Les actions de $FB ont+0.5%baissé de près de 40% depuis l'année dernière, notamment parce que TikTok leur prend des parts de marché et que cela se ressent sur les actions de Meta. Cependant, les mesures de flux de trésorerie de la société suggèrent que Meta pourrait rebondir et augmenter de près de 100 % pour atteindre environ 400 dollars par action.

L'action FB a chuté d'un gros % depuis l'ATH, mais les analystes s'attendent à un rebond.

Il ne fait aucun doute que TikTok de ByteDance est en train de prendre des parts de marché à Facebook, et cela se voit dans la valeur de l'action FB+0.5% . Bien sûr, plusieurs raisons expliquent ces baisses, comme les tensions géopolitiques causées par le conflit en Ukraine. Attendez-vous à ce que les résultats financiers du premier trimestre, bien que rentables, reflètent une baisse des indicateurs d'une année sur l'autre, ce qui pourrait faire baisser encore plus l'action FB et créer une opportunité pour les investisseurs qui privilégient le long terme. Plateformes Méta $FB+0.5%a connu des moments difficiles ces derniers temps. Les actions sont passées de 336,35 dollars le 31 décembre à environ 214 dollars le 23 mars à midi. À un moment donné, l'action est tombée à 186,63 dollars le 14 mars.

En fait, le 22 mars, Buzzfeed $BZFD+2.2%, qui dépend largement des revenus générés par les publicités Facebook, a abordé la question. Sa direction a longtemps parlé de la baisse des revenus de Facebook. CNBC a déclaré qu'il s'agissait d'un "thème récurrent dans le domaine de la technologie : les consommateurs s'éloignent de Facebook Meta". Felicia DellaFortuna , directrice financière de Buzzfeed, a fait remarquer : "le déplacement du temps d'observation hors de Facebook a eu un impact disproportionné sur nos revenus commerciaux par rapport aux autres entreprises." Elle a également déclaré que "nous constatons toujours que le public passe moins de temps sur Facebook", ce qui pourrait être un gros problème pour l'entreprise.

Mais elle a aussi dit ceci : "Instagram et TikTok sont également des plateformes importantes pour nous en termes d'engagement du public, les jeunes continuent de passer plus de temps sur les plateformes émergentes comme Instagram et TikTok." En fait, lorsqu'elle a parlé du passage à TikTok, elle a souvent mentionné Instagram, qui est la propriété de Meta et dont les revenus vont donc dans la "poche" de Meta." Ainsi, Meta gagne des utilisateurs qui réduisent leur temps de veille sur Facebook. Ils se tournent vers Instagram et une plateforme de vidéos courtes appelée Tasty par BuzzFeed, bien qu'une partie du trafic aille également vers TikTok.

Le puissant flux de trésorerie de Meta FCF

Le trimestre dernier, Meta Platforms a gagné 12,56 milliards de dollars en flux de trésorerie disponible (FCF). Cela représente une marge de FCF de 37,3 %. Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires atteindra 132 milliards de dollars en 2022 et 155 milliards de dollars en 2023. Le chiffre d'affaires de 117,9 milliards de dollars pour 2021 est en hausse de 31,5 %. Cela signifie que le FCF pourrait atteindre 58 milliards de dollars US d'ici 2023. En effet, si nous prenons 37,3 % de 155 milliards de dollars, la marge du FCF signifie que le FCF atteindra 57,8 milliards de dollars. Mais pour être conservateur, disons que la marge tombe à 35%. Cela réduirait le FCF à 54,25 milliards de dollars.

Supposons en outre que la valeur de marché de l'action FB ait un rendement de 5 % du FCF. Cela équivaut à un multiple prix/fonds propres (P/FCF) de 20x (c'est-à-dire 1 divisé par 0,05 = 20). Autrement dit, si nous multiplions 54,25 milliards de dollars par 20, la capitalisation boursière s'élève à 1 085 milliards de dollars. C'est plus de 91 % de plus que la capitalisation boursière actuelle de Meta, qui est de 567 milliards de dollars. En d'autres termes, l'action FB vaut toujours 1,9135 fois 213,46 $, soit 408,46 $. Cela montre le potentiel de hausse de l'action Meta.

Donc pour moi, ce n'est certainement pas un investissement dans HODL, mais comme investissement spéculatif pour un an ou deux, pourquoi pas ? Il est certain qu'elle domine encore Facebook et qu'elle générera des bénéfices élevés pendant quelques années. D'un autre côté, je pense que FB est en train de stagner et que de meilleurs réseaux sociaux vont arriver, ou du moins ceux qui prendront une grande part de marché, ce qui se reflétera dans l'action FB, mais je ne pense pas que cela se produira dans un an ou deux et donc cela peut être un bon choix pour une période plus courte, mais ne prenez pas cela comme un conseil d'investissement, juste comme une analyse d'investisseur de détail.

Source : Investorplace.com