente bajo, ligeramente superior a 1,8 en la actualidad. Esta relación no sólo es baja en general. También es bajo en el caso de Petrobras, especialmente si nos fijamos en los gráficos históricos del PER de la empresa. Según las cifras, Petrobras es una de las mayores empresas con un PER históricamente bajo. En efecto, hoy en día es muy difícil encontrar empresas grandes, rentables y baratas.

En cuanto a la situación de la economía mundial y el futuro de los precios del petróleo, hay muchas razones para preocuparse. La preocupación de los inversores por la política brasileña también puede estar justificada. Al mismo tiempo, las finanzas de PBR, su excelente rentabilidad por dividendo y sus estrechos vínculos con el Gobierno brasileño pueden considerarse aspectos positivos.

Personalmente, a pesar de la insostenible situación de los dividendos, me gusta la empresa. sin embargo, se trata de una apuesta EXTREMADAMENTE arriesgada y debe tenerse en cuenta.

Altria Group Inc. $MO-0.4%

Altria, la empresa detrás de los cigarrillos Marlboro, los productos de pipa y puros Black & Mild, y el tabaco sin humo Copenhagen y Skoal, es una "acción pecado" que ha registrado beneficios muy fiables a pesar de las fluctuaciones del año pasado. No hay mucho potencial de crecimiento en una categoría de productos que es innegablemente nociva, pero está claro que Altria domina el mercado estadounidense para quienes buscan una dosis de nicotina. Y en términos de ingresos de inversión, la empresa lleva más de 50 años consecutivos de aumentos de dividendos, por lo que presume de una retribución sostenible y generosa que resulta muy atractiva para los inversores en cotizaciones sin riesgo. Eso, unido a una rentabilidad que es unas cinco veces la de una acción típica del S&P 500, hace que esta acción de dividendos merezca atención.

Altria también se ha mantenido estable a largo plazo en cuanto al precio de las acciones

¿Tiene alguna acción favorita de alto rendimiento? ¿O prefiere evitarlos e ir en su lugar por la ruta de títulos más bajos y probados?

Descargo de responsabilidad: Esto no es en absoluto una recomendación de inversión. Es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y otras fuentes. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir basándose en sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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