S&P 500 ^GSPC 5,307.01 -0.27%
Tesla TSLA $180.11 -3.48%
Alphabet GOOG $178.00 -0.86%
Apple AAPL $190.90 -0.75%
Meta META $467.78 +0.68%
Nvidia NVDA $949.50 -0.46%
Microsoft MSFT $430.52 +0.34%
Amazon AMZN $183.13 -0.01%

Par neznanih delnic s privlačnimi dividendami? Bodite presenečeni.

Dragoslav Golob
27. 4. 2023
6 min read

Ob pojmu dividendna delnica vlagatelji največkrat pomislijo na velike konglomerate. Toda le redki se ozrejo tudi po podjetjih, ki niso več tako velika. Zato si danes oglejmo podjetja, ki sicer niso velika, vendar ponujajo privlačen dividendni donos.

Sčasoma se je izkazalo, da so dividende ključna sestavina donosnosti delniških naložb. Po zgodovinskih statističnih podatkih so dividende prispevale k 30-90 % skupnih donosov indeksa S&P 500. V tem članku si bomo ogledali dve podjetji, ki ponujata privlačne dividendne donose v višini vsaj 12 %.

Seven Hills Realty Trust $SEVN-3.8%

SEVN
$12.52 -$0.50 -3.84%

Družba Seven Hills Realty Trust $SEVN-3.8% je družba REIT, ki se osredotoča na srednje tržne in prehodne poslovne nepremičnine. Podjetje se ukvarja predvsem z naložbami v hipotekarna posojila za poslovne nepremičnine. Portfelj družbe trenutno vsebuje obveznosti za posojila v višini približno 727 milijonov USD. USD in največjo ponderirano zapadlostjo približno 3 leta.

Družba od leta 2012 zanesljivo izplačuje dividende, zato je privlačno sredstvo za vlagatelje, ki iščejo redne in stabilne prihodke.

SEVN trenutno izplačuje četrtletno dividendo v višini 35 centov na delnico, kar predstavlja 14-odstotni donos. To je zelo konkurenčen donos v primerjavi z drugimi podjetji, ki delujejo v panogi nepremičninskih investicijskih skladov.

Ta delnica trenutno razveseljuje analitika Chrisa Mullerja, ki je precej naklonjen temu podjetju.

Naš novi model odraža našo napoved obrestnih mer iz marca 2023, ki predvideva enomesečne obrestne mere LIBOR YE23/YE24 v višini 4,55 %/3,50 %. Modelirali smo, da bo četrtletna dividenda do leta 2024 ostala na novo povišani ravni 0,35 USD na delnico ... Delnice SEVN se zdaj trgujejo po le 0,55-kratni vrednosti po GAAP BV z dne 31. decembra v višini 18,46 USD in menimo, da je trenutni popust na knjigovodsko vrednost glede na rast dobičkov neupravičen. premoženja, nasprotnih vetrov zaradi naraščajočih obrestnih mer in potenciala za nadaljnjo pomembno rast dividend.

Analitik Chris Muller ocenjuje delnico SEVN kot Outperform (nakup) s ciljno ceno 12,50 USD, kar kaže na možnost nadaljnjega povečanja delnice družbe.

Rithm Capital $RITM-1.4%

RITM
$11.15 -$0.16 -1.41%

Družba Rithm Capital (RITM) je interno upravljani sklad REIT z naložbami v hipotekarna posojila in pravice do servisiranja hipotek (MSR). Skupna sredstva družbe RITM znašajo približno 32 milijard USD, kar jo uvršča med pomembne igralce v tem tržnem segmentu. 44 % portfelja predstavlja servisiranje hipotek, preostalih 29 % pa naložbe, povezane z MSR. Dodatnih 8 % portfelja sestavljajo terjatve iz naslova hipotekarnih posojil, 5 % pa je navedenih kot začetna ali izvirna hipotekarna posojila. Preostali del portfelja sestavljajo vrednostni papirji ter nepremičninska in stanovanjska hipotekarna posojila.

Družba RITM je objavila dividendo v višini 25 centov na delnico, kar pomeni 12,6-odstotni donos. To je še en primer podjetja, ki ponuja privlačen dividendni donos za vlagatelje, ki iščejo redni dohodek.

Analitik Eric Hagen je v svoji raziskavi o tem podjetju komentiral tudi napovedi za to podjetje.

