S&P 500 ^GSPC
5,130.95
-0.12%
Tesla TSLA
$188.14
-7.16%
Nvidia NVDA
$852.37
+3.60%
Alphabet GOOG
$134.20
-2.81%
Apple AAPL
$175.10
-2.54%
Meta META
$498.19
-0.82%
Amazon AMZN
$177.58
-0.36%
Microsoft MSFT
$414.92
-0.14%

Dva izjemno zanimiva dividendna REIT-a. Sta vredna?

Primoz Krajnc
6. 5. 2023
5 min read

Ste mislili, da gre pri naložbah v nepremičnine samo za oddajanje stavb in različnih prostorov v najem? Potem se motite. Obstaja veliko skladov REIT in nekateri med njimi počnejo res zanimive stvari. Kot sta ta dva predstavnika iz sektorja REIT za podatkovne centre!

Podatkovni centri REIT so specializirani za naložbe v lastništvo in upravljanje podatkovnih centrov. Podatkovni centri REIT kupujejo, najemajo in upravljajo velike komplekse za shranjevanje in obdelavo podatkov, kot so strežniške sobe, rezervni centri, hibridni oblačni centri in mikro robni podatkovni centri. Svoje prostore in storitve zagotavljajo tehnološkim podjetjem, ponudnikom storitev v oblaku, telekomunikacijskim operaterjem in drugim poslovnim strankam za namestitev njihovih podatkovnih in omrežnih sistemov.

Pričakuje se, da bo rast podatkovnih centrov izjemna. Vir:

Osredotočenost na tehnološka podjetja in ponudnike storitev v oblaku kot stranke. Povpraševanje po podatkovnih centrih je močno povezano z rastjo industrije računalništva v oblaku in strojnega učenja. Velika kapitalska intenzivnost za izgradnjo in nadgradnjo podatkovnih centrov. Podatkovni centri morajo nenehno vlagati v nove ali razširjene zmogljivosti, da lahko sledijo rasti trga.

Operativna zapletenost je težava zaradi triizmenskega obratovanja in stalnega spremljanja. Zahteve strank glede razpoložljivosti, varnostnega kopiranja in odpornosti sistema so izjemno visoke.

Vendar ima tudi prednosti. Stabilne in dolgoročne najemne pogodbe, omejena konkurenca, rast zaradi močnega tehnološkega trga.

Zgodnja naložba v sklad REIT za podatkovne centre lahko vlagateljem zagotovi stabilen donos zaradi visokega izplačila dividend in dolgoročne rasti kapitala. Sredstva teh podjetij bodo imela v prihodnjih letih ključno vlogo pri podpori digitalne preobrazbe. Po drugi strani pa je trend jasen - vlagatelji tem podjetjem zaupajo, razmerje P/E pa je pogosto nad 50. Takšno naložbo je torej treba resnično dobro premisliti. Oglejmo si dve razmeroma smiselni izbiri iz tega sektorja.

Iron Mountain Incorporated $IRM-2.6%

Podjetje Iron Mountain Incorporated $IRM-2.6% velja za vodilno v tem sektorju in ponuja vrsto storitev upravljanja življenjskega cikla informacij v podjetjih.

IRM strankam oddaja v najem varne prostore za shranjevanje in arhiviranje njihovih digitalnih in fizičnih dokumentov, arhivskih omar, strežnikov in drugih zapisov. Njihovi prostori so zasnovani tako, da varujejo podatke pred požari, naravnimi nesrečami, vlago in drugimi fizičnimi grožnjami. To strankam pomaga zagotoviti stalno razpoložljivost njihovih ključnih podatkov in informacij.

Poleg shranjevanja podatkov IRM ponuja tudi rešitve za digitalizacijo dokumentov, upravljanje informacij in izdelavo varnostnih kopij. S tem strankam pomaga pri odpravi papirja, izboljšanju učinkovitosti in zmanjšanju stroškov organizacije. Njihove rešitve vključujejo skeniranje, indeksiranje, razvrščanje in določanje hrambe dokumentov. Ponujajo tudi celovite rešitve za varnostno kopiranje podatkov, obnovitev po nesreči in obnovitev po nesreči z možnostmi varnostnega kopiranja na lokaciji in zunaj nje.

