S&P 500 ^GSPC 5,266.95 -0.74%
Meta META $474.36 -1.16%
Nvidia NVDA $1,148.25 +0.81%
Alphabet GOOG $177.40 -0.35%
Tesla TSLA $176.19 -0.32%
Microsoft MSFT $429.17 -0.27%
Apple AAPL $190.29 +0.16%
Amazon AMZN $182.02 -0.07%

Le gaz naturel liquéfié a répondu à mes attentes. Les stocks de GNL peuvent-ils continuer à augmenter ?

Jean Laffayette
23. 8. 2022
7 min read

Il y a environ 4 mois, je me suis concentré sur les actions de GNL - actions de gaz naturel liquéfié - comme une alternative possible et efficace à la crise et à la pénurie actuelles de gaz naturel. Toutes les actions que j'ai mentionnées ont connu une forte croissance depuis lors, ce qui m'amène à la question suivante : les actions GNL valent-elles encore la peine d'être investies ? Je pense que oui. Aujourd'hui, je vous présenterai deux actions ayant cet objectif.

Je suis sûr que vous avez tous remarqué que le prix du gaz naturel a fortement augmenté ces derniers jours. Pourquoi ?

Notre dépendance (l'ensemble de l'UE) à l'égard du gaz russe ne s'est pas améliorée jusqu'à présent, ce qui se reflète dans le prix, puisque la Russie a annoncé une nouvelle fermeture de trois jours. Mais pouvez-vous imaginer ce qui pourrait arriver au prix en hiver si la Russie veut frapper fort et suspendre le gaz pendant une semaine ou plus ? Ce serait fou, sans aucun doute. Quelles sont les chances de ce scénario, je vous en laisse le soin.

Je maintiens que le GNL est une grande opportunité et l'une des meilleures alternatives. Aujourd'hui, nous allons nous pencher sur deux actions qui, bien que connaissant une forte croissance, ont encore une marge de progression dans les mois et années à venir.

Mon premier article sur le GNL où tous mes picks ont augmenté depuis la date de l'article : Le gaz liquéfié est l'avenir des investisseurs, ces 3 noms sonores méritent notre attention | Bulios

Où le GNL est-il utilisé et quel est son avantage ?

Dans certains pays européens, le GNL est déjà très répandu dans le transport de marchandises, mais il peut également être utilisé dans le transport ferroviaire ou maritime. En outre, le GNL peut être utilisé dans le secteur de l'énergie, et pas seulement dans les endroits qui se trouvent en dehors du réseau de gazoducs et qui n'ont donc pas un accès régulier au gaz naturel. Le GNL peut être brûlé dans les chaudières à gaz, les cuisinières, les pompes à chaleur et de nombreux autres appareils.

Avantages du GNL

  • Il occupe environ 600 fois moins de volume que le gaz naturel, ce qui constitue son principal avantage en matière de stockage et de transport.
  • Par rapport au diesel, la propulsion au GNL réduit les émissions de dioxyde de carbone de 15 %, les émissions d'oxyde d'azote jusqu'à 90 % et la production de particules est pratiquement nulle. Dans le cas de l'enrichissement du biométhane, les avantages environnementaux sont encore plus importants.

Nous passons maintenant aux actions spécifiques :

Golar LNG Limited $GLNG-2.0%

$GLNG-2.0%

Si Golar LNG est déjà en hausse de plus de 100 % cette année, cela ne change pas grand-chose à l'opinion des experts, qui estiment que cette tendance se poursuivra dans les années à venir. La société avance à grands pas sur le front des acquisitions, en annonçant une nouvelle prolongation de son partenariat stratégique (20 ans) avec Gimi FLNG, qui louera ses unités flottantes de GNL.

Si l'on regarde dans le passé, $GLNG-2.0% n'est plus la même vieille société sans espoir qui cherche un nouveau fond. L'EBITDA s'est amélioré, passant de -66 millions en 2016 à plus de 300 millions de dollars en 2021. En outre, l'EBITDA devrait quadrupler au cours des deux ou trois prochaines années.

  • La société devrait être en mesure de sortir de son endettement plus lourd dans quelques années et de fournir de bien meilleurs résultats.

