S&P 500 ^GSPC 5,321.41 +0.25%
Tesla TSLA $186.60 +6.66%
Meta META $464.63 -0.90%
Microsoft MSFT $429.04 +0.87%
Apple AAPL $192.35 +0.69%
Nvidia NVDA $953.86 +0.64%
Alphabet GOOG $179.54 +0.61%
Amazon AMZN $183.15 -0.21%

3 aristocrates du dividende qui apporteront un dividende important et surtout durable

Jean Laffayette
11. 10. 2022
7 min read

Les aristocrates de dividendes constituent un groupe d'élite de sociétés qui ont toutes versé et augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Aujourd'hui, nous vous présentons 3 aristocrates du dividende qui apportent un dividende gras et, surtout, durable, à ne pas manquer en ces temps difficiles.

Walgreens Boots Alliance est l'une des entreprises que nous allons examiner aujourd'hui.

Pourquoi s'intéresser aux placements en dividendes et rechercher des actions offrant un dividende important et stable ? De janvier 2000 à janvier 2020, l'indice S&P 500 a rapporté 129,95 % hors dividendes. Mais si vous gagniez et réinvestissiez tous les dividendes versés par les actions de l'indice pendant cette période, le rendement passerait à 235,65 %. C'est une sacrée différence, et l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs aiment les dividendes.

Voici une liste de 3 actions qui se classent parmi les aristocrates du dividende et qui versent un dividende plutôt gras 👇.

Walgreens Boots Alliance $WBA-6.4%

Dividende 5,95

Pour ma part, c'est le choix le plus attrayant de cette liste.

Walgreens Boots Alliance est une société holding américano-britannico-suisse qui possède les chaînes de pharmacies de détail Walgreens et Boots, ainsi que plusieurs sociétés de fabrication et de distribution de produits pharmaceutiques. Bien que le cours de l'action soit en baisse depuis quelques années (depuis 2015 environ), l'entreprise apporte toujours un certain nombre d'avantages aux investisseurs, puisqu'elle a racheté plus de 20 % de ses actions en circulation depuis 2015 et qu'elle en est à sa 46e année consécutive de distribution de gros dividendes (si cette tendance se maintient, elle entrera bientôt dans la catégorie des rois du dividende).

En outre, Walgreens se négocie à une valorisation attrayante, même si le marché continue de sanctionner son action. Je pense que l'action WBA est devenue trop bon marché et s'est perdue dans le chaos causé par la chute des indices et l'inflation élevée. Aujourd'hui, WBA se négocie à 8,86x FCF, avec une décote par rapport à ses fonds propres et un ratio P/E attractif de 5,17. Btw - Par rapport à la médiane du secteur, les multiples P/E, P/S et P/B impliquent une sous-évaluation de 71%, 81% et 65% respectivement. Les antécédents de WBA suggèrent que les futurs rachats et augmentations de dividendes se poursuivront car l'entreprise a un historique impeccable de génération de FCF.

  • Malgré l'évaluation attrayante, il y a toujours un risque primordial : on peut craindre qu'un resserrement de la politique monétaire et une hausse des taux d'intérêt n'entraînent une augmentation du coût de la dette et une baisse de la rentabilité, ce qui pourrait se refléter dans le cours de l'action de WBA. Mais le rapport risque/récompense est intéressant pour l'action WBA-6.4% à mon avis.

Kimberly-Clark $KMB+0.1%

Dividende 4,14%.

Un autre titre intéressant en matière de dividendes est $KMB+0.1%, qui est également en passe de devenir le roi du dividende, puisqu'il n'est plus qu'à un an d'atteindre cet objectif. Kimberly-Clark Corporation est une multinationale américaine spécialisée dans les produits de soins personnels qui fabrique principalement des produits de consommation à base de papier. L'entreprise fabrique également des produits en papier à usage hygiénique et des instruments chirurgicaux et médicaux.