IRM je kot REIT obdavčen kot korporacija, ki večino svojega dobička razdeli v obliki dividend vlagateljem. Na dan 31. decembra 2020 je imela družba IRM v lasti in upravljala približno 179 objektov za hrambo podatkov v skupni velikosti več kot 274 milijonov kvadratnih metrov v 35 državah.

IRM
$78.95 -$2.08 -2.57%
1 Day
-0.03%
5 Days
+5.47%
1 Month
+6.2%
6 Months
+18.08%
YTD
+5.06%
1 Year
+36.63%
5 Years
+105.76%
Max.
+2,352.38%

Capital Structure

Market Cap
23.07B
Enterpr. Val.
37.63B
Revenue
5.48B
Shares Out.
292.28M
Debt/Capital
0.99
FCF Yield
-1.00%

Valuation / Dividends

P/E
125.29
EPS
0.63
P/S
4.21
P/B
109.50
Div. Yield
3.21%
Div. Payout
400.39%

Capital Eff. / Margins

ROIC
4.26%
ROE
51.32%
ROA
1.05%
Gross
56.98%
Operating
16.82%
Net Profit
3.36%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Equinix $EQIX+1.5%

Malo se bom oddaljil od tega, da ne želim predstaviti predstavnika z izjemno visokim vrednotenjem. Vsakdo se mora sam odločiti o primernosti naložbe, toda kar zadeva zanimivost, tega vodilnega podjetja ne smete zamuditi!

Družba Equinix je svetovni ponudnik storitev medsebojnega povezovanja in podatkovnih centrov. Upravlja se kot družba REIT, podobno kot družba Iron Mountain.

Podjetje Equinix ima v lasti in upravlja omrežje storitev medsebojnega povezovanja in podatkovnih centrov na 187 metropolitanskih območjih v 52 državah. Njihovi objekti omogočajo varno povezljivost v globalnih digitalnih ekosistemih s povezovanjem podjetij z njihovimi partnerji, strankami, dobavitelji in drugimi digitalnimi sredstvi.

Equinix zagotavlja platformo za medsebojno povezljivost s široko paleto storitev, vključno s kolokacijskim prostorom, zasebno in javno internetno povezljivostjo, povezljivostjo v oblaku in dostopno točko. Njihovi poslovni modeli temeljijo na zagotavljanju prilagodljivih, zanesljivih in varnih rešitev za medsebojno povezovanje z izkoriščanjem globalnega obsega in lokalne prisotnosti.

Med strankami Equinixa so velika internetna podjetja, telekomunikacijski operaterji, finančne institucije, posamezna podjetja in organizacije za kibernetsko varnost. Rast spodbujajo oblak, fizična in digitalna preobrazba podjetij ter širjenje globalne digitalne infrastrukture.

Družba Equinix ima največje globalno omrežje medsebojno povezanih podatkovnih centrov v panogi, dolgoročne stabilne najemne pogodbe (več kot 85 % prihodkov iz stabilnih dolgoročnih pogodb z velikimi svetovnimi podjetji) in močno bilanco stanja.

Ima tudi zelo varen 1,9-odstotni donos (v bližnji prihodnosti rast od 8 do 10 %). 10,8- do 16,8-odstotni potencial dolgoročne donosnosti (10,2 % S&P in 10 % REIT). 80-odstotni konsenzualni potencial donosnosti v naslednjih petih letih, 13-odstotni letni donos, 2-krat večji od S&P 500.

Seveda je to naložba, o kateri je treba razmisliti. V vsakem primeru gre za močno vodilno podjetje na trgu z veliko konkurenčno prednostjo.

EQIX
$913.66 $13.13 +1.46%
1 Day
+0.01%
5 Days
+2.01%
1 Month
+10.24%
6 Months
+15.87%
YTD
+8.68%
1 Year
+24.71%
5 Years
+105.33%
Max.
+109.72%

Capital Structure

Market Cap
86.45B
Enterpr. Val.
101.81B
Revenue
8.19B
Shares Out.
94.62M
Debt/Capital
0.53
FCF Yield
0.52%

Valuation / Dividends

P/E
88.96
EPS
10.27
P/S
10.56
P/B
6.93
Div. Yield
2.05%
Div. Payout
141.79%

Capital Eff. / Margins

ROIC
3.64%
ROE
8.00%
ROA
2.97%
Gross
46.82%
Operating
16.52%
Net Profit
11.84%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.

Preberite celoten članek brezplačno?
Pojdi naprej 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Posredujte članek naprej ali ga shranite za pozneje.