S&P 500 ^GSPC 5,271.1 -0.66%
Meta META $475.30 -0.96%
Nvidia NVDA $1,149.27 +0.90%
Apple AAPL $191.24 +0.66%
Alphabet GOOG $177.45 -0.32%
Amazon AMZN $182.55 +0.22%
Microsoft MSFT $429.48 -0.19%
Tesla TSLA $176.74 +0.01%

Eleştirmenler ABD bankacılık sisteminin büyük düzenlemelere ihtiyacı olduğunu söylüyor. Ne öneriyorlar?

Burhan Yılmaz
4. 4. 2023
8 min read

Sanırım hiç kimse kısa bir süre içinde üç bankanın batacağını beklemiyordu. Bu çöküş bankacılık sistemindeki bazı çatlakların ve eksikliklerin altını çizdi. Bu zayıflıklar nerede ve nasıl ele alınabilir? Bir göz atalım.

Teknoloji girişimlerinin finansman ekosisteminde önemli bir kurum olan Silicon Valley Bank $SIVB 'nin sadece 48 saat içinde çökmesi, bulaşıcılık korkusunu ve Federal Rezerv (Fed) bankacılık denetiminin etkinliği hakkında ciddi soruları gündeme getirdi. Eleştirmenler, banka denetiminin daha çevik, şeffaf ve kararlı hale getirilmesi için bir revizyona ihtiyacı olduğunu söylüyor.

Fed'in denetimden sorumlu başkan yardımcısı Michael Barr, denetçilerin 2021'den bu yana SVB'ye yönelik riskleri defalarca tespit ettiklerini ve 2022'de büyümesini sınırlamak için adımlar attıklarını söyledi. Ancak bankanın krize sürüklenmesi piyasa üzerinde dramatik bir etki yarattı ve Fed'in finansal kurumları denetleme yaklaşımının sorgulanmasına neden oldu.

Mevcut sorunlar

Banka denetimi genellikle kapalı kapılar ardında gerçekleşir ve bu da bankaların hoş olmayan bilgileri ifşa etmekten korunmasına ve denetimin kalitesinin değerlendirilmesinin zorlaşmasına yol açabilir. Denetim otoriteleri "Dikkat Gerektiren Konular" (MRA'lar) ve "Acil Dikkat Gerektiren Konular" (MRIA'lar) yayınlar, bunlar kamuya açık değildir ve belirli çözümler öngörmez. Eğer konu ciddiyse, denetçiler düzenleyici kurum ile banka arasında kamuya açık bir yaptırım eylemi olan bir "rıza emri" yayınlayabilirler.

Milletvekilleri Fed'i sorunu yeterince hızlı bir şekilde ele almamakla suçluyor ve sürecin şeffaflığını sorguluyor. Milletvekilleri için kilit soru, Fed'in bankayı sorunlarını düzeltmeye zorlamak için sorunu daha hızlı tırmandırıp tırmandıramayacağıdır. Oturum sırasında Michael Barr'a denetçilerin neden bankayı yanlış yönetilen faiz oranı riski ve likidite sorunları gibi tespit edilen eksiklikleri düzeltmeye zorlamadıkları soruldu.

Bazı uzmanlar, Fed denetçilerinin SVB'yi sıralamanın en altından cezalandırmaya başlamalarının ve MRA'lar yayınlamalarının, firmanın başarısız olmasına neden olacak bir sorunu öngörmediklerini gösterdiğine işaret ediyor. Bu durum, ciddi sorunlarla karşı karşıya olan bankalarla karşılaşıldığında aşırı ihtiyatlı davranabilen mevcut denetim sistemindeki olası bir zayıflığı ortaya koymaktadır.

SVB'nin hızlı büyümesi, yılın ikinci yarısında bankanın günlük gözetimini devralan Fed denetçileri için bir faktör olmuştur. Bu büyüme Fed'in daha fazla dikkatini çekmeliydi, ancak düzenleyici kurum bankanın çöküşünü önlemek için yeterince hızlı adapte olamamış görünüyor.

SVB'nin çöküşü aynı zamanda banka denetiminde potansiyel bir şeffaflık eksikliğini de vurgulamaktadır. Bir bankadaki ciddi sorunlara ilişkin MRA'lar ve MRIA'lar yayınlanmışsa, kamuoyu bu sorunları ve bunların nasıl ele alındığını bilme hakkına sahip olmalıdır. Aksi takdirde tüketiciler ve yatırımcılar beklenmedik risklere maruz kalabilirler.

Olası çözümler?

SVB'nin çöküşüne cevaben, bankacılık denetiminin etkinliğini ve şeffaflığını artırabilecek bir dizi tedbir düşünülmelidir.

  • Olası adımlardan biri, finansal istikrarı etkileyebilecek ciddi banka sorunlarına ilişkin bilgilerin ifşa edilmesine yönelik kuralların uygulamaya konulmasıdır. Bu, banka denetimini güçlendirecek ve kamuoyunun düzenleyicilere olan güvenini artıracaktır.
  • Ayrıca, denetim otoriteleri ve bankalar arasında sorunların tırmanmasına yönelik kurallar getirilmesi de düşünülmelidir. Bu, ciddi sorunların ortaya çıkması halinde denetim otoritelerinin diğer finansal kurumların çöküşünü önlemek için daha hızlı ve kararlı bir şekilde hareket etmesini sağlayabilir.
  • Son olarak, hızla değişen finansal ortamı etkin bir şekilde izleyebilmeleri için denetim otoritelerinin kapasite ve bilgilerinin güçlendirilmesi gerekmektedir. Bu, personelin artırılmasını, eğitim programlarının iyileştirilmesini ve uluslararası düzeyde farklı düzenleyiciler arasındaki işbirliğinin güçlendirilmesini içerebilir.

