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Questi sono tre titoli con alcuni dei più alti rendimenti da dividendo. Vale la pena investire in questi titoli?

Loreto Ricchetti
2. 4. 2023
6 min read

Dividendo elevato. Chi non vorrebbe recuperare ogni anno il 10% o addirittura il 15% del proprio investimento, giusto? Ma a prima vista si potrebbe pensare che non sia così semplice!

Questo titolo ha uno dei dividendi più alti

Un dividendo elevato è allettante, ma bisogna automaticamente prestare attenzione. Dopo tutto, è raro che un dividendo estremamente elevato non nasconda qualche pericolo, o almeno un dito alzato. Non è necessariamente insostenibile, ma probabilmente richiederà molta più attenzione e controllo da parte vostra.

Il dividendo è l'importo che una società versa agli azionisti a partire dai suoi utili. All'apparenza sembrerebbe una buona cosa: ha profitti elevati, quindi sta andando bene. Non è detto. Infatti, un dividendo elevato può indicare che l'azienda ha scarse opportunità di investire i propri profitti nella crescita e nello sviluppo.

Inoltre, un dividendo elevato può anche segnalare che l'azienda non è sicura dei suoi rendimenti futuri e vuole mantenere i suoi azionisti. Se l'azienda non riesce a mantenere i propri profitti, potrebbe essere costretta a ridurre o addirittura eliminare il dividendo, con un conseguente impatto negativo sul prezzo delle azioni.

Un altro motivo può essere la situazione insolitamente (e probabilmente a breve termine) favorevole del settore. A titolo di esempio, prendiamo il settore energetico quest'autunno, dove la situazione migliora inaspettatamente. In questo caso, l'azienda potrebbe pagare un dividendo extra, con conseguente aumento del rendimento. Ma questa situazione potrebbe non durare per sempre. È il caso, ad esempio, di $PBR-0.5%, che analizzeremo anche qui.

Per questo motivo, gli investitori dovrebbero valutare attentamente se un dividendo più alto in una determinata società rappresenti un rischio accettabile per loro e se tale dividendo sia sostenibile nel lungo periodo. Prima di decidere di investire in un titolo ad alto dividendo, è necessario effettuare un'analisi approfondita di una società e del suo settore.

Pioneer Resources$PXD+0.7%

Pioneer Resources è una società mineraria australiana che si occupa di esplorazione e produzione di oro, nichel e rame. Fondata nel 2002, ha i suoi progetti principali nell'Australia occidentale, tra cui il Sinclair Nickel Project, uno dei progetti di nichel più grandi e significativi del Paese.

Inoltre, Pioneer Resources conduce esplorazioni di oro e rame in Australia occidentale e nel Queensland. L'azienda è orgogliosa della sua tecnologia avanzata e dei suoi approcci innovativi all'attività mineraria, che le conferiscono un vantaggio competitivo sul mercato.

Ha uno dei dividendi medi più alti dell'indice sulla base di un periodo di riferimento di 12 mesi. Tuttavia, questi pagamenti includono dividendi straordinari e speciali che francamente potrebbero non durare a lungo. Si tenga presente, tuttavia, che non vi è alcuna garanzia che l'elevato rendimento si protragga fino al 2023.

Petróleo Brasileiro S.A $PBR-0.5%

Petrobras, nome completo Petróleo Brasileiro S.A., è una multinazionale brasiliana del petrolio con sede a Rio de Janeiro. L'azienda è specializzata nell'estrazione, lavorazione e distribuzione di petrolio e gas naturale ed è uno dei maggiori produttori di petrolio e gas naturale al mondo.

Petrobras possiede vasti giacimenti di petrolio e gas in Brasile e all'estero e possiede raffinerie e reti di distribuzione in Brasile e in diversi Paesi dell'America Latina. L'azienda si concentra anche sullo sviluppo di carburanti alternativi e di fonti di energia rinnovabili. Petrobras ha affrontato una serie di problemi in passato, tra cui scandali di corruzione e difficoltà finanziarie che hanno portato a un calo della sua valutazione da parte degli investitori. Tuttavia, negli ultimi anni l'azienda è riuscita a ristrutturarsi e a migliorare le proprie prestazioni e la propria stabilità finanziaria.

