Cette action préférée de Warren Buffett a surperformé l'indice S&P 500 de plus de 1,5 fois au cours des 5 dernières…
Warren Buffett a un portefeuille rempli d'excellentes actions. On pourrait en dire autant d'une entreprise qui est devenue l'une des participations les plus inintéressantes de Berkshire Hathaway, compte tenu de ses récents gains inattendus . Alors que l' indice S&P 500 affiche une hausse "modeste" de 11 % au cours des 12 derniers mois. Les actions de la société qui fera l'objet de l'article d'aujourd'hui sont en hausse de près de 30 % sur la même période et sont en vue de nouveaux sommets. Qui plus est, ils ont augmenté de 137 % au cours des cinq dernières années.
American Express $AXP+2.4%
American Express $AXP+2.4% est une société de cartes de crédit. La société effectue plusieurs milliards de transactions de consommation par an, chacune d'entre elles générant quelques centimes de revenu pour chaque dollar dépensé. En 2021, American Express a perçu 25,7 milliards de dollars pour ce type de revenus.
Mais comment l'entreprise a-t-elle réussi à se démarquer dans un environnement aussi concurrentiel ? L'élément le plus remarquable est l'écosystème d'avantages et de privilèges qu'American Express a mis en place pour les titulaires de cartes.
La plupart des émetteurs de cartes de crédit ajoutent des avantages intéressants à leurs services, tels que des récompenses en espèces, des points de kilométrage de voyage, etc. Mais peu le font aussi bien qu'American Express. En d'autres termes, American Express est très, très douée pour apporter une réelle valeur ajoutée à ses titulaires de cartes.
American Express a déclaré qu'elle prévoyait d'augmenter son chiffre d'affaires de 18 à 20 % cette année
et d'atteindre une croissance annuelle de plus de 10 % en 2024 et au-delà. Compte tenu de ce que nous savons de l'entreprise, ces résultats semblent réalisables.
Et voici peut-être ce que Buffett préfère dans cette action: la croissance des bénéfices dans le passé et à l'avenir soutient une croissance similaire des dividendes. American Express vient de relever (à nouveau) son dividende trimestriel 2022 à 0,52 $ par action, soit une hausse de 20 % par rapport à l'année dernière, et prévoit de revenir à son taux d'augmentation pré-pandémique.
La patience de Buffett porte ses fruits
L'action parfaite ? Non, ça n'existe pas. Chaque action est risquée, et comme les entreprises sont dirigées par des personnes, des erreurs et des inefficacités se produisent. Ensuite, il y a les obstacles inattendus qui font augmenter ou diminuer les bénéfices, comme les pandémies et les récessions. Les tensions géopolitiques n'aident pas non plus.
Mais American Express est l'une de ces actions solides qu'il est facile de négliger lorsqu'on cherche des perspectives d'investissement plus intéressantes. Mais c'est une grosse erreur que Warren Buffett n'a pas faite. Il détient une participation dans cette entreprise depuis des décennies, et à juste titre.
Vous feriez bien de suivre son exemple. Mais faites attention au prix auquel vous achetez l'action ; il est terriblement important de ne pas surpayer, même s'il s'agit d'une excellente société à l'avenir prometteur. Personnellement, je ne me lancerais pas dans l'achat aux prix actuels près d'ATH. Je préfère attendre tranquillement que l'action soit vendue avec une certaine décote.
Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement et toute décision d'investissement est entièrement entre vos mains. La source de cet article a été pour moi le travail de l'auteur James Brumley.