Warren Buffett a brillamment utilisé la baisse du secteur de l'énergie pour élargir son portefeuille.

Les prix du pétrole baissent alors que les craintes d'une récession augmentent. Les opérateurs craignent que le ralentissement économique ne freine la demande, en particulier dans le secteur de l'énergie. Les valeurs énergétiques ont surtout réagi en chutant, comme Occidental Petroleum $OXY-0.7% qui est tombé à 55 $ depuis le début du mois, soit une baisse de près de -21 %. Ce prix n'est pas passé inaperçu auprès de Warren Buffett, qui a augmenté sa "collection" d'actionsOXY-0.7% de 9,6 millions d'actions.

Buffett a clairement une grande confiance dans $OXY-0.7% et augmente sa position sans hésitation.

Berkshire Hathaway achète 9,6 millions d'actions supplémentaires d'Occidental, portant sa participation à plus de 16,3 %.

Les achats ont été effectués au cours de la semaine dernière et ont coûté environ 529 millions de dollars, a indiqué Berkshire dans un document réglementaire déposé mercredi. Ils s'ajoutent à l'achat par Berkshire de 336 millions de dollars d'actions de la compagnie pétrolière le mois dernier et à des achats de 7 milliards de dollars plus tôt dans l'année.

Après ces achats, Berkshire possède désormais environ 152,7 millions d'actions d'Occidental, d'une valeur d'environ 8,52 milliards de dollars à la clôture de mercredi, soit une baisse de plus de 21 % par rapport au moment où l'entreprise a atteint son plus haut niveau annuel (plus de 70 dollars par action) en mai.

Le cours de l'action Occidental a toutefois bondi de plus de 90 % cette année, après avoir plus que doublé, car il a bénéficié des achats de Berkshire et de la hausse des prix du pétrole après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Berkshire est le plus grand actionnaire individuel d'Occidental. La société possède également des options d'achat de 83,9 millions d'actions Occidental, qui, si elles sont exercées, porteraient sa participation à plus de 25 %.

Berkshire a dépensé sans compter en 2022. Il a dépensé 51,1 milliards de dollars en actions au premier trimestre, dont une augmentation de 25,9 milliards de dollars de sa participation dans la compagnie pétrolière Chevron Corp.

Les analystes ont vu dans Occidental et Chevron un moyen pour Berkshire de profiter de la hausse des prix du pétrole après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Les derniers résultats de $OXY-0.7%au 10 mai 2022 :

• Le chiffre d'affaires s'élève à 8,53 milliards de dollars, soit une hausse de 58 % par rapport à l'année précédente.
• Le bénéfice ajusté par action diluée s'est élevé à 2,12 $, contre 1,48 $ au même trimestre de l'année précédente.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont terminé le trimestre à 1,95 milliard de dollars. Wall Street a été très heureuse de constater qu'Occidental a remboursé 12 % de sa dette, soit 3,3 milliards de dollars, au cours du trimestre.

Le remboursement de la dette est très important pour nous, investisseurs.

Occidental Petroleum a réduit sa dette à long terme de 8,1 milliards de dollars d'une année sur l'autre. Cela s'ajoute à la réduction de la dette de 6,4 milliards de dollars réalisée en 2021, ce qui réduit les charges d'intérêt et augmente les flux de trésorerie. Elle ouvre également la porte à des augmentations de dividendes et à des rachats d'actions. Tout cela aura un impact positif sur la performance du prix des actions.

Le secteur de l'OxyChem a été le plus performant.

CEO $OXY-0.7%:

"Notre division OxyChem a réalisé son troisième bénéfice trimestriel record consécutif, nos employés ayant continué à répondre à la demande croissante de produits chimiques de base..."

La direction prévoit d'augmenter la production de plus de 6 % au cours du deuxième trimestre.

Un autre catalyseur de la croissance

Qu'est-ce qui pourrait aider à propulser l'entreprise à long terme, vous demandez-vous ? La réponse est simple : la capture du carbone. La société prévoit de dépenser jusqu'à 1 milliard de dollars pour construire une installation de capture par acquisition directe (CAD). En monétisant la technologie par la vente de crédits carbone, la PDG d'Occidental Petroleum, Vicki Hollub, a déclaré que cela "peut être une autre entreprise à valeur ajoutée" pour le géant de l'énergie.

La décarbonisation de DAC lui confère un autre avantage : la possibilité de vendre du "pétrole net zéro".

Pour plus d'informations et de faits intéressants sur $OXY-0.7%, je vous recommande cet article : Buffett le savait bien : 2 informations qui vous convaincront d'acheter Occidental Petroleum | Bulios

• Vous investissez dans $OXY-0.7%?
• Quelqu'un a-t-il également acheté sur cette baisse de 21% ?

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.