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Ce célèbre économiste a prédit le crash de 2008 avec plus de précision que Michael Burry. Quel avertissement va-t-il…

Jean Laffayette
20. 10. 2022
6 min read

Michael Burry est une légende absolue - surtout avec sa prédiction de 2008. Mais il y a un homme qui a prédit le crash encore plus précisément que Burry. Et maintenant il vient avec un avertissement urgent. Qu'est-ce que c'est ?

Nouriel Roubini est également connu à Wall Street sous le nom de Dr. DOOM.

C'est Nouriel Roubini - connu sous le nom de Dr. DOOM. Je pense que ça dit tout. Mais je vais le décomposer un peu.

Le professeur d'économie de 64 ans de l'université de New York et PDG de Roubini Macro Associates a partagé de nombreuses prédictions au fil des ans. Et la plupart d'entre eux ont été si extrêmement pessimistes qu'il a mérité ce surnom.

Peu de prophètes de malheur ont égalé le légendaire Burry dans sa carrière. Mais Roubini est l'un des rares à l'avoir suivi avec succès. La plupart d'entre eux sont la risée des investisseurs et du grand public. Après tout, faire peur à l'apocalypse encore et encore jusqu'à ce qu'un jour elle se réalise n'est pas un art.

Mais Roubini n'avait pas souvent tort. Il a frappé à la fois la bulle Internet et 2008 avec un pls moins . Cela l'a rendu beaucoup plus célèbre. Depuis 2006, il avait mis en garde contre un effondrement du marché immobilier aux États-Unis.

Bien entendu, Michael Burry est devenu la figure la plus célèbre de ces événements , mais il n'était pas le seul à voir le problème.

https://www.youtube.com/watch?v=qL-CZWc3RME&t=1s

L'histoire de Roubini

Son parcours pessimiste a commencé par une opinion baissière parue dans un document du Fonds monétaire international. Avec d'autres économistes qui avaient des prédictions beaucoup plus positives. Le document indique que M. Roubini a déclaré à un groupe de 300 membres du personnel du FMI lors d'une réunion à Washington qu'un effondrement du marché immobilier américain finirait par provoquer une profonde récession mondiale.

Roubini a littéralement dit que le marché du logement provoquerait une sorte d'effet domino. "Lorsque les États-Unis éternuent, le reste du monde s'enrhume", a-t-il déclaré, estimant que même une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ne sauvera pas la situation.

La Fed a coupé, mais ça n'a pas sauvé la situation. Source :

Roubini avait raison, bien sûr. Le marché immobilier américain a commencé à s'effondrer en 2007, ce qui a déclenché la grande crise financière un an plus tard, et la Fed n'a pas été en mesure de sauver les marchés.

De quoi Roubini s'alarme-t-il maintenant ?

Selon de nombreuses personnes, l'histoire ne se répète pas, mais elle pourrait au moins se ressembler quelque peu.

M. Roubini a déjà affirmé que l'économie américaine tombera dans une profonde récession d'ici la fin de l'année. Ce n'est peut-être pas si étrange. Presque tout le monde semble maintenant d'accord sur ce point. Mais Roubini est allé plus loin. Il affirme maintenant que nous nous dirigeons vers une "crise stagflationniste comme nous n'en avons jamais vue".

Roubini a récemment déclaré que la combinaison économique toxique d'une faible croissance et d'une forte inflation entraînera des défauts de paiement massifs et des crises financières en cascade dans le monde entier au cours des prochaines années. Il répète donc à nouveau son analogie avec les dominos. Espérons qu'il s'en tiendra à sa réputation d'apocalyptique et qu'il ne confirmera pas ses qualités de brillant devin qui frappe toutes les grandes crises.

https://www.youtube.com/watch?v=uHBG_wHfAjQ

Son argument repose sur l'idée que nous entrons dans une nouvelle ère de l'économie mondiale après que l'hypermondialisation, la relative stabilité géopolitique et l'innovation technologique ont contribué à tenir l'inflation en échec depuis la guerre froide.

En d'autres termes, contrairement à d'autres, il ne s'inquiète pas seulement des ralentissements du marché, mais aussi du fait que nous entrons dans une ère nouvelle et différente dans laquelle l'économie ne fonctionnera pas comme nous y sommes habitués depuis plusieurs décennies.

Roubini estime que notre nouvelle ère de grande instabilité stagflationniste sera alimentée par des tendances inflationnistes. Mais son idée des effets inflationnistes est probablement un peu différente de ce que dit la définition économique classique. Il s'agit notamment du vieillissement de la population, du changement climatique, des ruptures d'approvisionnement, du renforcement du protectionnisme et de la réorganisation industrielle - ou du processus de retour des entreprises étrangères dans leur pays d'origine.

La démondialisation, en particulier, est une tendance qui semble être une question très importante. Après tout, nous l'avons abordé à plusieurs reprises ici à Bulios.

Roubini propose même un scénario spécifique pour les années à venir :

Afin de lutter contre l'inflation dans cet environnement, les banques centrales seront obligées de relever les taux d'intérêt pour revenir aux normes historiques, après avoir évolué dans la direction opposée pendant des années .

"La normalisation rapide de la politique monétaire et la hausse des taux d'intérêt conduiront les ménages, les entreprises, les institutions financières et les gouvernements très endettés à la faillite et à l'insolvabilité", souligne-t-il, notant que la part de la dette privée et publique dans le PIB mondial a bondi de 200 % en 1999 à 350 % cette année.

Ses conseils sont assez généraux -

"Les investisseurs doivent trouver des actifs qui les couvriront contre l'inflation, les risques politiques et géopolitiques, et les dommages environnementaux : Il s'agit notamment d'obligations d'État à court terme et d'obligations indexées sur l'inflation, d'or et d'autres métaux précieux, ainsi que de biens immobiliers résistants aux dommages environnementaux."

Mais bien sûr, Roubini n'est pas seul. Dans la situation actuelle, presque tous les grands noms du monde de la finance, de l'investissement et des affaires critiquent les actions de la Fed. De Ray Dalio à Elon Musk.

Stanley Druckenmiller, par exemple, a carrément identifié la Fed et ses actions comme la source spécifique du problème qui causera le problème et finalement une récession. Plus d'informations ici : N'investissez pas, ne vous en faites pas. Rien ne se passera pendant 10 ans, décourage l'investissement d'un milliardaire bien connu.

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Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse de ma part, basés sur des données provenant d'Internet et de quelques autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.

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