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Warren Buffett contre Cathie Wood : comme un conte de fées sur un lièvre et une tortue

Warren Buffett et Cathie Wood sont deux très grands noms de Wall Street. L'Oracle d'Omaha se constitue un patrimoine à un rythme raisonnable et modéré (mais toujours supérieur à la moyenne). Cathie Wood adopte une approche radicalement différente. Elle préfère les titres agressifs et risqués qui l'ont fait grimper rapidement. Mais comme cela arrive - un grand saut signifie une grande chute. Trois ans plus tard, Cathie et Warren sont exactement sur la même longueur d'onde.

Deux investisseurs, deux approches diamétralement opposées

Je suis tombé sur un graphique intéressant aujourd'hui qui compare les performances d'investissement du fonds éprouvé $BRK-B-1.1% de Warren Buffett et du fonds $ARKK-3.5% de Cathie Wood. Le graphique compare la période des trois dernières années au cours de laquelle les deux approches d'investissement ont connu une croissance. Mais la différence cruciale réside dans la forme de cette croissance. Alors que Buffett s'est élevé en toute sérénité et sans trop de heurts, Wood a connu une période extrêmement turbulente.

Source.

Mais ce qui est plus intéressant, c'est qu'ils se sont tous deux retrouvés au même niveau après trois ans. Je n'aurais pas peur de dire que l'un d'entre eux a probablement eu un sommeil un peu plus réparateur. Je vous laisse l'interprétation 😇 Je n'impose aucune opinion à quiconque ni ne suggère ce qui est mieux. Je tiens simplement à souligner que l'option la plus médiatisée n'est pas toujours la bonne à long terme. Parfois, ça vaut le coup d'être l'ennuyeux dans le coin quand tout le monde s'amuse.

Mais nous ne comparons que sur une période de 3 ans. Qu'en est-il du long terme ? Regardons les 5 dernières années. Dans cette période, le Berskshire de Warren Buffett a gagné 93%. ARKK alors 82%. Mais il y a un point crucial à souligner. Berkshire existe depuis bien plus longtemps. Et il a surperformé le marché dans la plupart des cas. C'est quelque chose dont Cathie ne peut pas encore s'attribuer le mérite.

Que préférez-vous ? S'agit-il plutôt d'une approche de type "lièvre", qui a une chance d'arriver significativement plus tôt mais peut trébucher, ou d'une approche de type "tortue", qui peut lentement mais sûrement se frayer un chemin vers la victoire ?

Avertissement : Ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. C'est purement mon opinion basée sur un graphique de Reddit. Chacun doit réfléchir à sa propre stratégie d'investissement.


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