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Analistas Morningstar: Compre estos 3 valores que mantendrán un dividendo superior a la media incluso en recesión

Daniel Rodriquez
6. 4. 2023
6 min read

Tras un prometedor comienzo de año, una nube de ansiedad e incertidumbre se ha instalado sobre Wall Street. La Reserva Federal intenta encontrar un equilibrio entre el control de la inflación y la evitación de una crisis bancaria que podría provocar una caída de las valoraciones de las acciones y agravar la recesión que se avecina. En resumen, los problemas siguen siendo muchos, y por eso los analistas han creado una selección de los 3 mejores valores para mantener en la próxima recesión.

Tras un turbulento último trimestre de 2022, las acciones han repuntado con fuerza este año con renovadas esperanzas de que la inflación haya tocado techo, la Reserva Federal se aleje de su modo de subida de tipos y cualquier recesión que pudiera producirse se vea atenuada por el robusto crecimiento salarial y el ahorro que los consumidores estadounidenses han acumulado durante la pandemia.

Sin embargo, tres meses después, y tras la mayor crisis bancaria que ha vivido EE.UU. desde la recesión de 2007, este optimismo ha disminuido considerablemente y una nube de ansiedad e incertidumbre se cierne sobre Wall Street.

Ahora, la Reserva Federal intenta lograr un delicado equilibrio entre el control de una inflación galopante y la garantía de que la crisis bancaria no se extienda a otros sectores. Esta tarea es de enormes proporciones porque cualquier contracción del crédito podría tener enormes implicaciones para el capital privado, los préstamos privados y las empresas inmobiliarias comerciales. Esto podría provocar una caída de las valoraciones de las acciones y exacerbar la recesión que se avecina.

"El sistema nervioso central de la economía, que es el sistema financiero, va a ser más cauteloso", dijo en una entrevista reciente Nanette Abuhoff Jacobson, estratega de inversión global de Hartford Funds.

"La cautela significa que prestarán menos, y eso significa que la actividad de los consumidores y las empresas se ralentizará. Eso en sí mismo provocará una ralentización de la economía estadounidense, pero es probable que tenga un efecto dominó más amplio", afirmó.

Como muchos analistas están preocupados por el futuro, están eligiendo valores de dividendos de calidad que proporcionarán a los inversores al menos cierta estabilidad e ingresos constantes en forma de pago de dividendos incluso en una recesión. Así que estas son las mejores selecciones de los analistas de Morningstar 👇.

Pioneer Natural Resources $PXD+0.7%

Pioneer Natural Resources es una empresa estadounidense que se dedica a la exploración, producción y venta de petróleo, gas natural y otras materias primas energéticas. La empresa se centra en la producción en yacimientos petrolíferos de Texas y la cuenca del Pérmico, una de las zonas productoras de petróleo más importantes de Estados Unidos. Además, Pioneer Natural Resources también se dedica a la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías para la producción de petróleo y gas, lo que incluye el uso de la perforación horizontal y la fracturación hidráulica.

La compañía tiene una rentabilidad por dividendo del 12,95%, y lleva pagando dividendo desde 2012, creciendo un 119% en los últimos 5 años. Los analistas dicen que a pesar de la amplia inversión, la compañía ha generado suficiente flujo de caja operativo en los últimos años que podría ser utilizado para cubrir los pagos de dividendos, por lo que hay menos riesgo de estar en mayor riesgo durante una recesión.

Altria Group $MO-0.7%

Altria Group es una empresa estadounidense centrada en la fabricación y venta de cigarrillos, puros, cigarrillos electrónicos y otros productos del tabaco. La empresa es el mayor fabricante de cigarrillos de EE.UU. y también es propietaria de otras marcas como Marlboro, Parliament, Virginia Slims, Benson & Hedges y otras. Además de los productos del tabaco, Altria Group también se dedica a la producción y venta de vino y diversas bebidas alcohólicas a través de su filial Ste. Michelle Wine Estates.

La empresa paga un dividendo del 8,46%, y es un actor constante que lleva pagando y aumentando su dividendo desde hace más de 50 años, con un crecimiento superior al 7% en los últimos 5 años.

Basándose en las cifras recientes de flujo de caja, Altria Group parece tener suficiente flujo de caja operativo para mantener y seguir pagando dividendos. El mayor riesgo aquí es la posible regulación y la reducción de la demanda, pero eso bien podría ser un problema dentro de otros x años, por lo que no me preocuparía en este momento y mantendría la tabacalera cómodamente en una recesión.

US Bancorp $USB-1.8%

US Bancorp es una empresa estadounidense de servicios financieros que se dedica a la prestación de servicios bancarios y financieros. Las principales actividades de la empresa incluyen la concesión de préstamos, hipotecas y tarjetas de crédito, gestión de patrimonios, servicios de inversión y gestión de fondos de jubilación. US Bancorp también gestiona una red de cajeros automáticos y presta servicios de negociación de valores.

La empresa es uno de los mayores bancos de Estados Unidos y presta sus servicios tanto a particulares como a pequeñas empresas, corporaciones y organismos gubernamentales. U.S. Bancorp también está comprometido con la responsabilidad social corporativa y apoya a varias organizaciones benéficas y sin ánimo de lucro.

La empresa paga un dividendo del 5,47%, y lleva pagándolo más de 10 años, con un aumento del 10% en los últimos 5 años. Basándose en las cifras recientes de flujo de caja, US Bancorp parece tener suficiente flujo de caja operativo para mantener y seguir pagando dividendos. Además, la empresa está generando un flujo de caja libre positivo, lo que significa que tiene suficiente efectivo para financiar también inversiones en su negocio.

  • Qué te parecen las selecciones de los analistas? 🤔

Tenga en cuenta que esto no es asesoramiento financiero. Cada inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.


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