S&P 500 ^GSPC
5,096.27
+0.52%
Amazon AMZN
$176.76
+2.08%
Nvidia NVDA
$791.12
+1.87%
Alphabet GOOG
$139.78
+1.71%
Microsoft MSFT
$413.64
+1.45%
Meta META
$490.13
+1.26%
Apple AAPL
$180.75
-0.37%
Tesla TSLA
$201.88
-0.08%

Această acțiune ar putea face 10x în câțiva ani, potrivit analiștilor

Mihai Dragavei
6. 5. 2023
6 min read

De multe ori, analiștii nu cruță laudele. Dar în situații economice dificile ca aceasta, previziunile pozitive nu apar atât de des. Nu și în cazul acestei companii futuriste.

Fondată în 2012 și cu sediul în Burlington, Massachusetts, SUA, DM Desktop Metal $DM+8.1% este un dezvoltator și producător de imprimante 3D din metal. Tehnologia sa de imprimare 3D metalică permite clienților să imprime piese metalice la fața locului fără a fi nevoie de modificări suplimentare.

DM Desktop Metal are în prezent peste 200 de angajați și a primit o finanțare de peste 680 de milioane de dolari din partea investitorilor. Printre investitori se numără Saudi Aramco, BMW, Lowe's și Stratasys. Compania are peste 400 de clienți din întreaga lume, într-o varietate de industrii, cum ar fi producția, industria auto, educația și sănătatea.

Imprimarea 3D a metalelor permite o producție mai flexibilă și mai eficientă a pieselor metalice, fără costurile și întârzierile de timp necesare asociate cu realizarea matrițelor și a sculelor pentru procesele de fabricație tradiționale. Tehnologia bazată pe pat de pulbere a DM Desktop Metal poate crea rapid și ieftin piese metalice complexe la locul de muncă. Această tehnologie are potențialul de a schimba în mod fundamental modul în care sunt proiectate și fabricate piesele metalice, deschizând noi oportunități de inovare în domeniul producției.

DM
$0.62 $0.05 +8.06%
1 Day
+0.08%
5 Days
-27.18%
1 Month
-36.76%
6 Months
-70.05%
YTD
-36.69%
1 Year
-71.35%
5 Years
-95.21%
Max.
-95.21%

Capital Structure

Market Cap
170.52M
Enterpr. Val.
186.50M
Revenue
197.91M
Shares Out.
324.74M
Debt/Capital
0.26
FCF Yield
-85.35%

Valuation / Dividends

P/E
-0.36
EPS
-1.45
P/S
0.76
P/B
0.37
Div. Yield
-
Div. Payout
-

Capital Eff. / Margins

ROIC
-32.52%
ROE
-99.00%
ROA
-71.57%
Gross
7.56%
Operating
-95.27%
Net Profit
-232.98%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Odată cu utilizarea din ce în ce mai frecventă a tehnologiei de imprimare 3D, DM Desktop Metal se poate aștepta să continue să își crească vânzările și profiturile. Compania are potențialul de a deveni unul dintre liderii în domeniul imprimării industriale 3D a pieselor metalice.

Sectorul și concurența

Sectorul imprimării industriale 3D, din care face parte și DM Desktop Metal, este un domeniu foarte promițător, care a crescut rapid în ultimii ani. Există mai multe tendințe cheie pe care le vom analiza.

Există ocerere din ce în ce mai mare pentru serii scurte de producție și o mai mare personalizare a produselor. Imprimarea 3D permite producerea flexibilă și eficientă chiar și a loturilor mici și a pieselor unice. Digitalizarea proceselor de producție și extinderea conceptului de Industrie 4.0. Imprimarea 3D este un proces de producție complet digitalizat, care este ușor de integrat în sistemele de producție digitală.

Există, de asemenea, un deficit de forță de muncă calificată în producția tradițională. Imprimarea 3D este mai puțin solicitantă pentru resursele umane.

Printre cei mai mari concurenți ai DM Desktop Metal se numără companii precum: DM Desktop Metal:

3D Systems - unul dintre pionierii imprimării 3D, care oferă un portofoliu larg de imprimante 3D și materiale, inclusiv metale. În 2019, a avut vânzări de peste 630 de milioane de dolari. USD.

Stratasys - unul dintre principalii furnizori globali de soluții de imprimare 3D, are, de asemenea, imprimante 3D metalice în urma achiziției Origin. Veniturile în 2019 au fost de peste 660 de milioane de dolari. USD.

https://www.youtube.com/watch?v=zi7ZvhiVqNw

Markforged - un startup care a dezvoltat o imprimantă 3D din metal la prețuri accesibile și care a devenit publică în 2021. Veniturile preconizate pentru 2023 sunt de aproximativ 120 de milioane USD.

GE Additive - o divizie din cadrul GE axată pe imprimarea 3D a pieselor industriale din materiale metalice, în special aliaje de titan. Veniturile operaționale ale GE Additive pentru 2021 depășesc 220 de milioane de dolari. 220 DE MILIARDE DE DOLARI AMERICANI.

În general, este o piață fragmentată, cu companii mari și startup-uri mai mici. Cheia succesului va fi oferirea de soluții avansate și accesibile clienților industriali. DM Desktop Metal este bine poziționată pentru a crește pe această piață datorită tehnologiei sale unice și a finanțării puternice.

Teza actuală

Dacă un lucru este sigur după rezultatele recente, acesta este că Desktop Metal este mult mai mult decât o companie mică. De fapt, DM crede că poate face parte din piețele adresabile care totalizează peste 790 de miliarde de dolari. Aceasta include o activitate de bază axată pe producția de masă prin intermediul Binder Jetting și al fotopolimerilor, precum și oportunități de creștere în domeniul spumelor, al formării de tablă și al hidraulicii imprimate.

Estimările pentru 2023 au fost stabilite în mod conservator la 210-260 milioane de dolari în venituri și 50 de milioane de dolari în EBITDA. Acestea presupun, de asemenea, un T1 FY23 slab, pe baza tendințelor sezoniere istorice.

Jason Cole, directorul financiar al Desktop Metal, a ajutat chiar și modelul analitic prin furnizarea de cifre de echilibru EBITDA pentru restul anului. El a spus că atingerea pragului de rentabilitate ar putea fi posibilă dacă vor reuși să obțină venituri de 60 de milioane de dolari pe trimestru în 2023.

Estimările actuale ale analiștilor nu sunt la fel de

Evaluarea Desktop Metal, Inc. a crescut la 2,7x câștigurile viitoare. În comparație cu colegii cu o istorie de funcționare mai lungă, cum ar fi Stratasys și 3D Systems, acțiunile DM se tranzacționează cu o primă, dar au marje EBITDA mai mici, în ciuda unei creșteri așteptate mai mari. Acesta din urmă este important și, de asemenea, este exact motivul pentru care investitorii și analiștii sunt pozitivi cu privire la prețul așteptat. Ei cred că DM va atinge pragul de rentabilitate în 4T23. Iar acest lucru îi face pe investitori să nu precupețească nicio cheltuială în evaluările pozitive. Unii cred că acțiunea ar putea crește până la un multiplu de zece ori. Dumneavoastră ce credeți? Este realist?

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.

Citiți articolul complet gratuit?
Dă-i drumul 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Dați articolul mai departe sau păstrați-l pentru mai târziu.