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Questi sono gli indicatori di investimento e le statistiche più accurate che funzionano perfettamente da decenni.

Filipo Maritinelli
21. 4. 2023
5 min read

Navigare nel mercato azionario non è facile. Ma ci sono indicatori, indicatori e statistiche che possono suggerire molte cose e darci una direzione. Oggi ne esamineremo tre che funzionano da molti anni.

Queste statistiche sono in circolazione da decenni

1) La chiave è la longevità

Prevedere i movimenti del mercato azionario è difficile. O quasi impossibile. Ma c'è un indicatore che non sbaglia da oltre un secolo. Questo perché è facile farsi travolgere dalle oscillazioni di mercato a breve termine. Ma queste non sono così importanti come il suo potenziale a lungo termine. L'analisi del rendimento totale dell'indice S&P 500 dal 1900 è estremamente interessante. Gli analisti hanno esaminato 104 anni di dati, dal 1919 al 2022, per vedere quali di questi periodi di 20 anni hanno registrato rendimenti totali positivi.

Hanno scoperto che, indipendentemente da ciò che accadeva nel mercato azionario durante questi periodi, l'indice S&P 500 ha ottenuto rendimenti totali positivi a 20 anni il 100% delle volte. In altre parole, in qualsiasi momento dopo il 1900, si poteva investire in un fondo indicizzato S&P 500 e, se lo si teneva per 20 anni, si otteneva un rendimento totale positivo.

Negli ultimi due decenni si sono verificate alcune delle peggiori flessioni della storia, dal crollo delle dot-com alla Grande Recessione, fino al crollo del COVID-19 e ora all'attuale crisi.

Nonostante tutto questo, però, l'S&P 500 è rimasto in attivo di oltre il 180% in questo periodo. Se aveste investito in un fondo indicizzato S&P 500 nel gennaio 2000, il vostro investimento non solo sarebbe sopravvissuto, ma avreste quasi triplicato il vostro denaro fino ad oggi.

Come mostra la tabella qui sopra, anche mantenendo l'investimento per 10 anni, la possibilità di un risultato positivo è del 94%. Con un periodo di tempo inferiore, la possibilità diminuisce.

2) I ribassisti hanno ragione

È interessante ma risulta che gli shortisti hanno più spesso ragione che torto.

Questo dato emerge dalla ricerca di Matthew Ringgenberg, professore di finanza presso l'Università dello Utah e uno dei maggiori esperti accademici nell'interpretazione del comportamento degli shorter.

Nel suo studio fondamentale sull'argomento, Ringgenberg ha affermato che, se interpretato correttamente, il rapporto short è "probabilmente il più forte indicatore conosciuto dei rendimenti totali dei titoli" nei 12 mesi successivi, battendo uno qualsiasi dei più diffusi indicatori utilizzati per prevedere i rendimenti, come i rapporti prezzo-utili o prezzo-valore contabile.

Ma è la corretta interpretazione che è importante. Quest'ultima si riferisce all'osservazione di Ringgenberg secondo cui i dati grezzi sugli short diventano un miglior predittore quando esprimono la posizione del rapporto short rispetto alla sua tendenza di fondo. Il rapporto grezzo rappresenta il numero di short come percentuale del numero totale di azioni in circolazione.

3) Croce d'oro

Questo è un argomento per @krystofjane. Perché ci addentreremo in un po' di analisi tecnica.

Molti investitori hanno probabilmente sentito parlare del "golden cross". Si tratta di un modello tecnico che si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia la media mobile a lungo termine. Esistono molte varianti. Si verifica quando la media mobile di un periodo più breve (in genere 50 giorni di negoziazione) incrocia la media mobile ascendente di un periodo più lungo (in genere 200 giorni di negoziazione).

Questo incrocio segnala un'opportunità di investimento e il potenziale di un'ulteriore crescita dei prezzi. Si applica in particolare ai grafici dei prezzi delle azioni, dei contratti futures e del forex.

Indica un'intensificazione dello slancio di crescita dei prezzi. Se l'incrocio è seguito da una rapida crescita dei prezzi, può indicare l'emergere di una nuova forte tendenza. Viene utilizzato insieme ad altri indicatori. Si ottengono risultati migliori se il golden cross è confermato da altri segnali tecnici, come supporti e resistenze dei prezzi, canali di tendenza, ecc.

Al contrario, il concetto di "croce morta" segnala un cambiamento di tendenza al ribasso e indica un'opportunità di vendita. La MA a breve termine inizia a scendere. Nell'analisi tecnica, questo è uno dei segnali di inversione di tendenza più noti e comunemente interpretati.

Esiste un altro tipo di golden cross, chiamato super golden cross.

Come il golden cross standard, questo indicatore compare quando la media mobile a 50 giorni incrocia la media mobile a 200 giorni. Tuttavia, il super golden cross si verifica solo quando la media mobile a 50 giorni rimane al di sopra della media mobile a 200 giorni per almeno tre giorni. Inoltre, la media mobile più breve deve rimanere per almeno nove mesi al di sotto della media mobile a più lungo termine.

È interessante notare che dal 1950 l'autore ha avuto un'accuratezza del 100% nel prevedere l'inizio di un nuovo mercato toro per l'indice S&P 500. Dopo la rottura del super cross, l'indice S&P 500 si è trasformato in un mercato toro. Dopo la rottura del super cross, l'indice ha registrato un aumento medio del 24% nei 12 mesi successivi.

Qual è il vostro indicatore o statistica preferito?

Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.

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