Delnica nam je tu delno všeč, ker vidimo, da je stabilnost dividend večinoma odvisna od počasnih predplačil v portfelju MSR in manj odvisna od tega, ali se bo začetni segment v bližnji prihodnosti vrnil k dobičkonosnosti. Pričakujemo, da bodo vrednotenja MSR še vedno našla nekaj podpore pri višjih kratkoročnih obrestnih merah, čeprav menimo, da bi lahko naraščajoča pričakovanja, da bo FED še letos znižal obrestne mere, omejila nekaj možnosti za dvig vrednotenja servisnih storitev. Približno polovica kapitala podjetja je v portfelju MSR, vendar ocenjujemo, da se s finančnim vzvodom, ki ga ima tam, približuje 60-75 % osnovnega dobička.

Analitik Eric Hagen ocenjuje delnice podjetja RITM z oceno KUPITI in ciljno ceno 13 USD, kar kaže na potencialno rast delnic podjetja. Soglasje analitikov delnice podjetja RITM ocenjuje kot močno kupljene, kar kaže na optimizem v pričakovanjih trga glede prihodnosti podjetja.

Prednosti in slabosti naložb v podjetji SEVN in RITM

Naložbe v delnice družb SEVN in RITM prinašajo več prednosti, a tudi nekaj slabosti. Glavne prednosti vključujejo:

Privlačni dividendni donosi: oba sklada REIT ponujata vsaj 12-odstotni dividendni donos, kar je precej nad povprečjem v primerjavi s celotnim trgom. Zaradi tega sta privlačna izbira za vlagatelje, ki iščejo stabilen in reden dohodek.

Razpršitev portfelja: vlaganje v SEVN in RITM vlagateljem omogoča razpršitev portfelja z izpostavljenostjo sektorjema komercialnih nepremičnin in hipotekarnih posojil. Na ta način lahko vlagatelji zmanjšajo splošno tveganje svojih naložb.

Pozitivne ocene analitikov : Analitiki tako SEVN kot RITM ocenjujejo z oceno "nakup", kar pomeni, da imata podjetji potencial za nadaljnjo rast.

Vendar imata naložbi v podjetji SEVN in RITM tudi nekatere slabosti:

Tveganje zmanjšanja tržne vrednosti nepremičnin: ker se SEVN osredotoča na srednje tržne in prehodne poslovne nepremičnine, lahko nanj vpliva zmanjšanje tržne vrednosti nepremičnin v primeru upočasnitve gospodarske rasti ali sprememb v panogi.

Regulativno tveganje: družba RITM je izpostavljena tveganju sprememb predpisov v zvezi s hipotekarnimi posojili in pravicami do servisiranja hipotek, kar lahko vpliva na njen zaslužek in dividendno politiko.

Občutljivost na obrestne mere: Ker oba sklada REIT vlagata v nepremičnine in hipotekarna posojila, so njuni donosi lahko občutljivi na spremembe obrestnih mer. Dvig obrestnih mer lahko poveča stroške financiranja in s tem zmanjša donose in dividende.

Zaključek

Družbi Seven Hills Realty Trust (SEVN) in Rithm Capital (RITM) lahko predstavljata privlačni naložbeni priložnosti za vlagatelje, ki iščejo redne dohodke iz dividend. Oba sklada REIT ponujata visoke dividendne donose, pozitivne ocene analitikov in možnost razpršitve portfelja.

Vendar je pomembno, da vlagatelji upoštevajo tudi morebitne slabosti in tveganja, povezana z naložbami v ti podjetji. To vključuje tveganje zmanjšanja tržne vrednosti nepremičnin, morebitne spremembe predpisov in občutljivost na obrestne mere. Vlagatelji morajo pred vlaganjem v družbi SEVN ali RITM skrbno preučiti svoje individualne naložbene cilje in toleranco do tveganja.

Izbira pravih naložb je ključ do uspeha na finančnih trgih. Čeprav so dividende pomemben vir dohodka, se je treba zavedati, da visoki dividendni donosi niso edini dejavnik, ki ga je treba upoštevati pri naložbah. Pomembna je tudi skrbna analiza finančnih kazalnikov in osnovnih podatkov podjetja ter zaznavanje tržnega okolja in trendov v sektorju.

OPOZORILO: Nisem finančni svetovalec in to gradivo ne služi kot finančno ali naložbeno priporočilo. Vsebina tega gradiva je zgolj informativnega značaja.

Preberite celoten članek brezplačno?
Pojdi naprej 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Posredujte članek naprej ali ga shranite za pozneje.