S&P 500 ^GSPC
5,123.41
-1.46%
Nvidia NVDA
$881.95
-2.67%
Meta META
$511.90
-2.15%
Tesla TSLA
$171.05
-2.03%
Amazon AMZN
$186.13
-1.54%
Microsoft MSFT
$421.90
-1.41%
Alphabet GOOG
$159.19
-1.00%
Apple AAPL
$176.55
+0.86%

Kluczem do sukcesu w 2024 r. będzie defensywa i te 5 akcji, uważa doświadczony zarządzający portfelem

Radzim "JP" Gajos
21. 12. 2023
6 min read

Jaką strategię akcyjną wybrać na 2024 rok? Jay Welles, doświadczony zarządzający portfelem funduszu Manning & Napier, wierzy w ostrożność i raczej defensywę. I dodaje swoje 5 typów akcji, które mogą pomóc inwestorom osiągnąć dobre wyniki w 2024 roku.

"W 2024 r. jest to gra polegająca na zachowaniu kapitału i obronie" - powiedział Welles w niedawnym wywiadzie dla CNBC. "Jest to szczególnie uzasadnione, zwłaszcza biorąc pod uwagę nagromadzenie nadmiernie pozytywnych nastrojów w ciągu ostatnich kilku miesięcy".

Jay Welles najwyraźniej ma rację w tej kwestii; akcje rosły przez ostatnie kilka miesięcy, jakby inwestorzy przestali dostrzegać ryzyko, które wciąż utrzymuje się na rynkach. Indeks Dow Jones Industrial Average osiągnął w tym tygodniu rekordowy poziom, po raz pierwszy przekraczając granicę 37 000 punktów. Indeks S&P 500 również znajduje się mniej niż 2% od ATH.

Welles uważa jednak, że rynek jest obecnie napięty, dodając, że inwestorzy nie uwzględnili możliwości recesji, ponieważ rosną oczekiwania na miękkie lądowanie Fed. Welles nie uważa jednak takiej możliwości za pewnik, podobnie jak wielu innych.

Welles jest zarządzającym funduszem Manning & Napier Equity Series Class S (EXEYX), który jest oceniany przez Morningstar na trzy gwiazdki, ma 64 miliony dolarów w aktywach i zapewnił roczny zwrot w wysokości ponad 8% w ciągu ostatnich trzech lat, co plasuje go na 26. miejscu wśród funduszy w kategorii akcji amerykańskich.

5 akcji na 2024 r.

Welles powiedział, że szuka spółek o atrakcyjnych fundamentach i pewnego rodzaju "zwichniętej" wycenie. Jedną z akcji, która pasuje do tego rachunku, jest firma chemiczna FMC $-7.8%.

Według Wellesa, FMC ma silne możliwości badawczo-rozwojowe i wysoce zróżnicowane portfolio z "fenomenalną gamą nowych produktów", które obejmują szybko rozwijający się obszar biologicznych i naturalnych rozwiązań w zakresie upraw.

Akcje FMC spadły w tym roku o 52%, co stawia je na drodze do najgorszego roku w historii.

Informacje o FMC: FMC Corporation to amerykańska firma chemiczna koncentrująca się na badaniach i rozwoju w dziedzinie nauk rolniczych, ochrony upraw i technologii środowiskowych. Założona w 1883 r. firma początkowo specjalizowała się w produkcji pestycydów i herbicydów, stopniowo rozszerzając swoją działalność o szerszą gamę produktów agrochemicznych. To, co sprawia, że FMC jest interesujące, to silny nacisk na innowacje i zrównoważony rozwój w rolnictwie. Firma inwestuje w rozwój nowych technologii i produktów, które pomagają rolnikom zwiększyć plony i wydajność, jednocześnie kładąc nacisk na zrównoważony rozwój i bezpieczeństwo środowiska.

FMC
$56.75 -$4.79 -7.78%
1 Day
-0.08%
5 Days
+8.92%
1 Month
+12.57%
6 Months
-19.16%
YTD
-5.12%
1 Year
-51.22%
5 Years
-20.95%
Max.
+5,649.53%

Inną nazwą, która podoba się Wellesowi, jest Progressive $PGR+0.8%, firma ubezpieczeniowa

"Jest to firma o przewadze konkurencyjnej z rosnącym udziałem w rynku, więc ma przewagę kosztową ze względu na swoją skalę i ugruntowane kanały dystrybucji" - powiedział Welles. To sprawia, że jest to dobry zakup zarówno w perspektywie długoterminowej, jak i krótkoterminowej, a Welles spodziewa się poprawy marż po pandemii.

Akcje Progressive wzrosły o prawie 18% w 2023 r. Akcje wzrosły aż o 36% od lipcowego minimum.

O Progressive: Progressive Corporation to amerykańska firma ubezpieczeniowa, która specjalizuje się głównie w ubezpieczeniach samochodowych. Została założona w 1937 r. i od tego czasu stała się jednym z największych dostawców ubezpieczeń komunikacyjnych w USA. To, co czyni Progressive interesującym, to innowacyjne podejście do modelu biznesowego i marketingu. Jako jedna z pierwszych w branży oferowała zniżki zależne od zachowania kierowcy, takie jak zniżki za bezpieczną jazdę, a także wdrożyła modele cenowe Progressive oparte na profilu ryzyka klienta.

