Questions sur les investissements (1) : 3 des meilleurs investissements jamais réalisés par Warren Buffett

Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, a créé plus de 790 milliards de dollars de valeur pour les actionnaires depuis qu'il est devenu PDG en 1965. Il a donc également fourni un pourcentage de rendement absolument incroyable à l'entreprise. Examinons de plus près les trois principaux investissements qui l'ont considérablement aidé dans sa démarche.

Si les raisons du succès de l'Oracle d'Omaha sont nombreuses, elles se résument toutes à des investissements et des acquisitions judicieux. Les trois investissements suivants sont sans doute les meilleurs investissements de Buffett de tous les temps.

Le meilleur rendement en dollars

Lorsqu'il s'agit de rendements nominaux en dollars, il ne fait aucun doute que le roi de la technologie, Apple (AAPL), remporte la couronne.

Selon la lettre annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway $BRK-A pour 2021, la société de Buffett a dépensé 31,089 milliards de dollars pour acheter 907 559 761 actions d'Apple. Pour ceux d'entre vous qui veulent faire le calcul, cela correspond à un prix d'achat de 34,26 dollars par action. Le 25 mars, cependant, l'action Apple a changé de mains pour 174,72 dollars. Cela équivaut à une valeur marchande d'environ 158,6 milliards de dollars et à un gain non réalisé de 127,5 milliards de dollars.
N'oubliez pas que le gain non réalisé ci-dessus ne tient pas compte des près de 800 millions de dollars de dividendes que la société de Buffett génère chaque année en détenant plus de 907 millions d'actions Apple, ni du faible pourcentage d'actions Apple que Berkshire a précédemment vendues à profit. Cela nous mettrait dans des chiffres encore plus défavorables.

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Le meilleur rendement d'une acquisition

Si Apple est le plus gros investissement en dollars nominaux de tous les temps pour Buffett, la compagnie d'assurance GEICO est sans aucun doute la plus grosse acquisition de l'histoire de Berkshire Hathaway.

Tout a commencé en 1976, lorsque l'Oracle d'Omaha a investi 23,5 millions de dollars dans GEICO (4,1 millions de dollars en actions ordinaires et le reste en actions privilégiées convertibles). Grâce à des investissements supplémentaires au cours des années suivantes, Berkshire possédait un tiers de la société, investissant environ 46 millions de dollars en 1980.

Au cours des années 1980 et de la première moitié des années 1990, la participation de Berkshire dans GEICO est passée à environ 50 %. En 1996, la société de Buffett a acquis les 49 % qu'elle ne possédait pas encore pour 2,3 milliards de dollars. Au total, près de 2,35 milliards de dollars ont été investis et finalement levés entre 1976 et 1996.

Quelle est la valeur de GEICO aujourd'hui ? Cela dépend vraiment de l'imprécision des connaissances scientifiques. Si nous faisons la moyenne des bénéfices et des revenus avant impôts de GEICO de 2019 à 2021, nous arrivons à une valorisation de 31,4 milliards de dollars (sur la base de 15,2 fois les bénéfices) à 55,6 milliards de dollars (sur la base d'un multiple cours/bénéfices de 1,54). Cela correspond à un ratio bénéfices/coûts de 1 236 % à 2 266 %. En termes de dollars, il s'agit d'une augmentation de la valeur de 29 à 53 milliards de dollars.

Le plus grand pourcentage de gain sur l'investissement actuel

Le troisième investissement le plus important jamais réalisé, du moins en termes de gain en pourcentage pour un investissement qui n'a pas été entièrement assumé, doit être Moody's $MCO.

Moody's est une participation continue de Berkshire Hathaway depuis 2000, année où elle a été séparée de Dun & Bradstreet. Selon la lettre annuelle des actionnaires de Berkshire, la société a dépensé 248 millions de dollars pour acheter 24 669 778 actions de Moody's. Cela représente un prix d'achat de 10,05 $ par action. Mais étant donné que Moody's a terminé la semaine dernière à 330,51 $, l'investissement initial de Berkshire a augmenté de près de 3 200 % ! Warren a encore raison... 😂

Tout le monde doit probablement admettre sans l'ombre d'un doute que Warren Buffett est une icône absolue de l'investissement - et ces chiffres et investissements ne font que le confirmer. J'espère que vous aimez les questions sur l'investissement 😇 Je vous en apporterai d'autres bientôt ! N'hésitez pas à me recommander le sujet que je devrais développer 🔥.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit simplement d'un résumé de faits intéressants basés sur des données provenant de l'internet et d'un article plus ancien de Sean Williams.