Alors, qu'est-ce que ça va être ? Les résultats des banques américaines peuvent présager un avenir effrayant

L'arrivée de la récession fait l'objet d'un débat acharné depuis un certain temps déjà. Personne ne peut rien garantir, mais certains indices peuvent en indiquer beaucoup. Une de ces indications pourrait être les résultats des grandes banques qui ont présenté leurs rapports cette semaine.

Les banques ont donné le coup d'envoi de la saison des résultats à Wall Street et ont publié plusieurs rapports trimestriels sur les bénéfices et les pertes vendredi matin dernier, avant le début des négociations .

Et ce n'est pas pour rien que les banques ont été qualifiées de "canaris dans la mine de charbon économique". Un peu comme des cobayes.

Les analystes ont commenté les résultats en disant : "Les grandes banques augmentent le montant des liquidités qu'elles mettent de côté pour couvrir les pertes sur prêts. La grande incertitude qui pèse sur le secteur bancaire concerne l'évolution de l'économie. S'il y a une grave récession, alors certains d'entre eux peuvent avoir des problèmes."

Pour l'instant, les consommateurs se portent encore assez bien. Mais l'épargne diminue et les soldes bancaires s'amenuisent. Sans compter les taux records qui risquent d'augmenter encore plus. Les banques semblent avoir senti quelque chose et se préparent au pire.

"Les retards, les impayés, les pertes sur prêts sont encore relativement faibles. Mais ils commencent enfin à se relever", a déclaré M. Compton de Morningstar. "Nous ne voyons pas encore de signe de récession. Mais les tensions commencent enfin à s'atténuer un peu."

La banque d'investissement est un secteur qui montre une faiblesse croissante dans le contexte de la baisse des marchés boursiers et de la hausse des taux d'intérêt. C'est ce qu'affirme Jay Hatfield, de Infrastructure Capital Advisors, lui-même ancien banquier d'affaires.

"La banque d'investissement est un secteur très cyclique. J'en étais un moi-même, donc je peux en témoigner."

Comment les banques s'en sont-elles sorties ?

JPMorgan $JPM+1.1%

La banque a affiché des bénéfices et des revenus pour le quatrième trimestre qui ont dépassé les attentes, les revenus d'intérêts de la banque ayant augmenté de 48 % grâce à la hausse des taux et à la croissance des prêts.

Le bénéfice de 3,57 dollars par action a dépassé les estimations de 3,07 dollars après exclusion des éléments exceptionnels. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 35,57 milliards de dollars, contre une estimation de 34,3 milliards de dollars.
La banque a déclaré que le bénéfice avait bondi de 6 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 11,01 milliards de dollars, soit 3,57 dollars par action. Le chiffre d'affaires a augmenté de 17 % pour atteindre 35,57 milliards de dollars, aidé par une hausse des revenus nets d'intérêts à 20,3 milliards de dollars, dépassant les estimations d'un milliard de dollars, la banque ayant connu une augmentation de 6 % de ses prêts moyens.

Banque d'Amérique $BAC+1.0%

Bénéfice : 85 cents par action contre 77 cents par action. Revenu : 24,66 milliards de dollars contre 24,33 milliards de dollars. Les résultats ont été stimulés par une forte augmentation des revenus d'intérêts due à des taux plus élevés et à la croissance des prêts au quatrième trimestre. La banque a fait état d'un revenu net d'intérêts de 14,7 milliards de dollars, en hausse de 29 % sur un an mais légèrement inférieur aux attentes de Wall Street, qui tablait sur 14,8 milliards de dollars.

Ce gain a permis de compenser la baisse des frais de banque d'investissement, qui ont chuté de plus de 50 % pour atteindre 1,1 milliard de dollars.

Wells Fargo $WFC+1.5%

Le bénéfice net de Wells Fargo a chuté de 50 % pour atteindre 2,86 milliards de dollars, soit 67 cents par action, contre 5,75 milliards de dollars, soit 1,38 dollar par action, un an plus tôt. Cette forte baisse est en partie due à une diminution des opérations bancaires liées aux prêts hypothécaires, en raison d'une baisse des montages hypothécaires, a indiqué la banque.

Au cours de la période la plus récente, la banque a mis de côté 957 millions de dollars pour les pertes sur prêts après avoir réduit ses réserves de 452 millions de dollars il y a un an. Les provisions comprennent une augmentation de 397 millions de dollars de la provision pour pertes sur prêts, reflétant la croissance des prêts et un environnement économique moins favorable, a déclaré la banque.

Citigroup $C+0.8%

La banque a déclaré que son bénéfice du troisième trimestre a chuté de 25 % en raison d'une augmentation des provisions pour pertes sur prêts et d'une baisse des activités de banque d'investissement. Mais l'action Citi a progressé de 0,65%, car le chiffre d'affaires a augmenté plus que prévu par les analystes, aidé par la hausse des taux d'intérêt, et le bénéfice par action a dépassé les attentes de Wall Street.

Selon Refinitiv, la banque a enregistré un chiffre d'affaires de 18,51 milliards USD, contre 18,25 milliards USD attendus par les analystes. Il s'agit d'une augmentation de 6 % par rapport à l'année précédente. Au cours du trimestre clos le 30 septembre, le revenu net a chuté de 25 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 3,48 milliards de dollars, soit un bénéfice par action de 1,63 dollar.

https://www.youtube.com/watch?v=0FeE-j2GCNU

Avertissement : ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.