Il existe de nombreuses actions qui versent des dividendes mensuels, mais les investisseurs devraient certainement s'intéresser à celles qui offrent des rendements annuels qui suivent le taux d'inflation, qui, à long terme, est d'environ 7 %. Par conséquent, dans cet article, nous examinerons les entreprises qui répondent à ce critère.

Ces quatre sociétés sont des sociétés d'investissement immobilier (REIT), une structure d'entreprise qui implique l'obligation de verser au moins 90 % du revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. Trois d'entre eux sont des FPI hypothécaires (mREIT), ce qui signifie qu'ils investissent dans des actifs hypothécaires plutôt que dans les propriétés elles-mêmes. Le dernier exploite un portefeuille diversifié d'immeubles industriels et de bureaux.

Performance

Legraphique suivant montre la performance des dividendes sur cinq ans de chacune de ces sociétés et, à titre de comparaison, la performance de l'ETF S&P 500, qui suit les actions de l'indice S&P 500.

1. Armour Residential REIT $ARR+1.4%

Armour Residential REIT achète et vend des titres adossés à des hypothèques résidentielles, y compris ceux émis ou garantis par le gouvernement fédéral.

https://www.youtube.com/watch?v=Ja5moShqPpw

• Basé à Vero Beach, en Floride, ce mREIT est en activité depuis 2008.
• Elle verse un dividende mensuel de 0,10 $ par action.
• Au prix de 8,56 dollars par action, qui est inférieur d'environ 32 % au sommet de 52 semaines, cela se traduit par un rendement annuel élevé d'environ 14 %.
• La société n'a jamais manqué un versement mensuel de dividendes depuis qu'elle a commencé à les payer en janvier 2011, ce qui témoigne d'une certaine expérience et stabilité.

2. Broadmark Realty Capital $BRMK-2.6%

Broadmark Realty Capital est spécialisé dans les prêts à court terme et les prêts de premier ordre aux constructeurs, aux promoteurs et aux investisseurs dans l'immobilier résidentiel et commercial.

• L'entreprise basée à Seattle a été fondée en 2010 et est devenue publique en 2019 par le biais d'une fusion SPAC.
• Elle verse un dividende mensuel de 0,07 $ par action.
• Au prix de 8,59 $ par action, soit environ 22 % de moins que le sommet de 11,10 $ sur 52 semaines, cela se traduit par un rendement annuel d'environ 9,8 %.

Le portefeuille de la société, qui est fortement axé sur la construction, a suffisamment bien résisté jusqu'à présent à la pandémie pour éviter une réduction du dividende, et devrait assurer la stabilité et même les possibilités de hausse du titre une fois que l'activité de construction s'améliorera.

3. Ellington Financial $EFC+1.4%

Ellington Financial est un mREIT hybride qui investit dans des entreprises qui fournissent des prêts, des prêts aux consommateurs et aux entreprises, et des prêts hypothécaires immobiliers résidentiels et commerciaux.

• Basée à Old Greenwich, Connecticut, cette FPI a été fondée en 2007.
• Elle verse un dividende mensuel de 0,15 $ par action.
• À 18,11 dollars par action, soit environ 7,6 % en dessous de son sommet de 19,60 dollars sur 52 semaines, cela lui donne un rendement annuel intéressant d'environ 10 %.

https://www.youtube.com/watch?v=PSRDSLSpZX8

La société cite sa capacité à modifier son allocation entre différentes classes d'actifs comme une raison de croire en sa stabilité future, et son ratio de distribution de 91,37 % basé sur les estimations de bénéfices pour 2022 est relativement modeste pour un mREIT.

4. Gladstone Commercial $GOOD+2.5%

Gladstone Commercial achète, possède et exploite directement des biens immobiliers. Elle possède un portefeuille de 129 immeubles industriels et de bureaux loués nets dans 27 États.

• La société est basée à McLean, en Virginie, et a été fondée en 2003.
• Elle verse un dividende mensuel de 0,1254 $ par action.
• Au prix de 21,85 $ par action, soit environ 16 % en dessous du sommet de 26,13 $ sur 52 semaines, cela donne un rendement annuel d'environ 7 %.

Un ratio de distribution de 88,76 % basé sur les estimations de bénéfices pour 2022 semble raisonnable étant donné le taux d'occupation de 97 % et la capacité de la société à conclure des baux à long terme avec des locataires de qualité.

Un exemple en est le bail de 15 ans qu'elle vient de signer avec CVG Management Corp. pour un immeuble de bureaux destiné à un fournisseur automobile, près du site d'une usine de fabrication de puces de 20 milliards de dollars qu'Intel vient d'annoncer près de Columbus, dans l'Ohio.

J'ai écrit sur les FPI à plusieurs reprises, et je maintiens qu'il s'agit de sociétés de très grande qualité qui méritent d'être surveillées et éventuellement incluses dans un portefeuille.