S&P 500 ^GSPC
4,981.84
+0.13%
Nvidia NVDA
$674.72
-2.85%
Alphabet GOOG
$143.84
+1.15%
Amazon AMZN
$168.59
+0.90%
Meta META
$468.03
-0.68%
Tesla TSLA
$194.77
+0.52%
Apple AAPL
$182.32
+0.42%
Microsoft MSFT
$402.18
-0.15%

5 actions intéressantes avec un dividende géant supérieur à 10

Didier Dufort
12. 5. 2023
9 min read

Investir dans des actions à dividendes élevés est une option attrayante pour les investisseurs qui recherchent des rentrées de fonds régulières. Des dividendes plus élevés indiquent généralement qu'une société a une situation financière solide et qu'elle est capable de verser régulièrement des bénéfices aux actionnaires. Il convient toutefois d'être prudent avec les actions dont les rendements en dividendes sont les plus élevés.

Les rendements en dividendes supérieurs à 5 % doivent alerter les investisseurs. En effet, ils indiquent généralement que l'entreprise a du mal à se développer et qu'elle n'a d'autre choix que de placer ses bénéfices auprès de ses actionnaires. Des dividendes très élevés peuvent également ne pas être viables à l'avenir, à moins que l'entreprise n'améliore sa situation financière.

Les actions à dividendes élevés peuvent constituer une opportunité intéressante pour certains investisseurs. Toutefois, il est important d'analyser soigneusement l'entreprise, son secteur d'activité, l'historique des dividendes, le potentiel de croissance et les risques qu'un tel investissement comporte. Seule une approche d'investissement diversifiée et bien pensée peut permettre d'obtenir les rendements escomptés tout en assurant une protection suffisante du capital. Un dividende élevé peut être une bonne chose, mais il est très important de se rappeler qu'il n'est pas difficile de se faire prendre au piège des dividendes.

Un piège à dividendes est un terme utilisé pour décrire une action qui verse un dividende élevé mais qui offre un potentiel de croissance limité ou dont la situation financière n'est pas satisfaisante. Les actions pièges à dividendes présentent plusieurs caractéristiques communes. Elles versent généralement des dividendes élevés et stables, habituellement supérieurs à 5 %, ce qui attire les investisseurs. Cependant, le cours de l'action baisse à long terme parce que l'entreprise n'a pas de potentiel de croissance. L'entreprise a du mal à générer des flux de trésorerie suffisants pour atteindre ses objectifs commerciaux. Elle verse des dividendes à partir de ses réserves ou emprunte. La situation financière de l'entreprise est fragilisée et des dividendes élevés ne sont pas viables à long terme.

La direction n'a pas de stratégie claire pour améliorer la situation et développer l'entreprise.

Il est donc important que les investisseurs détectent à l'avance les pièges à dividendes en étudiant la santé financière et les perspectives de croissance de l'entreprise, et pas seulement en surveillant le montant des dividendes versés. Dans le cas contraire, ils risquent de perdre à la fois la plus-value future et leur investissement en dividendes si la société fait faillite.

Ares Capital $ARCC+0.0%

Ares Capital, la plus grande BDC (business development company) en termes de capitalisation boursière, offre aujourd'hui des dividendes attractifs atteignant près de 10,6 %. En tant que BDC, Ares n'est pas soumise à l 'impôt sur le revenu tant qu'elle reverse au moins 90 % de ses bénéfices aux actionnaires. Le rendement élevé reflète les craintes des investisseurs quant à une défaillance massive due à la hausse rapide des taux d'intérêt.

Une BDC (Business Development Company) est un type de société d'investissement spécialisée dans le financement et le conseil aux petites et moyennes entreprises. Elles sont enregistrées auprès de la SEC en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement (Investment Company Act) de 1980. Elles fournissent de l'argent sous forme de prêts, de crédits ou d'actions aux petites et moyennes entreprises qui n'auraient autrement pas accès au capital. Elles se concentrent souvent sur un secteur ou une région spécifique. Elles ont généralement plus de 100 clients en portefeuille, ce qui leur permet de mieux diversifier leurs risques. Elles sont tenues de verser au moins 90 % de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes en raison de leur statut fiscal particulier. Elles représentent une opportunité intéressante pour les investisseurs d'investir dans de petites entreprises et de recevoir des liquidités régulières sous la forme de dividendes élevés. Toutefois, elles présentent généralement un risque plus élevé que les sociétés d'investissement traditionnelles.

Ares Capital prête généralement à des entreprises de taille moyenne qui devraient être classées en dessous du niveau d'investissement (investment grade). Ces entreprises qui ont besoin de capitaux ont accès à des taux d'intérêt relativement élevés. Plus des quatre cinquièmes de leurs engagements sont à taux variable, ce qui signifie que les rendements de la société augmenteront fortement à moins d'une défaillance extrême.

