Buffett a attendu longtemps. A la fin du mois de mars, il était assis sur 106 milliards de dollars. Et il savait pourquoi. Parce que peu après, la fièvre du shopping est arrivée. Une opportunité qui ne se présentait pas comme ça. Buffett a commencé à faire du shopping. Comme toujours, il a suivi sa routine et ses habitudes. Mais nous ne connaîtrons pas les chiffres précis avant que les résultats ne soient publiés plus tard dans la semaine. Et il y a probablement beaucoup de choses à attendre avec impatience ! Apprendrons-nous (comme toujours) d'une légende ?

Les investisseurs seront intéressés de voir si Berkshire Hathaway $BRK-B+1.0% a profité de la baisse du marché boursier au deuxième trimestre pour enrichir son portefeuille d'actions de 390 milliards de dollars. Ces chiffres devraient être disponibles lorsque Berkshire publiera ses résultats du deuxième trimestre le 6 août.

La question de savoir si Berkshire a augmenté son énorme participation dans Apple au cours de la période fera également l'objet d'une grande attention. Berkshire, dirigé par Buffett, a acheté environ trois millions d'actions du fabricant d'Apple au premier trimestre, lorsque le titre est tombé à 150 dollars. Maintenant que l'action est encore moins chère, on peut s'attendre à ce que Buffett soit à nouveau tenté. Il ne cache pas son amour pour l'entreprise depuis longtemps.

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À la fin du premier trimestre, Berkshire détenait 911 millions d'actions d'Apple, une participation qui vaut aujourd'hui environ 148 milliards de dollars.

Berkshire a augmenté sa participation dans Occidental Petroleum $OXY+0.0% au deuxième trimestre et détient maintenant environ 12 milliards de dollars dans la société d'énergie, selon un dépôt de Berkshire. On dit même qu'ils voudraient racheter Occidental.

Warren Buffett est tombé amoureux : Va-t-il finir par acheter toute la société ?

Le conglomérat dispose de beaucoup de fonds pour acheter l'action, étant donné qu'il avait 106 milliards de dollars de trésorerie et d'équivalents dans son bilan au 31 mars. Les achats d'actions ont dépassé les ventes d'environ 41 milliards de dollars au premier trimestre, réduisant son solde de trésorerie d'environ 147 milliards de dollars à la fin de 2021.

Lastratégie préférée de Buffett est également le rachat d'actions.

Au premier trimestre, Berkshire a racheté pour 3,2 milliards de dollars d'actions. Au deuxième trimestre, les analystes s'attendent à un montant plus faible.

Jusqu'en 2021, Berkshire a racheté des actions à un rythme d'environ 6 à 7,6 milliards de dollars par trimestre.

Mais Buffett ne rachète pas aveuglément à n'importe quel prix. La société n'a pas racheté d'actions en avril, lorsque l'action était proche des sommets de cette année, comme il l'a déclaré lors de la réunion annuelle de Berkshire le 30 avril.

Les investisseurs s'intéressent aux rachats d'actions de Berkshire comme un indicateur permettant de savoir si Buffett considère que l'action est sous-évaluée. Au cours du premier trimestre, Buffett a estimé qu'il y avait de meilleures opportunités sur le marché boursier.

Les bénéfices de Berkshire sont également importants, bien que les investisseurs ne prêtent pas beaucoup d'attention aux résultats trimestriels car Buffett dit régulièrement qu'il faut regarder les bénéfices sur une plus longue période. Le bénéfice d'exploitation du deuxième trimestre devrait avoir augmenté d'environ 25 % pour atteindre 5 393 dollars par action (pour $BRK-A+1.1% ). Les investisseurs seront attentifs à tout affaiblissement des activités de Berkshire liées au logement et à tout commentaire de la société sur l'économie.

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Lasociété devrait afficher une perte au deuxième trimestre en raison de la baisse du marché boursier, qui a affaibli l'énorme portefeuille d'actions de Berkshire. Les gains et les pertes de papier de ce portefeuille, qui s'élevait à 390 milliards de dollars au 31 mars, sont reflétés dans le compte de résultat de Berkshire.

Les actions Berkshire se négocient à 1,4 fois la valeur comptable estimée au 30 juin et à 1,3 fois la valeur comptable estimée au 30 septembre, mais ce dernier chiffre est plus pertinent. Le ratio cours/valeur comptable a été en moyenne de 1,4 fois au cours des dernières années, ce qui suggère que l'action Berkshire est aujourd'hui sous-évaluée.

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Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse de ma part, basés sur des données provenant d'Internet et de quelques autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.