S&P 500 ^GSPC
4,996.99
-0.28%
Nvidia NVDA
$822.56
-2.85%
Meta META
$488.61
-2.63%
Amazon AMZN
$176.19
-1.69%
Apple AAPL
$165.00
-1.22%
Alphabet GOOG
$156.29
-0.74%
Microsoft MSFT
$401.68
-0.64%
Tesla TSLA
$149.83
-0.07%

Foot Locker padá o 35 % a proto navyšuji svoji pozici na dvojnásobek.

(Jelikož měli předplatité možnost od středy vydělat již 15 %, zveřejňuji článek pro všechny)

Akcie Foot Locker dnes spadla o 35 %. Nastalo tak po zveřejnění informace, že FL nebude nadále dočasně vyplácet dividendu.

Jak moc je to špatné ve skutečnosti?

Foot Locker se dlouhodobě potýká se sníženými prodeji skrz nastupující krizi. Konkrétně klesly tržby této společnosti meziročně o 10 %. To ovšem není žádná katastrofa. Horší je to, že FL obecně operuje s nízkou marží a v okamžiku, kdy klesne tržba o 10 %, tak se ze zisku rázem dostáváme k nule nebo dokonce do ztráty. Tam zatím Foot Locker není. Za polovinu roku 2023 je stále v zisku a to přibližně 33 centů na akcii. S tímto malým ziskem ovšem nedává smysl vyplácet dividendu a proto ji prozatím nebudou vyplácet.

Z dostupných informací usuzuji, že Foot Locker nějakou dobu nebude nejziskovější společnost. Na druhou stranu, pokud máme možnost si koupit akcii bez závažný finančních problémů, která v minulosti předvedla zisk i 8,61 $ na akcii (2021) pouze za 15,3 $. Nevidím jediný důvod, proč se nechat současnou panikou odradit.

Snižuji férovou cenu FL na 28,7 $*, margin of safety na 21,54 $* a navyšuji svoji pozici na dvojnásobek.

Základní data:

ROE cca 13 % (průměr zisku za poslední 3 roky) – žádný zázrak, ale ani katastrofa

Marže 5,1 % (průměr zisku za poslední 3 roky) – žádný zázrak, ale ani katastrofa

PE cca 3,3 (průměr zisku za poslední 3 roky) – velmi dobrá cena

Růst VK 4,32 % - solidní růst

P/B 0,45, společnost se obchoduje o 55 % levněji než její účetní hodnota

čistá dividenda dnes 0 %, dlouhodobě odhad 10 % a více

vlastní akcie skupují tempem přibližně 3,4 % ročně

Akcie se dnes obchoduje o cca 65 % levněji než obvykle.

Ticker: FL, ISIN: US3448491049, Burza NSY

*Disclaimer: Investování s sebou nese volatilitu a další rizika. Pokud nerozumíte aktivu, do kterého hlodáte investovat, raději do něj neinvestujte.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Osobně se mi společnost nelíbí pro investici.

V poslední době opakovaně narážím na problém drobných krádeží, které se ale slušně promítají do zisku retailových společností. Máte k tomu prosím nějaké podrobnosti? Případně jak se tomu chtějí obchody FL bránit?

Dobrý den, takto drobné problémy ve svých analýzých neřeším. :)

Sám dělám v obchodě se sportovním zbožím kde máme převážně boty a textil a mohu říct že pokud zloděj chce a ne jeden tak to ukradne za jakýchkoliv podmínek... 🙂 proti tomu se bránit moc nedá protože když nějaké opatření funguje zase to špatně funguje na zákazníky co si vám stěžují a pak zase jdou nakupovat třeba jinam... 🤷‍♂️

Je zajímavý, že se tam krade tak moc, že se to promítá do tržeb :) Já myslel, že už se v dnešní době krást boty ani nevyplatí :-D