S&P 500 ^GSPC 5,306.04 +0.02%
Nvidia NVDA $1,140.59 +7.13%
Tesla TSLA $176.75 -1.39%
Alphabet GOOG $178.02 +0.96%
Amazon AMZN $182.15 +0.77%
Meta META $479.92 +0.36%
Microsoft MSFT $430.32 +0.04%
Apple AAPL $189.99 +0.01%

Cazip temettüleri olan bir çift bilinmeyen hisse senedi mi? Şaşırın.

Çetin Tilki
27. 4. 2023
7 min read

Temettü hissesi denildiğinde çoğu zaman yatırımcıların aklına büyük holdingler gelir. Ancak çok az kişi artık o kadar da büyük olmayan şirketlere bakar. O halde bugün, büyük olmamakla birlikte cazip bir temettü getirisi sunan şirketlere bir göz atalım.

Zaman içinde, temettülerin hisse senedi yatırım getirilerinin önemli bir bileşeni olduğu kanıtlanmıştır. Tarihsel istatistiklere göre, temettüler S&P 500 endeksinin toplam getirisinin %30-90'ına katkıda bulunmuştur. Bu makalede, en az %12 oranında cazip temettü getirisi sunan iki şirketi inceleyeceğiz

Seven Hills Realty Trust $SEVN-1.8%

SEVN
$12.21 -$0.23 -1.85%

Seven Hills Realty Trust $SEVN-1.8%, orta piyasa ve geçiş dönemi ticari gayrimenkullerine odaklanan bir GYO'dur. Şirket öncelikle ticari gayrimenkul ipotek kredisi yatırımları yapmaktadır. Şirketin portföyünde şu anda yaklaşık 727 milyon dolarlık kredi taahhüdü bulunmaktadır. Şirketin ağırlıklı maksimum vadesi yaklaşık 3 yıl olan yaklaşık 772 milyon dolarlık kredi taahhüdü bulunmaktadır.

Şirketin 2012'den bu yana güvenilir temettü ödemeleri geçmişi, onu düzenli ve istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için cazip bir araç haline getirmektedir.

SEVN şu anda hisse başına üç ayda bir 35 sent temettü ödüyor ve bu da %14'lük bir getiriyi temsil ediyor. Bu, gayrimenkul yatırım ortaklığı sektöründe faaliyet gösteren diğer şirketlere kıyasla çok rekabetçi bir getiridir.

Bu hisse senedi şu anda bu şirkette oldukça yükselişte olan analist Chris Muller'i memnun ediyor.

Yeni modelimiz, bir aylık LIBOR YE23/YE24 oranlarının %4,55/3,50 olduğunu varsayan Mart 2023 faiz oranı tahminimizi yansıtmaktadır. Üç aylık temettünün 2024 yılına kadar yeni artırılan hisse başına 0,35 $ seviyesinde kalacağını modelledik... SEVN hisseleri şu anda sadece 0,55x 31 Aralık GAAP BV 18,46 $'dan işlem görüyor ve kazanç büyümesi göz önüne alındığında defter değerine yapılan mevcut iskontonun yersiz olduğuna inanıyoruz. Varlıklar, yükselen faiz oranlarından kaynaklanan olumsuzluklar ve daha anlamlı temettü büyümesi potansiyeli.

Analist Chris Muller, SEVN hisselerini Outperform (Al) olarak değerlendiriyor ve fiyat hedefini 12,50$ olarak belirliyor ve şirket hisselerinde daha fazla yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Rithm Capital $RITM-0.3%

RITM
$10.99 -$0.03 -0.27%

Rithm Capital (RITM), ipotek kredileri ve ipotek hizmet haklarına (MSR'ler) yatırım yapan ve içsel olarak yönetilen bir GYO'dur. RITM'in toplam varlıkları yaklaşık 32 milyar dolardır ve bu da onu bu pazar segmentinde önemli bir oyuncu yapmaktadır. Portföyün %44'ü ipotek hizmeti ve diğer %29'u MSR ile ilgili yatırımlardır. Portföyün %8'i ipotek kredisi alacaklarından oluşmakta ve %5'i de orijinal ipotek kredileri olarak listelenmektedir. Portföyün geri kalanı menkul kıymetler ile gayrimenkul ve konut ipotek kredilerinden oluşmaktadır.

RITM hisse başına 25 sent temettü, yani %12,6 getiri beyan etmiştir. Bu, düzenli gelir arayan yatırımcılar için cazip bir temettü getirisi sunan bir başka şirket örneğidir.

Analist Eric Hagen, şirketle ilgili araştırması sırasında bu şirketin görünümüne ilişkin yorumlarda da bulundu.

