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Según el legendario Peter Lynch, estos dos criterios no deben tomarse a la ligera a la hora de elegir valores

Hermes Juan Espino
3. 5. 2023
4 min read

Gracias a los medios de comunicación e Internet, tenemos una gran ventaja. Podemos extraer conocimientos y experiencia de personas de éxito a las que normalmente no tendríamos la oportunidad de acercarnos. En una entrevista reciente con la CNBC, Peter Lynch reveló 2 cosas que considera importantes para los inversores a la hora de analizar y seleccionar valores. Echémosle un vistazo.

Peter Lynch es uno de los inversores más famosos de la historia, que saltó a la fama con su éxito gestionando el fondo Magellan de Fidelity. Durante su mandato, consiguió que los activos del fondo pasaran de 20 millones de dólares en 1977 a 14.000 millones en 1990. Su filosofía de inversión se describe en su libro de 1989 "One Up On Wall Street", donde popularizó la idea de invertir en lo que se conoce. En este artículo, nos centraremos en dos consejos clave que Lynch dio a los inversores en una reciente entrevista en la CNBC, y advertiremos de un error común.

https://www.youtube.com/watch?v=U-6fv09KCDw

Un balance saneado de la empresa

En primer lugar, los inversores deben fijarse siempre en el balance de la empresa en la que están pensando invertir. Un balance saneado puede permitir a una empresa crecer, en comparación con una empresa con mala salud financiera y endeudada.

El primer aspecto en el que deben fijarse los inversores a la hora de comprar acciones es un balance saneado de la empresa. Lynch recomienda fijarse en el coeficiente deuda-capital, que es un indicador de la estabilidad financiera de una empresa y de su capacidad para reembolsar sus obligaciones. Las empresas con un ratio deuda-capital bajo suelen tener una base financiera más sólida y están mejor preparadas para afrontar posibles adversidades económicas.

Además, es importante examinar detenidamente los informes financieros de una empresa y las tendencias empresariales subyacentes. Los inversores deben vigilar la cuota de mercado, el crecimiento de las ventas, los márgenes y otros indicadores clave que puedan indicar crecimiento y prosperidad a largo plazo.

La historia de un buen cambio

Creo que busco algo diferente. Buscas algo que sea una buena historia... Así que tienes que encontrar una empresa que sea una empresa de turnaround o una empresa que vaya a crecer. Hay que buscar empresas nuevas y fijarse en el balance".

El segundo factor que Lynch recomienda buscar a la hora de elegir valores es una buena historia de cambio de tendencia. Se trata de una situación en la que una empresa que antes atravesaba un periodo difícil muestra signos de mejora en su negocio. Esto puede incluir la mejora de la cuota de mercado, el aumento de la eficiencia, la reestructuración de la deuda u otros factores que indiquen que la empresa está volviendo a la senda del crecimiento.

Los inversores deben ser cautos a la hora de evaluar estas historias y no dejarse llevar únicamente por las emociones o las promesas. Es importante realizar un análisis exhaustivo de la empresa y asegurarse de que las tendencias positivas están respaldadas por cifras e indicadores reales.

Al mismo tiempo, Peter Lynch advierte a los inversores contra la persecución de subidas especulativas de las acciones y recomienda no comprar acciones sólo porque estén subiendo.

La gente invierte en valores individuales. Es triste. Son precavidos cuando compran un frigorífico o un vuelo de avión. Vigilan su dinero. Entonces oyen hablar de una acción en el autobús y le invierten entre 5.000 y 10.000 dólares sin tener ni idea de lo que están haciendo.

Este enfoque puede conducir a la compra de empresas sobrevaloradas que no tienen fundamentos sólidos o potencial de crecimiento a largo plazo. En su lugar, céntrese en empresas de calidad con buenos fundamentos y una historia de cambio interesante.

Conclusión

El mensaje central de Lynch de "invierte en lo que conoces" sigue siendo relevante hoy en día. Los inversores deben buscar empresas e industrias en las que tengan experiencia o un buen conocimiento. De este modo, pueden identificar más fácilmente buenas oportunidades de inversión y comprender mejor los riesgos asociados a la inversión en una empresa concreta.

Si los inversores invierten a largo plazo, este consejo les puede resultar útil. Y lo que es más importante, las emociones no tienen cabida en la inversión y no deben ocupar ningún lugar en una cartera. Simplemente, es importante mantener la calma y analizar las empresas de forma racional.

ADVERTENCIA: No soy asesor financiero, y este material no sirve como recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.


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