PGR
$203.90 $1.64 +0.81%
1 Day
+0.01%
5 Days
+3.6%
1 Month
+7.6%
6 Months
+42.65%
YTD
+21.27%
1 Year
+35.34%
5 Years
+171.41%
Max.
+341,929.04%

Dwie inne nazwy, które Welles lubi, to Intercontinental Exchange $ICE+0.1% i Masco $MAS+0.1%.

Mówi, że niedawne przejęcia Ellie Mae i Black Knight przez Intercontinental zwiększyły ekspozycję na kredyty hipoteczne. Welles spodziewa się wzrostu liczby udzielanych kredytów hipotecznych, gdy ich oprocentowanie zacznie spadać.

Tymczasem Masco skorzysta na wyższych obrotach na rynku mieszkaniowym w wyniku spadku oprocentowania kredytów hipotecznych, powiedział zarządzający funduszem.

Akcje Intercontinental Exchange wzrosły o 19% od początku roku. Masco zyskało w tym roku 47%. W październiku akcje na krótko spadły do niemal rocznego minimum, ale od tego czasu niemal powróciły do rekordowego poziomu.

Informacje oIntercontinental Exchange: Założona w 2000 r. Intercontinental Exchange jest dużą amerykańską spółką prowadzącą globalne giełdy i izby rozliczeniowe, w tym renomowaną Nowojorską Giełdę Papierów Wartościowych (NYSE). ICE wyróżnia się innowacyjnym podejściem do rynków finansowych, koncentrując się na zaawansowanej technologii i analizie danych w celu zapewnienia wydajnego i przejrzystego handlu różnymi produktami finansowymi, takimi jak akcje, instrumenty pochodne i towary.

ICE
$133.55 $0.07 +0.05%
1 Day
+0%
5 Days
+0.99%
1 Month
+8.86%
6 Months
+21%
YTD
+10.26%
1 Year
+35.42%
5 Years
+89.31%
Max.
+1,676.18%

O Masco: Masco Corporation to amerykańska firma specjalizująca się w produkcji i sprzedaży produktów budowlanych i domowych. Założona w 1929 r., Masco jest najbardziej znana ze swojego portfolio marek skoncentrowanych na łazienkach i kuchniach, w tym kranów, armatury prysznicowej, szafek i innych powiązanych produktów. To, co sprawia, że Masco jest interesujące, to jej zdolność do wprowadzania innowacji i dostosowywania się do zmieniających się trendów w budownictwie mieszkaniowym i projektowaniu. Firma kładzie duży nacisk na jakość i wzornictwo, zarówno w stylu tradycyjnym, jak i współczesnym.

MAS
$73.55 $0.07 +0.10%
1 Day
+0%
5 Days
-0.04%
1 Month
+8.49%
6 Months
+34.73%
YTD
+14.8%
1 Year
+49.46%
5 Years
+96.1%
Max.
+3,084.17%

Najnowszym wyborem Wellesa jest spółka Epam-2.8% Systems, świadcząca usługi inżynierii oprogramowania, która ma już udokumentowaną historię wzrostu organicznego na poziomie około 20%. Welles uważa, że EPAM może utrzymać to tempo wzrostu w nadchodzących latach, ponieważ firma zyskuje udział w rynku w bardzo narażonych obszarach.

Akcje Epam odnotowały w tym roku spadek o 11,4%.

O EPAM Systems: Założona w 1993 r. spółka EPAM Systems jest globalnym dostawcą usług inżynierii oprogramowania i doradztwa IT, który z firmy początkowo skoncentrowanej na rynkach Europy Wschodniej stał się globalnym graczem. EPAM specjalizuje się w kompleksowym rozwoju oprogramowania, transformacji cyfrowej i usługach optymalizacji procesów biznesowych w wielu branżach. EPAM charakteryzuje się integracją wiedzy technicznej z innowacyjnym podejściem do rozwiązywania wyzwań biznesowych, umożliwiając tworzenie rozwiązań dostosowanych do konkretnych potrzeb klienta.

EPAM
$259.16 -$7.35 -2.76%
1 Day
-0.03%
5 Days
+2.66%
1 Month
+8.51%
6 Months
+17.78%
YTD
+6.45%
1 Year
+1.53%
5 Years
+94.46%
Max.
+2,114.36%

▪️◾◼️◾▪️

Na Bulios znajdziesz wiele inspiracji, ale ostateczny wybór akcji i budowa portfela zależy oczywiście od Ciebie, dlatego zawsze przeprowadzaj dokładną analizę. Praktyczne narzędzia w ramach członkostwa Bulios Black są zawsze do Twojej dyspozycji.

Dane Bulios, AI, Yahoo Finance, CNBC, Bloomberg


Przekaż artykuł dalej lub zachowaj go na później.