S&P 500 ^GSPC 5,297.63 -0.13%
Nvidia NVDA $1,141.75 +7.24%
Tesla TSLA $176.33 -1.62%
Alphabet GOOG $177.56 +0.70%
Amazon AMZN $181.69 +0.52%
Meta META $476.75 -0.31%
Microsoft MSFT $428.98 -0.27%
Apple AAPL $189.61 -0.19%

La crainte d'une récession crée une opportunité incroyable pour ces valeurs biotechnologiques.

Une économie qui ralentit et des investisseurs qui prédisent un marché baissier ne sont pas de bon augure. Cependant, il existe un secteur de haute technologie qui peut vous retarder en ce moment, et c'est celui de la biotechnologie.

Biotechnologie

Aujourd'hui, nous allons nous pencher sur quatre sociétés de biotechnologie qui peuvent aider les investisseurs à surmonter la volatilité actuelle du marché. À l'heure où le marché est en proie aux craintes de récession et de hausse des taux, ces entreprises représentent un moyen de maintenir une certaine croissance dans votre portefeuille sans avoir à tout risquer.

Les entreprises de biotechnologie présentent une caractéristique particulière. À l'instar des compagnies pétrolières et des mines d'or, ces entreprises de soins de santé reposent sur des bases solides (actifs). Ces médicaments candidats ont une valeur transactionnelle immédiate. Les gestionnaires peuvent vendre ces actifs à tout moment, ce qui crée un "plancher" pour les prix des actions en cas de baisse du marché.

L'histoire parle d'elle-même

  • Pendant la crise financière de 2008, l'indice iShares biotech a connu une baisse inférieure à la moitié de celle du S&P 500.
  • Lesbiotechnologies sont finalement sorties de la crise financière avec un gain de 29 %, contre seulement 1,5 % pour le S&P 500.
  • La même chose s'est produite lors de la pandémie de Covid-19 en 2020.
  • Aujourd'hui, une tendance similaire se dessine à nouveau. L'indice iShares Biotech a surperformé l'indice Nasdaq Composite de 3,5 % la semaine dernière (la Fed menace toujours de relever les taux).
Le ralentissement de 2019/2020

Investir dans les entreprises de biotechnologie

Investir dans la biotechnologie implique une bonne compréhension de la médecine et de la finance. Et lorsqu'il s'agit de faire des bénéfices, deux tactiques gagnantes se distinguent.

1. SÉLECTIONNER LES THÉRAPIES PROMETTEUSES

Il existe toujours plusieurs façons de traiter une maladie donnée. Les traitements anticancéreux poursuivent l'hormonothérapie, l'apoptose et même l'angiogenèse, une méthode qui cible les vaisseaux sanguins alimentant la tumeur. Mais de nombreuses voies se révèlent être des impasses et les médicaments échouent même lors des essais cliniques.

Une règle générale pour investir dans la biotechnologie est d'éviter les traitements dont les antécédents sont douteux. Si vingt autres entreprises ont déjà échoué à commercialiser un médicament, je ne parierais pas sur la vingt-et-unième pour y parvenir.

2. SÉLECTIONNER LES "BONNES" MALADIES

Tout le monde mérite des soins médicaux, quelle que soit la rareté de sa maladie. Les gouvernements et les fondations privées dépensent des milliards pour traiter des maladies qui ne touchent qu'une poignée de personnes.

Mais du point de vue des investissements, cela peut ne pas être intéressant pour les investisseurs.

  • Dépenser un milliard de dollars pour développer un médicament ne sera rentable que si ce dernier rapporte un milliard de dollars avant l'expiration de son brevet.
  • Étant donné que plus de 90 % des médicaments candidats ne parviennent jamais à la production, les bénéfices réels doivent être encore plus élevés.

Cela signifie que les investisseurs doivent être pointilleux sur les conditions que les entreprises de biotechnologie traitent. Le cancer, le diabète, la démence, les maladies cardiaques et d'autres maladies chroniques sont malheureusement non seulement courants, mais aussi beaucoup plus coûteux à traiter, ce qui en fait de meilleures cibles que les entreprises qui s'occupent de maladies plus rares.

https://www.youtube.com/watch?v=T2E7pkID6Bg

1. Longeveron $LGVN-3.6%

La société a connu une forte vague d'achats d'initiés, suggérant que quelque chose se passait avec son principal candidat médicament, le Lomecel-B. En fait, la direction de LGVN a agi comme si elle savait quelque chose que les autres investisseurs ne savaient pas.

