S&P 500 ^GSPC 5,307.01 -0.27%
Tesla TSLA $180.11 -3.48%
Alphabet GOOG $178.00 -0.86%
Apple AAPL $190.90 -0.75%
Meta META $467.78 +0.68%
Nvidia NVDA $949.50 -0.46%
Microsoft MSFT $430.52 +0.34%
Amazon AMZN $183.13 -0.01%

Двойка непознати акции с атрактивни дивиденти? Останете изненадани.

Teodor Aleksandrov
27. 4. 2023
1 min read

В повечето случаи, когато се спомене терминът "дивидентна акция", инвеститорите се сещат за големи конгломерати. Но малцина се оглеждат дори сред компании, които вече не са толкова големи. Затова нека днес разгледаме компании, които, макар и да не са големи, предлагат атрактивна дивидентна доходност.

С течение на времето дивидентите са се доказали като важен компонент на възвръщаемостта на инвестициите в акции. Според историческата статистика дивидентите са допринесли за 30-90% от общата възвръщаемост на индекса S&P 500. В тази статия ще разгледаме две компании, които предлагат атрактивна дивидентна доходност от поне 12%.

Seven Hills Realty Trust $SEVN-3.8%

SEVN
$12.52 -$0.50 -3.84%

Seven Hills Realty Trust $SEVN-3.8% е дружество за недвижими имоти, фокусирано върху средния пазар и преходните търговски имоти. Компанията се занимава предимно с инвестиции в ипотечни кредити за търговски недвижими имоти. Понастоящем портфейлът на компанията съдържа ангажименти по заеми на стойност приблизително 727 млн. долара. USD и претеглен максимален падеж от приблизително 3 години.

Компанията има история на надеждни плащания на дивиденти от 2012 г. насам, което я прави привлекателен инструмент за инвеститори, търсещи редовен и стабилен доход.

Понастоящем SEVN изплаща тримесечен дивидент от 35 цента на акция, което представлява 14% доходност. Това е много конкурентна доходност в сравнение с други компании, опериращи в сектора на инвестиционните тръстове за недвижими имоти.

Тази акция в момента радва анализатора Крис Мюлер, който е доста оптимистично настроен към тази компания.

Нашият нов модел отразява прогнозата ни за лихвените проценти от март 2023 г., която предполага едномесечен LIBOR YE23/YE24 със ставки от 4,55%/3,50%. Моделирахме, че тримесечният дивидент ще остане на новоповишеното ниво от 0,35 щатски долара на акция до 2024 г... Акциите на SEVN сега се търгуват само на 0,55x GAAP BV от 18,46 щатски долара на 31 декември и смятаме, че настоящата отстъпка от счетоводната стойност е неоправдана предвид ръста на приходите. активите, насрещните ветрове от повишаването на лихвените проценти и потенциала за по-нататъшен значителен ръст на дивидентите.

Анализаторът Крис Мълър оценява акциите на SEVN като Outperform (купува) с целева цена от 12,50 USD, което показва потенциал за по-нататъшно повишение на акциите на компанията.

Rithm Capital $RITM-1.4%

RITM
$11.15 -$0.16 -1.41%

Rithm Capital (RITM) е вътрешно управлявана REIT с инвестиции в ипотечни кредити и права за обслужване на ипотеки (MSR). Общата стойност на активите на RITM е приблизително 32 млрд. долара, което я прави основен играч в този пазарен сегмент. 44% от портфейла е за обслужване на ипотеки, а останалите 29% са инвестиции, свързани с MSR. Допълнителни 8% от портфейла се състоят от вземания по ипотечни кредити, а 5% са посочени като първоначални или оригинални ипотечни кредити. Останалата част от портфейла се състои от ценни книжа и ипотечни кредити за недвижими имоти и жилища.

RITM обяви дивидент от 25 цента на акция, което представлява доходност от 12,6%. Това е още един пример за компания, предлагаща атрактивна дивидентна доходност за инвеститори, които търсят редовен доход.

Анализаторът Ерик Хаген също предостави коментар за перспективите пред тази компания по време на изследването си за компанията.