Bu hisseyi kısmen beğeniyoruz çünkü temettü istikrarının çoğunlukla MSR portföyündeki yavaş ön ödemelerin bir fonksiyonu olduğunu ve ilk segmentin yakın vadede karlılığa dönmesine daha az bağlı olduğunu görüyoruz. MSR değerlemelerinin yüksek kısa vadeli faiz oranlarından hala bir miktar destek bulmasını bekliyoruz, ancak Fed'in bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını düşüreceğine dair artan beklentilerin hizmet değerlemeleri için bazı yukarı yönlü potansiyelleri sınırlayabileceğini düşünüyoruz. Şirketin sermayesinin kabaca yarısı MSR portföyünde bulunuyor, ancak buradaki kaldıraç ile çekirdek kazancın %60-75'ine yaklaştığını tahmin ediyoruz.

Analist Eric Hagen, RITM hisselerini 13$ fiyat hedefiyle AL olarak değerlendiriyor ve şirket hisseleri için yukarı yönlü potansiyel olduğunu belirtiyor. Analist konsensüsü RITM hisselerini güçlü bir alım olarak değerlendiriyor ve bu da piyasanın şirketin geleceğine yönelik beklentilerindeki iyimserliğe işaret ediyor.

SEVN ve RITM'e yatırım yapmanın artıları ve eksileri

SEVN ve RITM hisselerine yatırım yapmak çeşitli avantajların yanı sıra bazı dezavantajları da beraberinde getirmektedir. Başlıca avantajlar şunlardır:

Cazip temettü getirileri: Her iki GYO da en az %12 oranında temettü getirisi sunmaktadır ki bu oran genel piyasaya kıyasla ortalamanın oldukça üzerindedir. Bu da onları istikrarlı ve düzenli gelir arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getirmektedir.

Portföy çeşitlendirmesi: SEVN ve RITM'e yatırım yapmak, yatırımcıların ticari gayrimenkul ve ipotek kredisi sektörlerine maruz kalarakportföylerini çeşitlendirmelerine olanak tanır. Bu şekilde, yatırımcılar yatırımlarının genel riskini azaltabilirler.

Olumlu Analist Derecelendirmeleri: Hem SEVN hem de RITM analistler tarafından Satın Al olarak derecelendirilmiştir, bu da bu şirketlerin daha fazla büyüme potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir.

Bununla birlikte, SEVN ve RITM'e yatırım yapmanın bazı dezavantajları da vardır:

Gayrimenkulünpiyasa değerinin düşmesi riski: SEVN orta piyasa ve geçiş dönemi ticari gayrimenkullere odaklandığından, ekonomik yavaşlama veya sektördeki değişiklikler durumunda gayrimenkulün piyasa değerindeki düşüşten etkilenebilir.

Düzenleme Riski: RITM, kazançlarını ve temettü politikasını etkileyebilecek ipotek kredileri ve ipotek hizmet hakları ile ilgili düzenlemelerdeki değişiklik riskine maruz kalmaktadır.

Faiz Oranı Duyarlılığı: Her iki GYO da gayrimenkul ve ipotek kredilerine yatırım yaptığından, getirileri faiz oranlarındaki değişikliklere duyarlı olabilir. Faiz oranlarındaki bir artış fonlama maliyetlerini artırabilir ve dolayısıyla getirileri ve temettüleri azaltabilir.

Sonuç

Seven Hills Realty Trust (SEVN) ve Rithm Capital (RITM) düzenli temettü geliri arayan yatırımcılar için cazip yatırım fırsatları sunabilir. Her iki GYO da yüksek temettü getirisi, olumlu analist notları ve portföy çeşitlendirme fırsatı sunmaktadır.

Ancak, yatırımcıların bu şirketlere yatırım yapmanın potansiyel dezavantajlarını ve risklerini göz önünde bulundurmaları da önemlidir. Bu riskler arasında gayrimenkulün piyasa değerinde düşüş riski, düzenlemelerdeki olası değişiklikler ve faiz oranı duyarlılığı yer almaktadır. Yatırımcılar SEVN veya RITM'e yatırım yapmadan önce bireysel yatırım hedeflerini ve risk toleranslarını dikkatle değerlendirmelidir.

Doğru yatırımları seçmek, finansal piyasalarda başarının anahtarıdır. Temettüler önemli bir gelir kaynağı olmakla birlikte, yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken tek faktörün yüksek temettü verimi olmadığı unutulmamalıdır. Bir şirketin finansal oranlarının ve temellerinin dikkatli bir şekilde analiz edilmesi, piyasa ortamının ve sektör eğilimlerinin algılanması da önemlidir.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.