Unmois plus tard, la direction de Longeverona révélé que la FDA avait accordé au Lomecel-B la désignation de médicament orphelin (ODD) pour le traitement de malformations cardiaques rares chez les nourrissons.

Les actions ont immédiatement grimpé à 10 $ et ont continué à augmenter. Une semaine plus tard, ils ont atteint 45 $ après que les investisseurs de Reddit aient saisi la nouvelle.

https://twitter.com/LGVNSocial/status/1514661891536261127

Maintenant que l'action est revenue à un prix raisonnable de 11 dollars, il est temps pour les investisseurs d'acheter à nouveau. Bien que l'avenir du Longeveron ne soit pas certain à 100%, le flux de bonnes nouvelles provenant des essais sur la maladie d'Alzheimer laisse espérer de nouveaux progrès significatifs.

2. Tracon $TCON+0.7%

TCON a démarré en 2000 en tant que société prometteuse spécialisée dans les petites molécules anticancéreuses.

  • Les actions ont atteint un pic à 175 dollars en 2016 avant de perdre 99 % de leur valeur au cours des années suivantes.
  • Cependant, la société se négocie actuellement autour de 2,50 $ et dispose d'un nouveau médicament prometteur en cours de développement, de sorte que Tracon pourrait connaître une nouvelle hausse.
  • L'avenir à court terme de la société repose sur un seul médicament, l'Envafolimab, un traitement d'immunothérapie qui a été approuvé par la version chinoise de la FDA en novembre dernier.
  • Et les chances de succès sont étonnamment élevées. D'autres fabricants de médicaments ont déjà utilisé des inhibiteurs PD-L1 similaires pour créer des médicaments anticancéreux efficaces : la FDA a approuvé le durvalumab $AZN-2.5% d'AstraZeneca et l'atezolizumab de Roche.

https://www.youtube.com/watch?v=C4ejjXJWRV0

L'action de TCON étant évaluée à 50 millions de dollars, il s'agit d'un investissement qui pourrait s'avérer payant.

3. Entera Bio $ENTX-3.2%

Entera Bio est une biotech prometteuse qui travaille sur un médicament contre l'ostéoporose.

  • La Food and Drug Administration (FDA) vient d'accorder à l'entreprise une procédure accélérée d'autorisation.
  • L'entreprise ne doit désormais réaliser qu'une étude de la densité osseuse sur 12 mois au lieu de se soumettre à une étude sur les fractures à plus long terme.

Il s'agit d'une excellente nouvelle pour le principal produit candidat d'Entera, l'EB613. La réduction des obstacles réglementaires augmente les chances de l'entreprise de pouvoir commercialiser le médicament. Depuis, l'action ENTX a augmenté de 20% grâce à des nouvelles plus positives.

https://twitter.com/MarketCurrents/status/1478369450390736897

Mais il est encore temps d'acheter. Les marchés évaluent ENTX à moins de 100 millions de dollars, ce qui lui donne beaucoup de place pour se développer.

4. Greenwich LifeSciences $GLSI-0.9%

Greenwich LifeSciences fabrique des médicaments oncologiques et n'a que récemment passé les essais de phase IIb. Cependant, l'action est en baisse de plus de 70% malgré des résultats relativement prometteurs.

  • Les investisseurs ont ainsi la possibilité d'acheter une société de biotechnologie pratiquement sans risque.
  • Le traitement d'immunothérapie GP2 de GLSI n'a entraîné aucune récidive du cancer du sein métastatique lors du dernier essai, et les initiés achètent des actions de la société en difficulté.
Greenwich LifeSciences

Bien que GLSI ne puisse obtenir qu'un rendement de 2x à 5x par rapport aux niveaux actuels, le risque de perte totale est beaucoup plus faible que l'investissement moyen dans les biotechnologies.

Investir dans les biotechnologies

De nombreux investisseurs sont rebutés par la complexité de la biotechnologie. Tout le monde sait à quoi ressemble l'activité de, disons, $AAPL-0.2% d'Apple, mais il est beaucoup plus difficile d'imaginer ce que fait un médicament appelé Blinatumomab, et encore moins comment le prononcer.

Cela fait de la biotechnologie un vivier d'entreprises aux prix inefficaces et au potentiel énorme. Même une toute petite piste peut générer de bons retours, et une grosse piste peut générer des retours stupéfiants.

En d'autres termes, un portefeuille diversifié de paris sur les biotechnologies est un moyen historiquement fiable de sortir indemne des pires récessions. Mais il est important de faire des choix judicieux et prudents.

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