Spoustu investorů říká, jak je $DIS-0.1%skvělou příležitostí, když je akcie vyklesaná přes 40 % z vrcholů v roce 2021. 📉
Samotná cena akcie nám ale nic neřekne, je potřeba se dívat na valuaci. Aktuální P/E ratio je na úrovni 65, ale pro další rok se očekává jeho pokles na 25. 🏆
Tržby sice každým rokem rostou, ale dřívější zisková marže mezi 15 až 20 % před COVIDem je zatím v nedohlednu. Další růst zisků se sice očekává, ale rozhodně ne takový, aby si akcie zasloužila tak vysoké P/E ratio!
Počet předplatitelů jim přibližně už 2 roky stagnuje, zatímco Netflix se už oklepal a poslední 2 roky předplatitele navyšuje víc než solidním tempem. Navíc Disney zatím nedokázal tuto část byznysu překlopit do zisku a musí její ztrátu dotovat. 📽
Osobně si tak myslím, že ještě pár let potrvá než se dostaneme zpátky na cenu 200 USD, kterou jsme naposledy viděli v roce 2022.
A co vy, jak se aktuálně díváte na Disney? Je to příležitost anebo ještě nějakou dobu potrvá než se cena akcií zvedne? 📈
Za mě cena pod 100$ je fajn k nákupu. Osobně mám průměrku někde kolem 87$ a hodlám držet. Jsem spokojen jak se společnost vyvíjí, samozřejmě tam nějaký pád je a ochlazení, kovid prostě udělal dost, ale jak říká Victor, mají dost zdrojů příjmů a ve srovnání s Netflixem jak stále často lidé dělají, tak Netflix má prostě razantní náskok a Disney si až tak dle mě nevede úplně zle. Jediné co mě úplně není po chuti jsou ty jejich lodě, to už mi přijde zbytečný tuhle zábavu přesouvat na moře, nejsem ekolog, ale tohle mi přijde blbý, zbytečný výstřel.
Za mě super společnost a akcie v portfoliu mám, v nedávném propadu jsem přikoupil, ale už přikupovat neplánuji.
Jejich cena na dokoupení tu již byla, momentálně držím a jsem spokojen
Tady to srovnavani s Netflixem trosku kulha. Pokud vim tak Disney ma krome streamu kabelovky, parky, lode, hotely, licence na merch a dalsich x zdroju prijmu, ktere ti ostatni nemaji.
Odhad na rust v dalsich letech je cca 18% CAGR, takze na dalsi leta to P/E vychazi na cca 19, 17 a 16 coz odpovida predchazejici valuaci (10y median 21)
Jake jsou (vase) odhady na rust marzi? Tento kvartal se uz stream preklopil do zisku, stale roste predplatne a spousti se reklamy.
Nerikam, ze to je aktualne terno, ale kdyz se podivam za jak dlouho si ten stream vybudoval takovou zakladnu, tak je to slusny vykon. Nesmime zapominat, ze Netflix ma pres 10 let naskok a take docela dlouho palil cash.