Je n'aime pas tant que ça la valorisation de $KMB+0.1%, car le cours de l'action a surtout stagné et si l'on regarde le graphique à long terme, un investisseur aurait gagné +-0% s'il avait investi dans l'entreprise en 2014 et tenu jusqu'à ce jour. L'aristocrate des dividendes sera bientôt couronné roi des dividendes, car les investisseurs ont bénéficié d'un nombre respectable de 49 années consécutives d'augmentation des dividendes. En ce qui concerne le dividende, il n'y a rien à redire. Bien que le versement du dividende ait tendance à augmenter, la performance de l'action n'est pas très attrayante, ce qui me dérangerait. Si je devais me priver des pourcentages élevés qu'une autre action peut apporter, j'exigerais un dividende légèrement supérieur, ou une décote plus importante.

  • Kimberly-Clark est une entreprise mature. En conséquence, la croissance de ses recettes brutes semble avoir atteint un sommet. Mais il n'a pas diminué. Les marges brutes et d'exploitation de Kimberly-Clark ont été assez constantes. Le revenu net de la société a été un peu plus volatil, mais il a été positif au cours des 11 derniers exercices.
  • Kimberly-Clark Corporation se débat depuis un certain temps avec l'escalade des coûts des intrants. En fait, l'inflation des coûts exerce une pression sur les bénéfices de l'entreprise. C'est pourquoi je demanderais un rabais plus important si je devais envisager cet investissement, mais il vaut vraiment la peine d'être considéré et avec un rabais plus important, ce serait une autre histoire.

AbbVie $ABBV-1.0%

Dividende 4,02 %.

AbbVie est une société biopharmaceutique américaine cotée en bourse qui propose des produits dans les domaines de l'immunologie, de l'oncologie, des neurosciences, des soins oculaires, de la virologie, de la gastro-entérologie et de l'esthétique.

Bien que la société affiche une croissance, ce n'est toujours pas ce que les investisseurs et les analystes auraient souhaité. Toutefois, l'entreprise devrait renouer avec la croissance d'ici 2025. En attendant, les investisseurs n'ont pas à s'inquiéter pour leur argent car la société affiche une croissance modérée et maintient un dividende de plus de 4 %.

Le plus grand risque pour l'entreprise et ses investisseurs est la perte imminente de l'exclusivité de son blockbuster (LOE) Humira, dont le lancement est prévu en 2023. Humira, un médicament pour le traitement de la polyarthrite rhumatoïde, de la maladie de Crohn et d'autres maladies auto-immunes, est l'un des médicaments les plus performants de tous les temps, avec un chiffre d'affaires de 19,2 milliards de dollars en 2019, et figure régulièrement en tête de liste des médicaments les plus vendus. Depuis son lancement en 2002, Humira a généré près de 200 milliards de dollars de ventes pour AbbVie. Cependant, il va bientôt perdre la protection de son brevet, ce qui pose un problème.

  • Malgré ce risque, la société détient toujours des brevets de fabrication clés qui n'expirent pas avant 2034, ce qui nous laisse une marge de manœuvre raisonnable.

Mais nous voyons déjà de nouveaux catalyseurs de croissance - Un exemple de la croissance potentielle d'AbbVie est Skyrizi et Rinvoq, utilisés pour traiter le psoriasis et la polyarthrite rhumatoïde grave. AbbVie estime que ces deux thérapies pourraient atteindre un chiffre d'affaires de 15 milliards de dollars d'ici 2025, largement compensé par le médicament LOE d'Humira.

Conclusion

La magie des dividendes, en bref, ne s'estompera jamais, et en sélectionnant les aristocrates et les rois du dividende, nous pouvons nous procurer des payeurs de dividendes stables où nous avons plus de certitude et d'options pour augmenter ces versements réguliers. Comme je l'ai écrit au début, mon favori dans cette liste serait clairement $WBA-6.4%, car il est valorisé de manière attractive et atteindra bientôt le statut de roi du dividende, ce qui en dit long sur leur dividende. Entre autres, il y a aussi le bénéfice des rachats d'actions, qui n'est pas non plus à négliger compte tenu de la tendance à la baisse du titre WBA.

  • Pensez-vous/possédez-vous l'une de ces actions dans votre portefeuille ?

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie.

Lire l'article complet gratuitement?
Alors continuez 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Transmettez l'article ou gardez-le pour plus tard.