Berkshire Hathaway et un montant record de liquidités.
Berkshire Hathaway a annoncé samedi une forte hausse de son bénéfice d'exploitation au troisième trimestre, ainsi qu'un montant record de liquidités, Warren Buffett ayant vu peu d'occasions de conclure des transactions.
Le bénéfice d'exploitation du conglomérat basé à Omaha, qui comprend les bénéfices d'une myriade d'entreprises détenues à 100 %, telles que les assurances, les chemins de fer et les services publics, a atteint 10,761 milliards de dollars au cours du dernier trimestre. Cela représente une augmentation de 40,6 % par rapport aux 7,651 milliards de dollars enregistrés au cours du même trimestre de l'année précédente.
À la fin du mois de septembre, Berkshire détenait un montant record de liquidités - 157,2 milliards de dollars - dépassant le record de 149,2 milliards de dollars atteint au troisième trimestre de 2021.
L'"Oracle d'Omaha" profite de la flambée des rendements obligataires, achetant des obligations du Trésor à court terme rapportant au moins 5 %. À la fin du troisième trimestre, le conglomérat possédait 126,4 milliards de dollars d'investissements de ce type, contre 93 milliards de dollars à la fin de l'année dernière.
L'activité de rachat a continué à ralentir alors que les actions de Berkshire ont atteint des niveaux record au cours du trimestre. La société a dépensé 1,1 milliard de dollars en rachats d'actions, ce qui porte le total sur neuf mois à environ 7 milliards de dollars.
Les actions de classe A de Berkshire ont augmenté de près de 14 % cette année. Après avoir atteint un sommet historique le 19 septembre, l'action a chuté d'environ 6 % par rapport à son niveau le plus élevé.
Geico, le joyau de la couronne de l'empire d'assurance de Berkshire et "l'enfant préféré" de Buffett, a affiché un nouveau trimestre rentable avec des gains de souscription de 1,1 milliard de dollars. L'assureur automobile est en plein redressement après avoir perdu des parts de marché au profit de son rival Progressive.
BNSF, en revanche, a vu son bénéfice chuter de 15 %, sa division ferroviaire ayant dû faire face à une baisse des volumes et à une hausse des coûts.
Perte d'investissement
La société de Buffett a enregistré une perte d'investissement significative de 24,1 milliards de dollars au troisième trimestre, en grande partie due à la baisse de sa participation importante dans Apple. Les actions du fabricant de l'iPhone ont chuté de 11,7 % au cours du trimestre, mais ont depuis repris plus de 3 %.
Comme d'habitude, Berkshire Hathaway a demandé aux investisseurs de ne pas tenir compte des fluctuations trimestrielles de son portefeuille d'actions.
"Le montant des gains/pertes d'investissement au cours d'un trimestre donné n'a généralement pas de sens et donne des chiffres de revenu net (perte) par action qui peuvent être très trompeurs pour les investisseurs qui ont peu ou pas de connaissances des règles comptables", a déclaré la société dans un communiqué.
Bien que Berkshire ait enregistré une augmentation significative de son bénéfice d'exploitation, le conglomérat a reconnu l'impact économique négatif de la pandémie, ainsi que les risques géopolitiques et les pressions inflationnistes.
"Nos activités opérationnelles ont été affectées à des degrés divers par les mesures prises par les gouvernements et le secteur privé pour atténuer l'impact économique négatif du virus COVID-19 et de ses variantes, ainsi que par l'évolution des conflits géopolitiques, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les mesures prises par les gouvernements pour ralentir l'inflation", a déclaré Berkshire. "L'impact économique de ces événements à long terme ne peut être raisonnablement estimé à l'heure actuelle.