S&P 500 ^GSPC
5,069.53
-0.38%
Alphabet GOOG
$138.75
-4.50%
Tesla TSLA
$199.40
+3.87%
Apple AAPL
$181.16
-0.75%
Microsoft MSFT
$407.54
-0.68%
Meta META
$481.74
-0.47%
Nvidia NVDA
$790.92
+0.35%
Amazon AMZN
$174.73
-0.15%

Ez a részvény lehet, hogy 10x néhány éven belül, az elemzők szerint

Vida Fazekas
6. 5. 2023
6 min read

Az elemzők gyakran nem spórolnak a dicsérettel. De az ilyen nehéz gazdasági helyzetekben, mint a mostani, a pozitív jóslatok nem jönnek túl gyakran. Nem így ennek a futurisztikus vállalatnak az esetében.

A 2012-ben alapított, az USA Massachusetts állambeli Burlingtonban székhellyel rendelkező DM Desktop Metal $DM+0.0% fém 3D nyomtatókat fejleszt és gyárt. Fém 3D nyomtatási technológiája lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy a helyszínen nyomtassanak fém alkatrészeket, további módosítások nélkül.

A DM Desktop Metal jelenleg több mint 200 embert foglalkoztat, és több mint 680 millió dolláros finanszírozást kapott a befektetőktől. A befektetők között szerepel a Saudi Aramco, a BMW, a Lowe's és a Stratasys. A vállalatnak világszerte több mint 400 ügyfele van a legkülönbözőbb iparágakban, például a feldolgozóiparban, az autóiparban, az oktatásban és az egészségügyben.

A fém 3D nyomtatás lehetővé teszi a fém alkatrészek rugalmasabb és hatékonyabb gyártását a hagyományos gyártási eljárásokhoz szükséges öntőformák és szerszámok készítéséhez szükséges költségek és időbeli késedelmek nélkül. A DM Desktop Metal porágy alapú technológiája gyorsan és olcsón képes komplex fémalkatrészeket létrehozni a helyszínen. Ez a technológia képes alapjaiban megváltoztatni a fémalkatrészek tervezésének és gyártásának módját, új lehetőségeket nyitva a gyártás innovációjának.

DM
$0.55 $0.02 +3.96%
1 Day
+0.04%
5 Days
-27.18%
1 Month
-36.76%
6 Months
-70.05%
YTD
-36.69%
1 Year
-71.35%
5 Years
-95.21%
Max.
-95.21%

Capital Structure

Market Cap
170.52M
Enterpr. Val.
186.50M
Revenue
197.91M
Shares Out.
324.74M
Debt/Capital
0.26
FCF Yield
-85.35%

Valuation / Dividends

P/E
-0.36
EPS
-1.45
P/S
0.76
P/B
0.37
Div. Yield
-
Div. Payout
-

Capital Eff. / Margins

ROIC
-32.52%
ROE
-99.00%
ROA
-71.57%
Gross
7.56%
Operating
-95.27%
Net Profit
-232.98%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

A 3D nyomtatási technológia egyre szélesebb körű használatával a DM Desktop Metal számíthat arra, hogy értékesítése és nyeresége tovább növekszik. A vállalatnak megvan a lehetősége arra, hogy a fémalkatrészek ipari 3D nyomtatásának egyik vezetőjévé váljon.

Ágazat és verseny

Az ipari 3D nyomtatás ágazata, amelybe a DM Desktop Metal is beletartozik, egy nagyon ígéretes terület, amely az elmúlt években gyorsan növekedett. Több kulcsfontosságú trend van, amelyeket meg fogunk vizsgálni.

Egyre nagyobb igény mutatkozik a rövid sorozatgyártásra és a termékek nagyobb mértékű személyre szabására. A 3D nyomtatás lehetővé teszi a kis tételek és egyedi darabok rugalmas és hatékony gyártását is. A gyártási folyamatok digitalizálása és az Ipar 4.0 koncepció kiterjesztése. A 3D nyomtatás egy teljesen digitalizált gyártási folyamat, amely könnyen integrálható a digitális gyártási rendszerekbe.