Golar LNG bénéficie de l'amélioration des performances de l'unité FLNG (Floating Liquefied Natural Gas), qui continue à bien fonctionner et contribue au chiffre d'affaires de la société. La demande de navires GNL devrait s'intensifier en raison de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, les pays européens cherchant à s'approvisionner en gaz en dehors de la Russie. Golar LNG a réalisé un bénéfice par action meilleur que prévu au deuxième trimestre 2022. L'EBITDA ajusté de Golar LNG a augmenté de 155 % en glissement annuel au cours du trimestre de juin. Après avoir achevé la cession de sa flotte TFDE au cours du trimestre de juin, GLNG s'est concentrée exclusivement sur son activité FLNG, qui génère de gros bénéfices.

Cheniere Energy $LNG-1.5%

Lorsque j'ai écrit le premier article sur $LNG-1.5% , le prix de l'action était de 149 $ et je la considérais toujours comme une opportunité d'investissement.

Et à 165 dollars ? Vous pouvez penser que je suis fou, mais je vois toujours un potentiel là. Cheniere Energy a montré une amélioration significative de ses finances d'une année sur l'autre au cours des douze derniers mois. Cette évolution est due en grande partie à la hausse du prix du gaz naturel, qui a propulsé $LNG-1.5% à la hausse.

Bien que la société n'ait pas répondu aux attentes des analystes, il s'agit dans l'ensemble d'un trimestre solide et réussi, Cheniere Energy ayant fait de grands progrès dans le renforcement de son bilan.

  • Cheniere Energy a réalisé un chiffre d'affaires total de 8,007 milliards de dollars au deuxième trimestre 2022. Cela représente une augmentation substantielle de 165,40 % par rapport aux 3,017 milliards de dollars que la société a rapportés au cours du trimestre précédent.
  • La société a déclaré un bénéfice d'exploitation de 1,477 milliard de dollars au dernier trimestre. Cela représente une augmentation substantielle de 911,64 % par rapport aux 146 millions de dollars que la société a déclarés au cours du trimestre précédent.

Dans le même temps, $LNG-1.5% a été indemnisé par Chevron pour la résiliation anticipée de son accord d'utilisation du terminal en échange d'un paiement de 765 millions de dollars.

Cheniere est une entreprise de gaz naturel liquéfié (GNL). Cette année, Cheniere a atteint sa décision d'investissement financier (FID) et a construit son projet d'expansion Corpus Christi (CC) Phase 3.

  • Cela augmentera la production d'environ 10 millions de tonnes par an, portant la capacité totale du terminal à 25 millions de tonnes par an. Cette capacité supplémentaire devrait atteindre les marchés mondiaux d'ici la fin de 2025.

Pour la création de cet article, je me suis inspiré ici + il s'agit d'une suite à ma première série sur le GNL : (215) Cheniere (LNG) et Golar LNG (GLNG) sont des actions de croissance agressive - YouTube

Conclusion

Vous pourriez être effrayé par le poste de la dette dans les bilans de ces entreprises, qui atteint souvent des chiffres énormes, mais dans le cas du GNL, la vision d'un potentiel élevé prévaut toujours chez moi, amplifiée par les prix et les pénuries d'énergie. En même temps, c'est aussi un peu de la spéculation de ma part, car nous voyons le gaz naturel et le GNL augmenter brutalement avec chaque panne de gaz en Russie. Je ne pense pas que la Russie veuille nous aider et je m'attends donc à quelques autres fermetures de ce type (et peut-être à des fermetures plus longues, notamment en hiver, période très critique pour l'UE). Le GNL est l'une des alternatives écologiques et efficaces que les pays peuvent envisager pour remplacer leurs approvisionnements en gaz naturel en provenance de Russie. Bien que le prix de certaines actions de GNL puisse déjà sembler cher, je n'ai toujours pas peur de les conserver et de m'attendre à une croissance continue. Mais ce n'est que mon opinion, qui peut ne pas être correcte.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.

Lire l'article complet gratuitement?
Alors continuez 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Transmettez l'article ou gardez-le pour plus tard.