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Un titre dont le rendement en dividendes est de 5 % et qui commence tout juste à croître.

J'écris souvent sur les dividendes et j'aime le faire, et voici une société qui a récemment augmenté son dividende et obtenu des résultats trimestriels intéressants. Je suis convaincu qu'il peut avoir beaucoup de croissance devant lui, c'est pourquoi je le partage avec vous aujourd'hui.

Williams

Les résultats du premier trimestre de l'entreprise et le nombre croissant de projets d'expansion témoignent de la croissance à venir. Et cela fait de Williams une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'une source de revenus passifs en croissance constante.


Williams Companies $WMB+0.1%

Fondée en 1908, Williams Companies a son siège social à Tulsa, en Oklahoma. Elle possède et exploite 30 000 miles de pipelines, 29 installations de traitement, 7 installations de fractionnement et environ 23 millions de barils de capacité de stockage de LGN.

Il s'agit d'une société énergétique dont l'activité principale est le traitement et le transport de gaz naturel et d'autres hydrocarbures, ainsi que la production d'électricité.

Elle a récemment augmenté son dividende de 3,7 %, portant son rendement à environ 5 %. Cela poursuit la croissance régulière du versement depuis que cette société d'exploitation de pipelines a réinitialisé ses attentes en matière de dividendes en 2016, et les récents mouvements stratégiques de cette société permettent une croissance supplémentaire.

https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA

Un trimestre de croissance régulière

  • Williams a généré un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 1,511 milliard de dollars au premier trimestre.
  • Ce montant est supérieur de 96 millions de dollars, soit 7 %, à celui du premier trimestre de 2021.
  • Il s'agit d'une continuation de la croissance régulière de Williams au cours des cinq dernières années, son EBITDA ajusté ayant augmenté à un taux annuel composé de 6% sur la période.
  • Dans le même temps, le flux de trésorerie a progressé à un rythme encore plus soutenu. Les fonds disponibles d'exploitation (AFFO) ont augmenté de 161 millions de dollars pour atteindre 1,19 milliard de dollars, soit une hausse de 16 % en glissement annuel. T
  • C'était assez d'argent pour couvrir le dividende croissant de Williams par un confortable 2,3 fois.
  • Le flux de trésorerie a augmenté encore plus rapidement que le versement de dividendes.
  • Le géant des pipelines a investi 316 millions de dollars dans des projets d'expansion au cours du trimestre, soit 14 % de plus que l'année précédente.
  • Parallèlement, son ratio de levier s'est amélioré, passant de 4,2 fois la dette à l'EBITDA ajusté à 3,81.

Ces paramètres financiers placent le dividende de la société d'infrastructure gazière sur une base encore plus durable et, ensemble, les résultats permettent à la société de conserver davantage de liquidités pour financer les investissements en capital et renforcer son bilan.

Du carburant pour une nouvelle croissance

Avec un bon début d'année 2022, Williams s'attend à obtenir des résultats encore meilleurs cette année.

  • La société a relevé le point médian de sa fourchette de prévisions d'EBITDA ajusté de 250 millions de dollars pour atteindre 6,05 milliards de dollars pour l'année.
  • Cela représenterait une augmentation de 7 % des revenus à partir de 2021.

Dans l'intervalle, elle devrait disposer d'une force suffisante pour poursuivre sa croissance dans les années à venir.

https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937

En outre, la société a récemment remporté suffisamment de contrats clients pour poursuivre plusieurs nouveaux projets :

  1. Le projet Energy Pathway en Louisiane, qui vise à étendre son gazoduc Transco pour desservir le marché croissant des exportations de gaz naturel liquéfié (GNL).
  2. Le projet de raccordement de Salamanca dans le Golfe du Mexique. Il s'agit du septième projet de raccordement dans la région au cours des deux dernières années.
  3. Deux nouvelles extensions de collecte pour les producteurs des régions de schistes d'Utica et de Marcellus.
  4. La société a plusieurs autres nouveaux projets d'infrastructure gazière dans le pipeline. Au total, elle cherche à obtenir deux douzaines d'expansions de ses principaux gazoducs de transport de gaz naturel, ce qui représente des investissements futurs de 8 milliards de dollars entre 2023 et 2031.
  5. Williams a également accepté d'acquérir Trace Midstream pour 950 millions de dollars. Cette opération lui permettra d'accroître sa présence et son envergure dans le schiste de Haynesville, dans l'est du Texas. Les volumes supplémentaires provenant de Trace contribueront également à soutenir le projet Louisiana Energy de Williams.

L'entreprise a maintenant six projets de transport de gaz naturel dans le pipeline, ce qui représente un investissement de 1,5 milliard de dollars jusqu'en 2025.

Investissements

La société investit des capitaux dans un nombre croissant de nouvelles opportunités commerciales dans le domaine de l'énergie, notamment l'énergie solaire, le gaz naturel renouvelable, l'hydrogène, la capture et le stockage du carbone, les batteries et le stockage de l'énergie, ainsi que le gaz naturel de nouvelle génération.

  • Elle évalue actuellement plusieurs opportunités sur ces thèmes et prévoit d'investir environ 100 millions de dollars cette année et jusqu'à 250 millions de dollars par an.
  • Ces investissements devraient permettre à Williams de continuer à accroître ses bénéfices et son flux de trésorerie dans les années à venir.
  • Compte tenu de son solide profil financier, l'entreprise dispose de la flexibilité nécessaire pour financer ces investissements tout en continuant à faire croître son dividende.
  • Elle dispose également d'un bilan suffisamment solide pour poursuivre d'autres acquisitions si des opportunités intéressantes comme Trace Midstream se présentent.

https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8

Producteur de revenus passifs

Les Williams Companies continuent de faire croître leur trésorerie de façon régulière. Cela lui permet d'augmenter son dividende tout en investissant dans de nouveaux projets d'expansion.

  • Avec l'amélioration des conditions du marché cette année, l'entreprise a vu une augmentation des opportunités d'expansion.
  • Cela signifie que Williams continue de s'imposer comme un excellent choix pour les investisseurs à la recherche d'une source durable de revenus passifs.

Personnellement, j'aime les activités de l'entreprise et je la considère comme un candidat à la croissance continue et à long terme. Je l'ai inclus dans mon portfolio.

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