Ние харесваме акциите тук отчасти защото виждаме, че стабилността на дивидентите е най-вече функция на бавните предплащания в портфейла MSR и по-малко зависи от това дали първоначалният сегмент ще се върне към рентабилност в близко бъдеще. Очакваме оценките на MSR все още да намират известна подкрепа от по-високите краткосрочни лихвени проценти, въпреки че според нас нарастващите очаквания, че Фед ще намали лихвите по-късно тази година, могат да ограничат част от потенциала за повишаване на оценките на обслужващите дружества. Приблизително половината от капитала на компанията е в портфейла на MSR, но с помощта на ливъриджа, който има там, ние смятаме, че той се доближава до 60-75% от основната печалба.

Анализаторът Ерик Хаген оценява акциите на RITM като "КУПУВАМ" с целева цена от 13 USD, което показва потенциален ръст за акциите на компанията. Консенсусът на анализаторите оценява акциите на RITM като "силно купуващи", което показва оптимизъм в очакванията на пазара за бъдещето на компанията.

Плюсове и минуси на инвестирането в SEVN и RITM

Инвестирането в акции на SEVN и RITM носи няколко предимства, но и някои недостатъци. Основните предимства включват:

Атрактивна дивидентна доходност: и двете REITs предлагат дивидентна доходност от поне 12%, което е значително над средното ниво в сравнение с общия пазар. Това ги прави привлекателен избор за инвеститори, които търсят стабилен и редовен доход.

Диверсификация на портфейла: инвестирането в SEVN и RITM позволява на инвеститорите да диверсифицират портфейла си чрез експозиция към секторите на търговските недвижими имоти и ипотечното кредитиране. По този начин инвеститорите могат да намалят общия риск на своите инвестиции.

Положителни оценки на анализаторите : Анализаторите дават на SEVN и RITM оценка "купува", което показва, че тези компании имат потенциал за по-нататъшен растеж.

Инвестирането в SEVN и RITM обаче е свързано и с някои недостатъци:

Риск от намаляване на пазарната стойност на недвижимите имоти: тъй като SEVN се фокусира върху средния пазар и търговските имоти в преход, тя може да бъде засегната от намаляване на пазарната стойност на недвижимите имоти в случай на икономическо забавяне или промени в индустрията.

Регулаторен риск: RITM е изложен на риска от промени в регулациите по отношение на ипотечното кредитиране и правата за обслужване на ипотеки, които могат да повлияят на неговите приходи и дивидентна политика.

Чувствителност към лихвените проценти: Тъй като и двата REIT инвестират в недвижими имоти и ипотечни кредити, тяхната възвръщаемост може да бъде чувствителна към промените в лихвените проценти. Повишаването на лихвените проценти може да увеличи разходите за финансиране и по този начин да намали възвръщаемостта и дивидентите.

Заключение

Seven Hills Realty Trust (SEVN) и Rithm Capital (RITM) могат да представляват привлекателни инвестиционни възможности за инвеститори, които търсят редовен доход от дивиденти. И двете REIT предлагат висока дивидентна доходност, положителни оценки на анализаторите и възможност за диверсификация на портфейла.

Важно е обаче инвеститорите да вземат предвид и потенциалните недостатъци и рискове, свързани с инвестирането в тези компании. Това включва риска от спад в пазарната стойност на недвижимите имоти, потенциални промени в нормативната уредба и чувствителност към лихвените проценти. Инвеститорите трябва внимателно да обмислят своите индивидуални инвестиционни цели и толерантност към риска, преди да инвестират в SEVN или RITM.

Изборът на правилните инвестиции е ключът към успеха на финансовите пазари. Въпреки че дивидентите са важен източник на доход, не трябва да се забравя, че високата дивидентна доходност не е единственият фактор, който трябва да се вземе предвид при инвестиране. Важен е и внимателният анализ на финансовите съотношения и основните показатели на дадена компания, както и възприемането на пазарната среда и тенденциите в сектора.

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Не съм финансов консултант и този материал не служи като финансова или инвестиционна препоръка. Съдържанието на този материал е чисто информационно.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Предайте статията нататък или я запазете за по-късно.