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Possibilité de gagner de l'argent à long terme : Une analyse de l'une des actions japonaises préférées de Warren…

Si vous êtes un fan de Warren Buffett ou si vous aimez les actions prospères en dehors des États-Unis, soyez attentif. Aujourd'hui, nous allons présenter et analyser l'une des actions japonaises préférées de Buffett, qui prospère depuis un certain temps et continuera à prospérer pendant longtemps, car il s'agit d'un pari sur la longévité de l'investissement.

Warren Buffett détient entre 8 et 10 % d'actions japonaises (jusqu'à 4).

Dans l'article d'aujourd'hui, nous allons parler d'ITOCHU Corporation $8001.T, qui est l'une des sociétés japonaises préférées de Buffett et c'est pourquoi il y place régulièrement de l'argent.

J'aborderai ici le point de vue de Buffett sur l'entreprise, son analyse et, entre autres, je parlerai de ma propre expérience, car je détiens moi-même une participation dans cette entreprise, à laquelle Warren m'a conduit l'année dernière et j'en suis très heureux, car il s'agit d'une entreprise très prometteuse qui, indépendamment de la crise et de la volatilité, connaît une croissance régulière.

ITOCHU Corporation $8001.T

Comme vous pouvez le voir sur le graphique : L'entreprise a connu des hauts et des bas, mais sur le long terme, sa croissance est constante.

Berkshire $BRK-B-0.9% a révélé qu'il a augmenté ses participations dans Itochu $8001.T, Mitsui $8031.T et Mitsubishi $8058.T de 8% à 10% l'année dernière. Les trois grands magasins japonais figuraient parmi les 15 actions les plus précieuses de Berkshire le 31 décembre ; seul Itochu $8001.T figurait sur la liste un an plus tôt.

Itochu $8001.T se distingue au Japon non pas parce qu'elle est issue du groupe historique zaibatsu (une entreprise monopolistique fondée il y a longtemps au Japon), mais par la force de son activité textile et ses opérations commerciales réussies en Chine. Elle compte sept grandes divisions opérationnelles spécialisées dans le textile, les métaux/minéraux, l'alimentation, les machines, l'énergie/la chimie, les produits généraux/l'immobilier et les TIC/les affaires financières.

En bref, la société se diversifie par le biais d'activités ramifiées et c'est probablement pour cela qu'elle correspond à l'idéologie de Buffet et de son Berkshire.

  • Itochu Corp. a augmenté ses prévisions pour l'exercice 2022 de 36% et son dividende de 25%.
  • Les prévisions tablent sur un ralentissement des bénéfices au cours du second semestre, mais la tendance générale dément les prévisions des analystes.
  • Itochu devrait surpasser les autres sociétés de négoce japonaises dans un contexte d'affaiblissement des produits de base et obtenir davantage de commandes.
  • L'action est un achat ici compte tenu de l'augmentation impressionnante du dividende et de la composition de l'entreprise moins sensible aux matières premières.

La société semble encore sous-évaluée. Lesprévisions des analystes tablent sur une croissance entre 80 et 100 dollars par action, ce qui nous laisse encore de la marge pour investir. La note globale des analystes est un achat fort - donc suracheté de manière importante.

Bien que la société ait effectivement perdu un peu de terrain sur le plan des bénéfices au cours des trois dernières années, elle reste populaire auprès des investisseurs car elle offre une appréciation régulière aux actionnaires qui, au cours des cinq dernières années, ont connu une croissance de plus de 130 %.

Pour les neuf mois se terminant le 31 décembre 2021, le chiffre d'affaires d ' Itochu Corp a augmenté de 20% pour atteindre 9,094T. Le bénéfice net a augmenté de 86% pour atteindre 678,86B. Le chiffre d'affaires reflète l'augmentation de 34 % du segment Chimie et énergie, qui s'élève à 2,058 milliards, et du segment Métaux, qui s'élève à 772,19 milliards, soit une augmentation de 69 %. Le bénéfice net a bénéficié de l'augmentation des gains/pertes sur titres , qui sont passés de 29,42 milliards à 204,61 milliards (bénéfice), et de la participation aux pertes des sociétés affiliées, qui a augmenté de 53 % pour atteindre 232,22 milliards (bénéfice).

  • Tous les chiffres sont en yens japonais - 1 $ - 0,0084 yen

Le point de vue de Buffett sur l'entreprise

Tout d'abord, jetons un coup d'œil à ce qu'ils font. Tous les grands magasins sont essentiellement des conglomérats qui, historiquement, se sont davantage concentrés sur les activités liées aux produits de base. Le commerce de produits physiques et l'organisation de la logistique peuvent en fait être une activité très intéressante. Une grande organisation avec une certaine intégration dans la chaîne d'approvisionnement peut créer des avantages et des options de stockage de données difficiles à égaler.

Cependant, elles se diversifient en dehors de ces secteurs et ont souvent des dizaines d'investissements dans des filiales. Certaines filiales sont consolidées si la société détient une participation de 50 % ou plus. Les participations comprises entre 20 et 50 % sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence.

Itochu parle d'une pièce particulièrement bonne dans son rapport annuel. L'entreprise tire ses origines d'un négociant des années 1850 et compare aujourd'hui sa philosophie à son "Sampo Yoshi", qui signifie quelque chose comme "bon pour le vendeur, bon pour l'acheteur et bon pour l'entreprise".

La direction met l'accent sur la frugalité, parle beaucoup du rendement des actionnaires et de l'augmentation de la valeur de l'entreprise.

  • Comment l'entreprise vous affecte-t-elle ?
  • Avez-vous des actions Itochu dans votre portefeuille ?
  • Vous êtes intéressé par la diversification et la croissance à long terme de l'entreprise ?
  • Cela vous rappelle-t-il Berkshire dans sa diversification dans de multiples industries ?

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.

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