S&P 500 ^GSPC
4,951.61
-0.48%
Nvidia NVDA
$668.70
-3.72%
Meta META
$465.41
-1.24%
Microsoft MSFT
$398.16
-1.15%
Alphabet GOOG
$143.01
+0.57%
Tesla TSLA
$192.92
-0.43%
Apple AAPL
$180.85
-0.39%
Amazon AMZN
$167.57
+0.29%

Дългосрочна загадка: Натрупване или разпределение на ETF? Кой да изберем?

Ventseslav Vodenicharov
7. 5. 2023
1 min read

Напоследък започнах често да забелязвам в обкръжението си въпрос, по който се водят спорове. По-добре ли е да изберете за портфейла си ETF за натрупване или ETF за разпределение? Затова реших да допринеса и с моята гледна точка към тази тема.

Борсово търгуваните фондове (ETF) са инвестиционни инструменти, които позволяват на инвеститорите лесно и ефективно да инвестират в различни пазари и сектори. ETF се търгуват на борса като акции и следят представянето на определен индекс или сектор. Инвестирането в ETF предлага редица предимства, като диверсификация на портфейла, ниски разходи, ликвидност и прозрачност. Съществуват два основни типа ETF: разпределителни и акумулиращи. В тази статия ще сравним тези два типа и ще разберем кой от тях е по-добър за вас.

https://www.youtube.com/watch?v=rh6iY9W44k8

Разпределителни ETF-и

Разпределителните ETF-и са фондове, които редовно изплащат дивиденти, получени от инвестиции в акции. Дивидентите се изплащат на инвеститорите въз основа на притежаваните от тях акции в ETF. Този тип ETF може да е подходящ за инвеститори, които търсят редовен и стабилен доход от своите инвестиции.

Предимствата на инвестирането в разпределителен ETF включват:

  • Редовен доход от дивиденти, който може да се използва за други инвестиции или като източник на пасивен доход.
  • Гъвкавост при решенията за реинвестиране на дивиденти, при които инвеститорът може да избере дали да реинвестира дивидентите или не.
  • Възможност за инвестиране в компании с по-висока доходност от дивиденти, които могат да осигурят по-добра дългосрочна възвръщаемост.

Недостатъци на инвестирането в ETF за разпределение:

  • По-висока данъчна тежест поради редовните плащания на дивиденти, които се облагат като доход.
  • Необходимост от проследяване и управление на плащанията на дивиденти, което може да отнеме време и да изисква повишено внимание.

Примери за разпределителни ETF: Vanguard High Dividend Yield ETF $VYM+0.0%, Global X SuperDividend ETF $SDIV+0.3%.

ETF за натрупване

Акумулиращите ETF-и са фондове, които автоматично реинвестират дивидентите обратно във фонда, като увеличават стойността на инвестицията. Тези фондове не изплащат дивиденти, което опростява управлението на инвестициите. Акумулиращите ETF-и могат да бъдат подходящи за инвеститори, които се фокусират върху дългосрочен растеж и увеличаване на капитала.

Предимства на инвестирането в ETF с натрупване:

  • Цялостно реинвестиране на дивиденти, което може да увеличи дългосрочната възвръщаемост на инвестициите чрез ефекта на натрупване.
  • По-ниска данъчна тежест, тъй като не се изплащат дивиденти и следователно данъчното облагане се намалява, докато се държи инвестицията.
  • По-лесно управление на инвестицията, тъй като не е необходимо да се следи и да се работи по изплащането на дивиденти.
  • Подходящи за инвеститори, които предпочитат стратегии за растеж и търсят по-дългосрочни инвестиции.

Недостатъци на инвестирането в ETF с натрупване:

  • Липса на редовни плащания на дивиденти, които биха могли да се използват като източник на пасивен доход или за покриване на разходи.
  • По-слаб контрол върху реинвестирането на дивидентите, тъй като реинвестирането е автоматично и не може да се регулира според индивидуалните предпочитания.

Пример за ETF с натрупване: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc).

Възможно е да се генерира доход за пенсиониране и чрез тези ETF-и за натрупване, но има уловка. Получавате доход за пенсиониране от този вид ETF, като всеки път продавате определен брой акции, което ви дава "дивидент". Проблемът е, че имате ограничен брой акции в портфейла си, така че този метод не може да се прилага безкрайно. Освен това фондовите пазари са променливи, така че може да се наложи да продадете повече акции един ден и по-малко на следващия, което може да обърка плановете и изчисленията ви за бъдещето.

Сравнение на обезщетенията и данъчното облагане в Чешката република

Разпределителните и акумулиращите ETF имат предимства и недостатъци, които трябва да вземете предвид, когато решавате в кой от тях да инвестирате. По отношение на данъчното облагане в Чешката република дивидентите от разпределителен ETF се облагат като доход, докато данъчната тежест е по-ниска за акумулиращия ETF, тъй като не се изплащат дивиденти. Постъпленията от продажбата както на разпределителните, така и на акумулиращите ETF се облагат като капиталов доход.

За инвеститори, които търсят редовен доход и по-голям контрол върху реинвестирането на дивидентите, разпределителните ETF може да са по-подходящи. От друга страна, за инвеститорите, които търсят дългосрочен растеж и по-лесно управление на инвестициите, ETFs с натрупване може да са по-добър избор.

Заключение

И така, ако трябва да обобщя тази тема по някакъв прост начин, е много трудно да се отговори, защото тя е много индивидуална. Но мога да повдигна едно съображение. При разпределителните ETF-и трябва да плащаме данъци върху дивидентите. Това малко или много е данък за по-голямата сигурност и увереност, че парите ще са веднага в джоба ни. При ETF за натрупване не плащаме данъци, но тук поемаме и малко по-голям риск, при който не знаем как ще се развият пазарите в бъдеще.

Така че решението между ETF за разпределение и ETF за натрупване зависи от индивидуалните предпочитания и нужди на инвеститора. ETF за разпределение предлага редовен доход от дивиденти и по-голям контрол върху реинвестирането, докато ETF за натрупване се фокусира върху дългосрочния растеж и по-простото управление на инвестициите. При избора между тези два вида ETF е важно да се вземат предвид данъчните съображения в Чешката република, индивидуалните инвестиционни цели и стратегии, както и фактори като времеви хоризонт на инвестиране, толерантност към риск и необходимост от пасивен доход.

ЗАБЕЛЕЖКА: Не съм финансов съветник и този материал не служи като финансова или инвестиционна препоръка. Съдържанието на този материал е чисто информационно.


Предайте статията нататък или я запазете за по-късно.