A hagyományos gyártásban is hiány van szakképzett munkaerőből. A 3D nyomtatás kevésbé igényli az emberi erőforrásokat.

A DM Desktop Metal legnagyobb versenytársai közé olyan vállalatok tartoznak, mint például:

3D Systems - a 3D nyomtatás egyik úttörője, amely a 3D nyomtatók és anyagok széles portfólióját kínálja, beleértve a fémeket is. A 2019-es évben több mint 630 millió dolláros forgalmat bonyolított le. USD.

Stratasys - a 3D nyomtatási megoldások vezető globális szolgáltatója, az Origin felvásárlását követően fém 3D nyomtatókkal is rendelkezik. Bevétele 2019-ben több mint 660 millió USD volt. USD.

https://www.youtube.com/watch?v=zi7ZvhiVqNw

Markforged - egy startup, amely megfizethető fém 3D nyomtatót fejlesztett ki, és 2021-ben tőzsdére ment. Várható bevétele 2023-ra 120 millió USD körül van.

GE Additive - a GE-n belül működő részleg, amely a fémes anyagokból, különösen titánötvözetekből készült ipari alkatrészek 3D nyomtatására összpontosít. A GE Additive 2021-es működési bevétele meghaladja a 220 millió dollárt. 220 MILLIÁRD USD.

Összességében egy széttagolt piacról van szó, nagyvállalatokkal és kisebb startupokkal egyaránt. A siker kulcsa az lesz, hogy fejlett és megfizethető megoldásokat kínáljanak az ipari ügyfeleknek. A DM Desktop Metal egyedi technológiájának és erős finanszírozásának köszönhetően jó helyzetben van a növekedéshez ezen a piacon.

Jelenlegi tézis

Ha egy dolog biztos a legutóbbi eredmények után, akkor az az, hogy a Desktop Metal sokkal több, mint egy kisvállalat. Valójában a DM úgy véli, hogy a 790 milliárd dollárt meghaladó értékű, megszólítható piac részese lehet. Ez magában foglalja az alaptevékenységet, amely a tömegtermelésre összpontosít a Binder Jetting és a fotopolimerek révén, valamint a növekedési lehetőségeket a habok, a lemezalakítás és a nyomtatott hidraulika területén.

A 2023-ra vonatkozó becslések óvatosan 210-260 millió dolláros bevételre és 50 millió dolláros EBITDA-ra vonatkoznak. Emellett a történelmi szezonális trendek alapján gyenge első negyedévet feltételeznek a 23. pénzügyi évben.

Jason Cole, a Desktop Metal pénzügyi igazgatója még azzal is segítette az analitikus modellt, hogy az év hátralévő részére EBITDA nullszaldós számokat adott meg. Szerinte a nullszaldó akkor lehetséges, ha 2023-ban negyedévente 60 millió dolláros bevételt tudnak elérni.

A jelenlegi elemzői becslések

A Desktop Metal, Inc. értékelése 2,7-szeresére emelkedett a határidős nyereségeknél. A hosszabb működési múlttal rendelkező versenytársakkal, mint például a Stratasys és a 3D Systems, összehasonlítva a DM részvények prémiummal kereskednek, de alacsonyabb EBITDA árréssel rendelkeznek, a magasabb várható növekedés ellenére. Ez utóbbi fontos, és pontosan ez az oka annak is, hogy a befektetők és az elemzők pozitívan ítélik meg a várható árfolyamot. Szerintük a DM a 4Q23-ban éri el a nullszaldót. Ez pedig arra készteti a befektetőket, hogy ne sajnálják a pénzt a pozitív értékelésekre. Egyesek szerint a részvény akár tízszeresére is emelkedhet. Ön mit gondol? Ez reális?

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon való befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.

Olvassa el a teljes cikket ingyenesen?
Gyerünk 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Adja tovább a cikket, vagy tegye el későbbre.