S&P 500 ^GSPC
5,167.93
-0.60%
Apple AAPL
$178.00
+1.69%
Meta META
$516.00
-1.37%
Nvidia NVDA
$894.30
-1.31%
Tesla TSLA
$172.55
-1.17%
Microsoft MSFT
$424.60
-0.78%
Amazon AMZN
$187.79
-0.67%
Alphabet GOOG
$161.41
+0.39%

Jednoduše HODL tyhle 4 akcie, tvrdí zkušený tým Morningstar analytiků

Redakce Bulios
19. 7. 2023
6 min read

Po náročném roce 2022 došlo v roce 2023 k pozoruhodnému oživení růstových akcií s velkou tržní kapitalizací. Podle analytiků z Morningstar však stále existují výjimky a na čtyři takové růstové akcie s velkou kapitalizací se dneska společně podíváme.

4 akcie k dlouhodobému držení

Tento článek vychází z výzkumu a názorů, na kterém se podíleli stratég společnosti Morningstar Karen Andersen, senior analytici Ali Mogharabi a Ivan Su a analytička Julie Bhusal Sharma.

Moderna $MRNA-0.2% 

Moderna, biotechnologická společnost, stojí v čele technologie mRNA, která má potenciální využití při léčbě infekčních chorob, rakoviny a vzácných onemocnění. Přestože společnost Moderna nezískala konkurenční výhodu, která by jí umožnila získat silný ekonomický náskok oproti konkurenci, její potenciál je nepopiratelný. Nedávná klinická studie zahrnující společnost Moderna a experimentální vakcínu proti rakovině společnosti Merck, použitou ve spojení s lékem Keytruda společnosti Merck, prokázala snížení rizika šíření melanomu do dalších částí těla. Tento vývoj posiluje býčí pozici společnosti Moderna, která je v současné době oceněna pouze na 122 dolarů za akcii. Analytici z Morningstar si přitom myslí, že mají akcie hodnotu až 266 dolarů.

Katalyzátory budoucího růstu:

  • Technologie mRNA společnosti Moderna: Technologická platforma mRNA společnosti Moderna prokázala svou účinnost díky úspěchu vakcíny COVID-19. Tuto technologii lze potenciálně využít k vývoji dalších vakcín a terapií, což pro společnost představuje významnou příležitost k růstu.
  • Potenciální produkty: Společnost Moderna disponuje rozsáhlým portfoliem potenciálních produktů, včetně vakcín proti chřipce, viru Zika a viru Nipah, jakož i terapií proti rakovině a srdečním chorobám. Úspěch těchto produktů by mohl být hnacím motorem budoucího růstu společnosti.
  • Expanze na nové trhy: Expanze společnosti Moderna na trhy mimo Spojené státy, zejména v rozvojových zemích, kde je potřeba vakcín vysoká, by mohla výrazně zvýšit její příjmy.
MRNA
$106.74 -$0.27 -0.25%
1 Day
+0%
5 Days
+6.03%
1 Month
-1.21%
6 Months
-9.46%
YTD
-12.8%
1 Year
-30.45%
5 Years
+376.44%
Max.
+427.42%

Uber $UBER-1.1% 

Uber, největší světový poskytovatel spolujízd, má přibližně 30% podíl na celosvětovém trhu, vyjma Číny. Společnost si vydobyla dominanci na trhu díky síťovému efektu, kterého dosahuje jak u cestujících, tak u řidičů. S rostoucí poptávkou po platformě Uberu klesají náklady na získávání zákazníků a řidičů, což podporuje růst nejvyššího příjmu a rozšiřování marží. Akcie společnosti Uber jsou v současné době oceněny na 47 dolarů za akcii. Analytici z Morningstar si přitom myslí, že mají akcie hodnotu až 68 dolarů na akcii.

