🚨 NVIDIA ZA 160 USD? PODĽA MŇA TRH VÝRAZNE PREHÁŇA! 🚀 $NVDA
Zatiaľ čo sa médiá sústreďujú na kauzu okolo Jensena Huanga, investori panikária a akcie NVIDIA sa dostávajú pod silný predajný tlak, ja v tom vidím niečo úplne iné. Jednu z najzaujímavejších nákupných príležitostí na trhu.
Možno sa mýlim, ale podľa môjho názoru ide o typický príklad situácie, keď negatívny sentiment a krátkodobý šum zatienia skutočné fundamenty spoločnosti.
Pozrime sa na čísla z posledného zverejneného kvartálu:
📈 Tržby 96,2 miliardy USD, medziročný rast 106 %.
💰 Free cash flow približne 21,3 miliardy USD za jediný kvartál.
📊 Hrubá marža na úrovni 75 %.
🚀 Tržby segmentu Data Center vzrástli medziročne o 117 %.
💵 Výhľad tržieb na ďalší kvartál predstavuje približne 108 miliárd USD.
Hovoríme o spoločnosti, ktorá generuje obrovské množstvo hotovosti, má mimoriadne silné postavenie v AI infraštruktúre a stále vykazuje extrémne tempo rastu.
A jej akcie sa teraz obchodujú približne za 160 USD.
Pri niektorých odhadoch budúcich ziskov sa dostávame k forward P/E okolo 12,5. Samozrejme, záleží na tom, ktorý fiškálny rok a aké očakávané zisky použijeme. Práve naplnenie týchto odhadov je najväčšou otázkou.
Ale naozaj sa zmenila hodnota celého biznisu len preto, že sa objavila kauza okolo CEO?
Jensen Huang je nepochybne výnimočný líder a jeho prípadný odchod by predstavoval riziko. NVIDIA však nie je iba Jensen Huang.
Je to celý technologický ekosystém, CUDA, produktová infraštruktúra, tisíce inžinierov, vzťahy so zákazníkmi a obrovská konkurenčná výhoda budovaná desaťročia.
Navyše zatiaľ nejde o oficiálne potvrdený odchod. Predstavenstvo spoločnosti oznámilo vyšetrovanie, ale zároveň vyjadrilo Huangovi dôveru.
Nepodceňujem riziká. Odchod CEO, geopolitika, konkurencia ani možné spomalenie AI investícií nie sú zanedbateľné problémy.
Napriek tomu si myslím, že trh momentálne reaguje neprimerane vzhľadom na to, čo dnes vieme o fundamentálnej výkonnosti spoločnosti.
Môže NVIDIA klesnúť na 140 USD? Samozrejme. Na 120 USD? Aj to je možné.
Ale pokiaľ bude spoločnosť naďalej generovať obrovské cash flow, zvyšovať zisky a udržiavať technologický náskok, nižšia cena pre mňa predstavuje ešte zaujímavejšiu príležitosť.
Investujem s horizontom niekoľkých rokov, nie niekoľkých dní.
A mám pocit, že o tri až päť rokov si na dnešnú mediálnu kauzu možno ani nespomenieme. Zato výsledky spoločnosti a jej schopnosť generovať hotovosť budú naďalej rozhodovať o hodnote akcií.
Za mňa je NVIDIA okolo 160 USD jednoznačne zaujímavá na nákup. Osobne vnímam tento výpredaj ako príležitosť, nie dôvod na paniku.
Samozrejme, iba za predpokladu, že sa moja fundamentálna investičná téza naplní.
💬 Ako to vidíte vy? Je súčasný výpredaj NVIDIA oprávnený, alebo trh opäť ponúka kvalitnú spoločnosť za mimoriadne atraktívnu cenu?
Ide o môj osobný investičný názor, nie investičné odporúčanie.