À moins de deux mois et demi de la fin de l'année, il est déjà évident que cette année sera l'une des plus difficiles jamais enregistrées pour les investisseurs. L'indice général S&P 500 a enregistré sa pire performance semestrielle depuis la présidence de Richard Nixon. Voici 2 actions sur lesquelles la légende de l'investissement Carl Icahn parie actuellement.

Pourtant, si de nombreux investisseurs ont subi des pertes douloureuses en 2022 - le S&P 500 a connu son pire premier semestre depuis 1970 - Icahn n'en fait pas partie. Dans sa société, Icahn Enterprises, la valeur nette d'inventaire a augmenté d'environ 30 % au cours des six premiers mois de cette année.

Pour l'avenir, ses perspectives ne sont pas optimistes. "Le pire est encore à venir", dit Icahn, avertissant que "l'inflation est une chose terrible" et "qu'on ne peut pas simplement s'en débarrasser".

La stratégie d'investissement de Carl Icahn

Comme son collègue milliardaire Warren Buffett, Icahn souscrit à une stratégie d'investissement dans la valeur. En général, Icahn s'intéresse aux investissements dans des actions qui ne reflètent pas tout le potentiel des entreprises. Icahn a déclaré qu'il achète une entreprise lorsque "personne n'en veut". Il est également à noter que cette stratégie exige que l'investisseur considère l'achat d'actions comme un investissement dans l'entreprise.

Il existe toutefois une différence notable entre Icahn et Buffett. Bien qu'ils soient tous deux des investisseurs de style valeur, Buffett a tendance à acheter des actions dans l'intention de les conserver indéfiniment. En revanche, Icahn est prêt à vendre ses actions pour bloquer ses bénéfices une fois que le marché aura déterminé la véritable valeur de l'entreprise. Icahn, bien sûr, détient les actions sur le long terme. Mais sa stratégie ne consiste pas tant à constituer un portefeuille diversifié d'actions qu'à faire des paris à court terme sur des actions susceptibles de prendre rapidement de la valeur.

Compte tenu de l'énorme succès de la carrière d'Icahn en tant qu'investisseur, les gens veulent savoir où il voit une opportunité en ce moment. "Je suis simplement curieux de savoir quelles actions semblent bon marché et viables en ce moment", lui a demandé un membre du public lors d'une séance de questions-réponses au Best New Ideas Festival. Icahn a mentionné ces deux noms.

CVR Energy $CVI+3.1%

L'énergie a été de loin le secteur le plus performant du S&P 500 en 2021, avec un rendement total de 53 % contre 27 % pour l'indice. Le choix d'Icahn dans le secteur de l'énergie est CVR Energy, qui opère principalement dans les raffineries. Les actions ont beaucoup augmenté cette année, dit-il, même si leur valeur a augmenté".

CVR Energy est la plus grande participation d'Icahn Enterprises LP en valeur de marché. CVR n'est pas une société en croissance, mais elle est rentable et reverse ses bénéfices aux actionnaires (principalement Icahn) sous forme de dividendes. Icahn a acquis une participation majoritaire dans CVR en 2012.

Les raffineries de la société peuvent traiter des mélanges de différents types de pétrole brut, du brut lourd acide au brut léger non corrosif. Le pétrole brut destiné aux raffineries de CVR est livré par le biais de son réseau de collecte et de ses pipelines, dont elle est propriétaire à 100 %. Depuis ses raffineries, CVR livre des produits par camions-citernes directement aux clients situés à proximité géographique et aux clients des terminaux de sortie. Les clients de la société comprennent des détaillants, des chemins de fer et des coopératives agricoles.

La société a récemment déclaré un dividende spécial de 2,60 $ par action - en plus de son dividende trimestriel régulier en espèces de 40 cents par action. Cela représente un rendement brut du dividende de plus de 6,8 %.

CVR Partners LP $UAN+1.4%

CVR Partners est une société en commandite principale formée par CVR Energy pour posséder, exploiter et développer son entreprise d'engrais azotés. Bien que les deux entités soient liées - les filiales de CVR Energy possèdent 37 % des parts ordinaires de CVR Partners - CVR Partners est également cotée en bourse.

CVR Partners LP est un fabricant et un fournisseur d'engrais azotés. Ses principaux produits sont le nitrate d'urée et d'ammonium (UAN) et l'ammoniac. La société vend des produits d'ammoniac à des clients industriels et agricoles et des produits d'urée et de nitrate d'ammonium à des clients agricoles. Les principaux marchés géographiques pour ses produits fertilisants sont le Kansas, le Missouri, le Nebraska, l'Iowa, l'Illinois, le Colorado et le Texas. Les ventes des produits de la société sont fortement axées sur les solutions d'uranium naturel. "Le secteur des engrais est une excellente affaire pour moi aujourd'hui", dit Icahn.

Si vous voulez une protection maximale contre toutes les incertitudes auxquelles le monde est confronté aujourd'hui, l'agriculture mérite d'être sérieusement considérée.

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