Katalyzátory budoucího růstu:

  • Zdroj ekonomického náskoku se síťovým efektem se naplňuje, protože poptávka po platformě firmy roste, zatímco náklady na získání zákazníků a řidičů klesají. To je hnací silou růstu a rozšiřování marží.
  • Tržby společnosti Uber by mohly v příštích pěti letech růst v průměru o 17 % ročně. Důvodem je očekávaný rychlejší růst příjmů než části nákladů na příjmy společnosti Uber, včetně nákladů na hosting, zpracování transakcí a pojištění.
  • Hlavní platforma pro sdílení jízd společnosti Uber těží ze síťových efektů a cenných nehmotných aktiv v podobě dat uživatelů. Tyto udržitelné konkurenční výhody pomohou společnosti Uber stát se ziskovou a generovat nadměrnou návratnost investovaného kapitálu.
UBER
$75.35 -$0.83 -1.09%
1 Day
-0.01%
5 Days
-1.08%
1 Month
+11.31%
6 Months
+69.96%
YTD
+34.7%
1 Year
+130.35%
5 Years
+89.17%
Max.
+89.17%

Yum China $YUMC-1.1% 

Yum China, největší řetězec restaurací v Číně, provozuje klíčové koncepty jako KFC, Pizza Hut a Taco Bell. Společnost se těší širokému ekonomickému příkopu díky významným nákladovým výhodám a silné známosti značky. Znovuotevření Číny vedlo v posledním čtvrtletí k rekordním tržbám a ziskům společnosti a očekává se, že společnost bude i nadále pokračovat v růstu jednotek a marží. Akcie společnosti Yum China jsou v současné době oceněny na 58 dolarů. Analytici z Morningstar si přitom myslí, že mají akcie hodnotu až 84 dolarů na akcii.

Katalyzátory budoucího růstu:

  • Příležitosti pro expanzi jednotek společnosti Yum China v rostoucím čínském odvětví rychlého občerstvení.
  • Další rozšiřování marží, které bude realizováno díky provozní páce a pokračujícím investicím do digitálních technologií.
  • Očekává se, že společnost bude pokračovat v investicích do technologií a infrastruktury dodavatelského řetězce, což by mělo přinést další úspory nákladů, protože firma dále rozšiřuje své restaurační značky po celé Číně.
YUMC
$38.18 -$0.42 -1.09%
1 Day
-0.01%
5 Days
-3.67%
1 Month
+3.29%
6 Months
-19.8%
YTD
-1.7%
1 Year
-31.27%
5 Years
+2.05%
Max.
+62.65%

Snowflake $SNOW-0.2% 

Společnost Snowflake, která se zabývá skladováním a sdílením dat, má mezi svými zákazníky téměř 30 % společností z žebříčku Fortune 500. Jedinečné strategie společnosti Snowflake pro více cloudů jí sice umožňují těžit z vysokých nákladů na změnu dodavatele a dokonce i ze síťového efektu, ale společnost si zatím nevytvořila dostatečný dominantní edge oproti konkurenci. Navzdory nedávnému zpomalení růstu výdajů mezi stávajícími zákazníky má společnost Snowflake, která je v současnosti oceněna na 188 dolarů za akcii, stále značný potenciál růstu. Podle analytiků z Morningstar klidně až k hodnotě 231 dolarů. 

Katalyzátory budoucího růstu:

  • Ačkoli se rezervace nadále potýkaly s překážkami v důsledku konzervativních, krátkodobějších závazků, nejednalo se o důsledek dynamiky konkurence. To naznačuje, že krátkodobější závazky v důsledku makroprostředí pravděpodobně v dlouhodobém horizontu výrazně nesníží celkové závazky zákazníků.
  • Produkt společnosti Snowflake většinou udělá velmi dobrý první dojem, což se odráží ve vynikající míře udržení čistých příjmů ve výši 151 %. To naznačuje, že stávající výdaje zákazníků jsou zajištěny a drží se.
SNOW
$159.08 -$0.27 -0.17%
1 Day
+0%
5 Days
-12.68%
1 Month
-23.48%
6 Months
+4.48%
YTD
-11.7%
1 Year
+17.23%
5 Years
-34.23%
Max.
-34.23%

Závěrem lze říci, že tyto čtyři růstové akcie s velkou tržní kapitalizací nabízejí v roce 2023 slibné investiční příležitosti. Navzdory problémům z předchozího roku tyto společnosti prokázaly odolnost a potenciál k výraznému růstu. Přesto si od investorů zaslouží důkladnou vlastní analýzu.


Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.