ARCC
$20.03 -$0.08 -0.40%
1 Day
-0.4%
5 Days
-0.82%
1 Month
-0.92%
6 Months
+1.3%
1 Year
+0.21%
YTD
+4.68%
5 Years
+11.4%
Max.
+29.43%

Capital Structure

Market Cap
11.71B
Enterpr. Val.
23.11B
Revenue
1.64B
Shares Out.
582.31M
Debt/Capital
0.52
FCF Yield
4.36%

Valuation / Dividends

P/E
7.50
EPS
2.68
P/S
7.16
P/B
0.98
Div. Yield
9.55%
Div. Payout
67.74%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.15%
ROE
14.35%
ROA
6.39%
Gross
108.32%
Operating
88.13%
Net Profit
93.09%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Innovative Industrial Properties $IIPR+0.0%

Innovative Industrial Properties est classée parmi les FPI à contre-courant. Il s'agit d'une société qui loue des biens immobiliers à des entreprises américaines de culture du cannabis . Mais son action a baissé de 37 % en six mois.

Cependant, IIPR a aussi ses mérites. Les analystes pensent que même en termes de croissance, elle peut rebondir de manière significative. Le dividende de la FPI est un autre point fort de la société, qui s'élève actuellement à près de 10,6 %. Les versements de dividendes ont également augmenté d'environ 70 % au cours des trois dernières années. Le défi pour IIPR reste l'environnement difficile de l'industrie du cannabis. L'offre excédentaire de cannabis entrave la croissance des locataires et cause des problèmes financiers à certains. Cependant, une fois que le déséquilibre entre l'offre et la demande sera résolu, IIP et ses locataires pourraient se renforcer.

IIPR
$90.33 -$0.70 -0.77%
1 Day
-0.77%
5 Days
+1.31%
1 Month
+9.74%
6 Months
+3.05%
1 Year
-0.99%
YTD
-9.5%
5 Years
+106.94%
Max.
+364.23%

Capital Structure

Market Cap
2.55B
Enterpr. Val.
2.73B
Revenue
300.81M
Shares Out.
28.04M
Debt/Capital
0.13
FCF Yield
9.62%

Valuation / Dividends

P/E
15.75
EPS
5.78
P/S
8.45
P/B
1.30
Div. Yield
7.96%
Div. Payout
91.29%

Capital Eff. / Margins

ROIC
7.77%
ROE
8.46%
ROA
6.92%
Gross
93.02%
Operating
58.13%
Net Profit
55.00%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Medical Properties Trust $MPW+0.1%

Si vous êtes à la recherche d'actions offrant des rendements extrêmement élevés, pensez à Medical Properties Trust, une FPI spécialisée dans les hôpitaux.

Medical Properties Trust est une société de placement immobilier spécialisée dans les hôpitaux. MPW possède et exploite des biens immobiliers dans le secteur de la santé,principalement des hôpitaux et des établissements médicaux spécialisés dans l'ensemble des États-Unis.

Elle loue ces installations à des exploitants d'hôpitaux et à d'autres prestataires de soins de santé. Grâce à son statut de FPI bénéficiant d'avantages fiscaux, elle distribue à nouveau au moins 90 % de ses bénéfices aux investisseurs sous forme de dividendes, ce qui lui permet d'offrir un rendement élevé. Le risque d'exploitation est lié à l'évolution des loyers des principaux locataires, qui sont des prestataires de soins de santé. C'est ce qui est apparu cette année. Le modèle principal consiste à fournir des biens immobiliers sur la base de baux à long terme et à percevoir des loyers stables.

Elle offre actuellement un dividende de plus de 13,9 % par rapport au cours actuel de l'action. L'une des raisons de ce rendement élevé est la chute du cours de l'action. Elles ont perdu près de 35 % en six mois et environ 53 % en 2022. Toutefois, certains analystes s'attendent à un rebond à partir du bas de l'échelle.

Les perspectives pour les hôpitaux s'améliorent généralement. La MPT estime qu'elle récupérera la majeure partie de l'argent que son principal locataire, Prospect Medical, n'a pas remboursé cette année. Il est possible que le pire soit derrière la FPI assiégée. Mais il y a une grande divergence d'opinion sur le titre, et les deux camps sont assez radicaux, et l'ensemble de la société est devenu très controversé. Mais attention également à la durabilité du dividende - un taux de distribution de 171% n'est pas de bon augure.

