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Dies sind die genauesten Investitionsindikatoren und Statistiken, die seit Jahrzehnten einwandfrei funktionieren

Kurt Niedermainer
21. 4. 2023
5 min read

Es ist nicht leicht, sich auf dem Aktienmarkt zurechtzufinden. Aber es gibt Indikatoren, Indikatoren und Statistiken, die uns viele Hinweise geben können und uns eine gewisse Orientierung geben. Heute wollen wir uns drei von ihnen ansehen, die sich seit vielen Jahren bewährt haben.

Diese Statistiken gibt es schon seit Jahrzehnten

1) Langlebigkeit ist der Schlüssel

Die Vorhersage von Aktienmarktbewegungen ist schwierig. Oder fast unmöglich. Aber es gibt einen Indikator, der sich seit mehr als einem Jahrhundert nicht geirrt hat. Das liegt daran, dass es leicht ist, sich von kurzfristigen Marktschwankungen mitreißen zu lassen. Diese sind jedoch nicht annähernd so wichtig wie das langfristige Potenzial. Ein Blick auf die Gesamtrendite des S&P 500 Index seit 1900 ist äußerst interessant. Die Analysten untersuchten die Daten von 104 Jahren, von 1919 bis 2022, um herauszufinden, in welchen dieser 20-Jahres-Zeiträume eine positive Gesamtrendite erzielt wurde.

Sie fanden heraus, dass der S&P 500 Index unabhängig von der Entwicklung des Aktienmarktes in diesen Zeiträumen in 100 % der Fälle eine positive 20-Jahres-Gesamtrendite erzielte. Mit anderen Worten: Zu jedem Zeitpunkt nach 1900 konnte man in einen S&P 500-Indexfonds investieren, und wenn man ihn 20 Jahre lang hielt, erzielte man positive Gesamterträge.

In den letzten zwei Jahrzehnten hatten wir einige der schlimmsten Abschwünge in der Geschichte - vom Dot-Com-Crash über die Große Rezession bis hin zum COVID-19-Crash und jetzt dem aktuellen Abschwung.

Trotz alledem hat der S&P 500 in dieser Zeit schwarze Zahlen geschrieben, und zwar mehr als 180 %. Wenn Sie im Januar 2000 in einen S&P 500-Indexfonds investiert hätten, hätte Ihre Anlage nicht nur überlebt, sondern Sie hätten Ihr Geld bis heute fast verdreifacht.

Wie die obige Tabelle zeigt, liegt die Chance auf ein positives Ergebnis bei einer 10-jährigen Haltedauer bereits bei 94 %. Je kürzer der Zeitraum, desto geringer die Chance.

2) Die Shorter haben Recht

Es ist interessant, aber es stellt sich heraus, dass die Shorter häufiger Recht als Unrecht haben.

Dies geht aus Untersuchungen von Matthew Ringgenberg hervor, einem Professor für Finanzen an der Universität von Utah und einem der führenden akademischen Experten für die Interpretation des Verhaltens von Shortern.

In seiner bahnbrechenden Studie zu diesem Thema stellte er fest, dass die Short-Quote, wenn sie richtig interpretiert wird, "wahrscheinlich der stärkste bekannte Indikator für die Gesamtaktienrenditen" in den nächsten 12 Monaten ist und alle gängigen Indikatoren zur Vorhersage von Renditen - wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das Kurs-Buchwert-Verhältnis - übertrifft.

Wichtig ist jedoch die richtige Interpretation. Letztere bezieht sich auf Ringgenbergs Beobachtung, dass Rohdaten über Leerverkäufe zu einem besseren Prognoseinstrument werden, wenn sie ausdrücken, wo sich das Leerverkaufsverhältnis im Verhältnis zu seinem zugrunde liegenden Trend befindet. Das Rohverhältnis stellt die Anzahl der Leerverkäufe als Prozentsatz der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien dar.

3) Goldenes Kreuz

Dies wird etwas für @krystofjane sein. Denn wir werden ein wenig in die technische Analyse einsteigen.

Viele Anleger haben wahrscheinlich schon vom "Goldenen Kreuz" gehört. Das ist ein technisches Muster, das auftritt, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt den langfristigen gleitenden Durchschnitt kreuzt. Es gibt also viele Variationen. Es tritt auf, wenn der gleitende Durchschnitt eines kürzeren Zeitraums (in der Regel 50 Handelstage) den aufwärts gerichteten gleitenden Durchschnitt eines längeren Zeitraums (in der Regel 200 Handelstage) kreuzt.

Diese Kreuzung signalisiert eine Investitionsmöglichkeit und das Potenzial für einen weiteren Kursanstieg. Er ist besonders auf Kurscharts von Aktien, Terminkontrakten und Devisen anwendbar.

Er deutet auf eine Verstärkung der Wachstumsdynamik der Kurse hin. Folgt auf das Kreuzen ein rascher Kursanstieg, kann dies auf einen starken neuen Trend hindeuten. Er wird zusammen mit anderen Indikatoren verwendet. Bessere Ergebnisse werden erzielt, wenn das goldene Kreuz durch andere technische Signale wie Kursunterstützungen und -widerstände, Trendkanäle usw. bestätigt wird.

Umgekehrt signalisiert das Konzept des "toten Kreuzes" eine Trendwende nach unten und weist auf eine Verkaufsmöglichkeit hin. Der kurzfristige MA beginnt zu sinken. In der technischen Analyse ist dies eines der bekanntesten und am häufigsten interpretierten Trendumkehrsignale.

Es gibt noch eine andere Art von Goldenem Kreuz, das so genannte Supergoldene Kreuz.

Wie das goldene Standardkreuz erscheint dieser Indikator, wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt kreuzt. Das goldene Superkreuz tritt jedoch nur auf, wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt mindestens drei Tage lang über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bleibt. Außerdem muss der kürzere gleitende Durchschnitt mindestens neun Monate lang unter dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt liegen.

Interessanterweise hat er seit 1950 den Beginn eines neuen Bullenmarktes für den S&P 500 Index zu 100 % richtig vorhergesagt. Nachdem das Superkreuz durchbrochen wurde, lag der Index in den folgenden 12 Monaten im Durchschnitt bis zu 24 % höher.

Was ist Ihr Lieblingsindikator oder Ihre Lieblingsstatistik?

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant und jeder sollte seine eigenen Entscheidungen treffen. Ich bin nur ein Amateur, der seine Meinung kundtut.

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