Attualmente, Petrobras si sta concentrando sulla riduzione dei costi e sul miglioramento dell'efficienza, oltre che sullo sviluppo dei suoi giacimenti petroliferi offshore, che potrebbero portare a un'ulteriore crescita e a un miglioramento delle prestazioni aziendali.

Analisi di Petroleo Brasiliero: può mantenere un dividendo del 70% e un P/E inferiore a 2?

Nel complesso, Petrobras è uno dei principali attori del mercato petrolifero, con ampie attività e potenziale di sviluppo. Tuttavia, gli investitori devono essere consapevoli dei rischi associati all'investimento in questa società, tra cui l'impatto dei prezzi del petrolio e del gas sulla sua performance, nonché le potenziali fluttuazioni della politica e delle normative brasiliane.

Ho trattato ampiamente PBR qui. Infatti, attualmente ha un incredibile dividendo tra il 50% e il 70% e un P/E inferiore a due, che sembra incredibilmente buono. Tuttavia, è importante tenere presente che, a causa della geopolitica e di un anno passato al di sopra della media, questi numeri potrebbero essere fortemente distorti.

La frenesia dei dividendi potrebbe essere finita, se il nuovo governo si concentrerà sulla costruzione di nuove capacità di raffinazione. Anche se il dividendo venisse tagliato per un motivo o per l'altro, agli azionisti resterebbero comunque dividendi ben al di sopra della media del mercato, a quanto pare .

L'azienda ha recentemente utilizzato i suoi eccellenti guadagni e il flusso di cassa in eccesso per estinguere il debito. Si prevede che l'azienda ridurrà ulteriormente il suo debito se non spenderà eccessivamente in spese di capitale.

Il dividendo è aumentato in modo significativo. Ma anche prima non era il più basso.

Il rapporto P/E è particolarmente importante in questo caso. Il P/E è estremamente basso, attualmente di poco superiore a 1,8. Tale rapporto non è solo generalmente basso. È basso anche nel caso di Petrobras, soprattutto se si osservano i grafici storici del P/E della società. In base ai numeri, Petrobras è una delle maggiori società con un P/E record e basso. Oggi è davvero difficile trovare aziende grandi, redditizie e a buon mercato.

Per quanto riguarda lo stato dell'economia mondiale e il futuro dei prezzi del petrolio, ci sono molti motivi di preoccupazione. Anche le preoccupazioni degli investitori per la politica brasiliana possono essere giustificate. Allo stesso tempo, le finanze di PBR, il suo eccellente dividend yield e gli stretti legami con il governo brasiliano possono essere visti come elementi positivi.

Personalmente, nonostante la situazione insostenibile dei dividendi, la società mi piace. Tuttavia, si tratta di una scommessa ESTREMAMENTE rischiosa e va tenuta presente.

Altria Group Inc. $MO-0.3%

Altria, la società dietro le sigarette Marlboro, i prodotti per pipa e sigari Black & Mild e il tabacco senza fumo Copenhagen e Skoal, è una "sin stock" che ha registrato utili molto affidabili nonostante le fluttuazioni dell'ultimo anno. Non c'è molto potenziale di crescita in una categoria di prodotti che è innegabilmente dannosa, ma è chiaro che Altria domina il mercato statunitense per chi cerca una dose di nicotina. In termini di reddito da investimento, la società ha registrato più di 50 anni consecutivi di aumenti dei dividendi, quindi vanta un payout sostenibile e generoso, molto interessante per gli investitori in quote prive di rischio. Questo, unito a un rendimento che è circa cinque volte quello di un'azione tipica dello S&P 500, rende questo titolo a dividendo degno di attenzione.

Altria è anche stabile nel lungo periodo in termini di prezzo delle azioni.

Avete un titolo ad alto rendimento preferito? O preferite evitarli e scegliere invece la strada dei titoli più bassi e collaudati?

Disclaimer: questa non è assolutamente una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.

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