Silicon Valley Bank'ın çöküşü, Federal Rezerv banka denetimi dünyasında ciddi sorunları ortaya çıkarmıştır. Bu olay, mevcut uygulamaları yeniden düşünmeleri ve finansal kurum denetiminin şeffaflığını ve etkinliğini artırmaları için düzenleyicilere ve yasa koyuculara bir uyarı görevi görmelidir.

Başlıca zorluklardan biri, teknolojik yenilik ve yeni iş modellerini içeren ve hızla değişen bir finansal ortama uyum sağlamaktır. Düzenleyiciler, finansal istikrarı ve tüketici çıkarlarını korumak için yeni riskleri hızlı bir şekilde tespit edebilmeli ve bunlara yanıt verebilmelidir.

Buna ek olarak, düzenleyicilerin bankalar ve denetleyiciler arasında sorunların tırmandırılması için net kurallar ve kılavuzlar oluşturması önemlidir. Bu, bankaların çözüm için net kurallara sahip olmasını ve denetim otoritelerinin hızlı ve kararlı bir şekilde hareket etmek için ihtiyaç duydukları araçlara sahip olmasını sağlayacaktır.

Uluslararası düzeyde düzenleyiciler arasındaki işbirliğinin geliştirilmesi de çok önemlidir. Küreselleşen ve finansal piyasaların birbirine bağlandığı bir dünyada, riskleri daha iyi izlemek ve yönetmek için düzenleyicilerin bilgi paylaşması ve faaliyetlerini koordine etmesi önemlidir.

JGB'lerin çöküşü, bankacılık denetiminin mevcut durumu üzerinde düşünmek ve denetimin etkinliğini ve şeffaflığını artırmanın yollarını aramak için bir fırsat sunmaktadır. Bu deneyimden ders çıkarmak ve benzer bir durumun bir daha yaşanmamasını sağlamak için gerekli tedbirleri almak yasa koyucuların ve düzenleyicilerin görevidir. Bu, finansal istikrarın ve bankacılık sektörüne olan kamu güveninin korunmasına yardımcı olacaktır.

Gelecekte bankacılık denetimi daha çevik, şeffaf ve kararlı olmalı, sorunların gündeme getirilmesine yönelik açık kurallar ve prosedürler ile düzenleyiciler arasında işbirliği sağlanmalıdır. Ancak bu şekilde Silikon Vadisi Bankası örneğinde olduğu gibi yeni çöküşlerin önüne geçmek ve mali sistemde istikrar ve güveni sağlamak mümkün olacaktır.

Sonuç olarak, Silicon Valley Bank'ın çöküşüyle ilgili mevcut krizin sadece bir finans kuruluşunun sorunu olmadığı, Federal Rezerv Sisteminde bankacılık denetimi ve düzenlemesinin etkinliğine ilişkin daha geniş bir sorunu temsil ettiği vurgulanmalıdır. Bu olaydan, gelecek için sürdürülebilir ve sağlam düzenleyici mekanizmalara yol açacak önemli dersler çıkarılması zorunludur.

  • Olası çözümlerden biri, düzenleyicilerin performanslarının tarafsız bir şekilde değerlendirilmesini sağlayabilecek ve bankacılık denetim uygulamalarının iyileştirilmesine yardımcı olabilecek bağımsız denetimlerin başlatılmasıdır. Bu, kamuoyunun düzenleyicilerin dürüstlüğüne ve yeteneklerine olan güvenini artırabilir.
  • Buna ek olarak, düzenleyicilerin karmaşık ve hızla değişen finansal piyasalarla başa çıkmak için yeterli kaynak ve uzmanlığa sahip olmalarının sağlanması gerekmektedir. Bu, sadece yeterli finansman ve personel sağlamayı değil, aynı zamanda sürekli eğitim ve küresel olarak düzenleyiciler arasında deneyim alışverişini de içerir.
  • Buna ek olarak, bankacılık sektörünün eylemlerinden dolayı hesap verebilirliğini artırmak ve yaptırımların uygulanması için daha güçlü ve daha etkili mekanizmalar oluşturmak önemlidir. Bu, düzenleyici kurallara uymayan bankalar için daha sert para cezaları ve cezalar getirmeyi ve banka liderlerinin kötü kararlar ve hatalar için kişisel olarak sorumlu tutulmasını sağlamayı içerebilir.

Silicon Valley Bank'ın çöküşü, mevcut banka denetim sisteminin ele alınması gereken eksiklikleri olduğunu ciddi bir şekilde hatırlatmıştır. Düzenleyiciler, yasa koyucular ve bankacılık sektörü, uzun vadede finansal istikrarı ve kamu güvenini koruyabilecek daha güçlü, daha şeffaf ve etkili bir denetim sistemi oluşturmak için birlikte çalışmalıdır. Ancak böyle bir yaklaşım, Silikon Vadisi Bankası'nı vuran gibi başka çöküşlerin önlenmesine yardımcı olabilir ve finansal sistemin gelecekteki zorluklara ve krizlere karşı sağlam ve dirençli kalmasını sağlayabilir.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.


Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.