MPW
$3.80 $0.20 +5.56%
1 Day
+5.56%
5 Days
-5.61%
1 Month
-31.87%
6 Months
-31.6%
1 Year
-52.55%
YTD
-40.32%
5 Years
-53.79%
Max.
-37.45%

Capital Structure

Market Cap
2.16B
Enterpr. Val.
12.14B
Revenue
1.37B
Shares Out.
599.00M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
28.06%

Valuation / Dividends

P/E
-60.00
EPS
-0.06
P/S
1.58
P/B
0.26
Div. Yield
24.34%
Div. Payout
-1 601.17%

Capital Eff. / Margins

ROIC
1.60%
ROE
-0.39%
ROA
-0.17%
Gross
96.66%
Operating
102.19%
Net Profit
-2.38%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

PennantPark Floating Rate Capital $PFLT+0.0%

Nous avons déjà parlé des BDC. Le prochain titre est PennantPark Floating Rate Capital, qui offre un rendement de plus de 10,92% aux prix récents et un paiement mensuel confortable.

Comme Ares Capital, elle se concentre sur les entreprises de taille moyenne qui ont prouvé leur capacité à générer des liquidités, et elle limite ses investissements aux entreprises soutenues par des fonds d'investissement privés. Au cours de l'année écoulée, la Fed a relevé ses taux de manière drastique... Tous les emprunteurs du portefeuille de PennantPark sont menacés par la hausse des taux, mais seules trois entreprises sont en difficulté, ce qui représente seulement 0,6 % de l'ensemble du portefeuille.

Malgré la hausse des taux, les impayés ont pu diminuer en 2022. Alors qu'à la fin de 2021, les entreprises en difficulté représentaient 2,5 % du portefeuille, elles ne sont plus qu'une petite minorité. PennantPark a récemment augmenté ses dividendes d'un demi-cent pour les porter à 0,10 dollar par action, et les investisseurs peuvent donc s'attendre à de nouvelles augmentations. Avec la réduction des impayés et la croissance des bénéfices en 2022, la société pourrait satisfaire les investisseurs avec une nouvelle augmentation des dividendes.

PFLT
$11.24 $0.04 +0.40%
1 Day
+0.4%
5 Days
-2.36%
1 Month
-6.99%
6 Months
-3.07%
1 Year
-14.15%
YTD
-4.38%
5 Years
-20.28%
Max.
-20.94%

Capital Structure

Market Cap
689.62M
Enterpr. Val.
1.29B
Revenue
65.91M
Shares Out.
61.63M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
-18.00%

Valuation / Dividends

P/E
9.40
EPS
1.19
P/S
10.48
P/B
1.00
Div. Yield
10.91%
Div. Payout
73.14%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.05%
ROE
10.24%
ROA
4.66%
Gross
100.00%
Operating
133.15%
Net Profit
96.12%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR+0.0%

Petrobras est la plus grande entreprise énergétique d'Amérique latine et l'une des plus importantes au monde. Petrobras et ses filiales fournissent une large gamme de services pétroliers.

L'activité principale de Petrobras est la production et le traitement du pétrole et du gaz naturel au Brésil, ainsi que le raffinage, la production pétrochimique, les biocarburants et la production d'électricité. Ses principaux actifs comprennent des gisements sur le plateau brésilien avec d'énormes réserves de pétrole et de gaz.

Actuellement, Petrobras produit plus de 2 millions de barils de pétrole par jour. Le Brésil est l'État propriétaire de plus de la moitié des actions en circulation de Petrobras, ce qui complique la prise de décision stratégique de l'entreprise. Récemment, Petrobras a été confrontée à une pression sur les prix, à des réductions de production et à des controverses sur la corruption.

Le dividende approche les 50 %, voire plus. Mais il s'agit d'un mouvement extraordinaire. La valeur normale est alors de l'ordre de 11 % à 15 %, ce qui reste absolument insensé. Mais il est important que les investisseurs se souviennent qu'il s'agit d'un investissement très risqué en raison du risque géopolitique et que le dividende n'est certainement pas durable sous cette forme.

PBR
$17.65 $0.01 +0.06%
1 Day
+0.06%
5 Days
+2.95%
1 Month
+8.98%
6 Months
+33.7%
1 Year
+6.61%
YTD
+54.53%
5 Years
+32.97%
Max.
+105.03%

Capital Structure

Market Cap
112.11B
Enterpr. Val.
160.62B
Revenue
105.47B
Shares Out.
6.36B
Debt/Capital
0.44
FCF Yield
28.92%

Valuation / Dividends

P/E
4.28
EPS
4.12
P/S
1.06
P/B
1.48
Div. Yield
16.46%
Div. Payout
71.69%

Capital Eff. / Margins

ROIC
16.90%
ROE
35.51%
ROA
13.12%
Gross
51.10%
Operating
38.71%
Net Profit
25.48%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Qu'en est-il pour vous ? Avez-vous un favori dans ce domaine ? Quel est le montant maximum de dividende que vous considérez comme sûr ?

Avertissement : il ne s'agit en aucun cas d'une recommandation d'investissement. Il s'agit uniquement de mon résumé et de mon analyse basés sur des données provenant d'Internet et d'autres sources. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.

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