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Une mégatendance qui prendra de l'ampleur au cours de la prochaine décennie et les entreprises qui peuvent en bénéficier

Jean Laffayette
18. 8. 2022
6 min read

Les deux dernières années nous ont montré les vulnérabilités de l'environnement mondial, et l'un des plus grands problèmes qui a émergé est certainement la vulnérabilité de la chaîne d'approvisionnement. Le problème susmentionné fait partie de l'une des mégatendances qui devrait persister pendant une autre décennie.

Les mégatendances sont un phénomène qui ne disparaît pas comme ça et sur la base duquel nous pouvons investir dans des secteurs prometteurs.

De quoi s'agit-il en réalité dans ce billet ?

Il s'agit très certainement de la démondialisation. Quand on y pense, il est assez facile de comprendre pourquoi les problèmes de notre chaîne d'approvisionnement ne vont pas simplement disparaître. Il y a plusieurs raisons à cela : le conflit entre la Russie et l'Ukraine, le différend naissant entre la Chine et Taiwan, qui ne fait que commencer à s'intensifier. Peter Zeihan et d'autres géopoliticiens respectés ont appelé cela la fin, ou du moins le déclin, de la mondialisation.

Peter Zeihan a défini trois options de base à la disposition de chaque pays en matière de commerce international :

  • S'allier avec des pays "amis" (comme l'ont fait le Mexique, le Japon et les États-Unis).
  • Essayez de produire "chez vous" autant de biens que possible dont votre population a besoin.
  • Se passer du commerce international (ce qui n'est pas du tout facile pour certains pays).

En tant qu'investisseurs, nous devrions être particulièrement intéressés par les deux premiers points mentionnés ci-dessus, car ils favorisent l'onshoring et le "friendshoring" - ces deux mégatendances émergentes sont encore peu connues, mais doivent être prises en compte. Ces changements ont été principalement lancés par COVID-19 en perturbant la chaîne d'approvisionnement et les problèmes persistent. Par la suite, il y a eu la guerre en Ukraine et les tensions émergentes entre Taïwan et la Chine, en partie alimentées par la visite de Pelosi aux États-Unis. Chacun peut avoir sa propre opinion, mais de nombreux analystes s'accordent à dire que la chaîne d'approvisionnement mondiale ne sera plus jamais la même. Bien sûr, toute mauvaise situation peut être utilisée à son avantage, il suffit de savoir quelles industries ou entreprises en profiteront.

Ces deux types d'entreprises différentes ont de grandes chances de bénéficier du phénomène de la mondialisation et du nouveau phénomène de la démondialisation qui commence à se manifester.

1. l'industrie alimentaire

L'alimentation est sans aucun doute importante, et la demande augmentera à mesure que la population continuera de croître. Cette année, nous devrions voir la population mondiale atteindre 8 milliards d'habitants. Selon l'Organisation des Nations unies pour l'alimentation et l'agriculture, la demande mondiale de denrées alimentaires augmentera de 70 % d'ici à 2050. Cette situation est dominée par les événements négatifs mentionnés ci-dessus, tels que la guerre en Ukraine, qui a mis hors service l'un des plus grands producteurs de blé. Et puis il y a le réchauffement climatique, qui n'aide certainement pas. Tout simplement, la capacité à répondre à la demande croissante semble plutôt incertaine.

Alors dans quoi investir ?

En rapport avec l'augmentation de la population, j'ai écrit un article que je trouve intéressant : la population mondiale augmente et nous devrions donc investir dans ces domaines - où il y a suffisamment de domaines répertoriés pour vous inspirer.

Il y a aussi beaucoup de sociétés agricoles mondiales dans le domaine de l'alimentation, par exemple : $ADM-1.4% $TSN-0.7% $NTR-3.8% - qui ont aussi un dividende intéressant.

Par exemple, le premier cité, ADM, est une société qui exploite 400 installations de récolte de cultures et 270 usines de transformation dans le monde entier, transformant des cultures brutes en compléments et ingrédients pour les fabricants de produits alimentaires. ADM produit également des aliments pour animaux et exploite une entreprise de négoce de matières premières qui profite de la hausse des prix et devrait continuer à le faire à long terme. ADM pourrait être prêt à acheter maintenant : il montre une "force relative" par rapport au reste du marché. Cela signifie simplement que les actions ont une dynamique, et que les actions qui sont en hausse ont tendance à continuer d'augmenter. ADM l'a fait cette année, alors que le S&P 500 a baissé, ce qui témoigne également de la force du secteur et de l'entreprise.

2. Exploitation minière, fabrication, construction

Ce sont certainement des domaines qui n'ont pas cessé de croître, même lors de chocs tels que : la pandémie, le conflit en Ukraine ou la rupture de la chaîne d'approvisionnement et l'énorme hausse des prix de diverses matières premières qui en a résulté. Catepillar $CAT-2.4% est un excellent exemple de société qui a affiché une croissance pendant ces chocs et les analystes prévoient une croissance intéressante pour elle. Le dividende de Caterpillar est presque aussi vieux que l'entreprise elle-même - le versement aux investisseurs a commencé en 1933 et CAT l'a augmenté chaque année au cours des 28 dernières années, ce qui lui a valu une place sur la liste des aristocrates du dividende. L'entreprise s'est développée aux États-Unis au cours de la dernière décennie, ouvrant de nouvelles usines en Géorgie et étendant ses activités à West Fargo, dans le Dakota du Nord, par exemple.

Cette entreprise devrait continuer à se développer car les États ont besoin de rénover et de développer les infrastructures pour soutenir leur expansion et améliorer ainsi l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement. J'ai également analysé cette société qui m'intéresse dans un article séparé : Une société dans laquelle la plupart des principaux actionnaires ont augmenté leurs capitaux propres et dont les résultats trimestriels ont dépassé les attentes.

Mais vous avez aussi le choix entre d'autres entreprises, telles que : $NUE-1.1% $VMC-0.8% $FLR-1.9%

Je pense que nous devrions tous garder ces événements à l'esprit et en tenir compte lorsqu'il s'agit d'investir, car nous voyons qu'ils peuvent avoir une influence considérable sur le marché, et c'est pourquoi je pense qu'il est tout à fait justifié de se concentrer et d'investir dans les industries liées à l'alimentation et à la construction. Toutefois, il ne s'agit que de mon opinion et non d'un conseil en investissement, alors faites comme bon vous semble.

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