Pourquoi Warren Buffett achète-t-il cette action comme un fou ?
Warren Buffett a eu beaucoup d'argent en main ces dernières années. Et je veux dire beaucoup. Il ne tiendrait pas dans son portefeuille... Il dit depuis longtemps qu'il n'y a presque rien sur le marché qui le surprendrait positivement et, surtout, qui l'intéresserait en tant qu'achat potentiel. Mais cela a changé radicalement au début de cette année et l'Oracle a commencé à acheter comme un fou. Une entreprise en particulier.
À la fin de l'année 2021, les liquidités de sa société holding Berkshire Hathaway avaient atteint un niveau quasi record de 146,7 milliards de dollars. Cela ne devrait pas être une surprise. Buffett est, après tout, un investisseur de valeur, et les valorisations du marché boursier américain ont été gonflées après une forte croissance en 2020 et 2021.
"Nous trouvons peu de choses qui nous excitent", a déclaré M. Buffett dans une récente lettre aux actionnaires de Berkshire. Cependant, Berkshire a dépensé environ 7,5 milliards de dollars pour acheter des actions du géant du pétrole et du gaz Occidental Petroleum $OXY en 2022.
La participation totale de Berkshire dans OXY est de 143 millions d'actions d'une valeur d'environ 10 milliards de dollars. Une belle somme 😂 Examinons de plus près ce mouvement et voyons si les investisseurs doivent suivre le mouvement. Au sens figuré - s'il vous plaît, n'achetez pas $OXY pour dix milliards 😂.
Berkshire a soutenu l'achat d'OXY après la conférence téléphonique sur les résultats de la société, fin février. Buffett a lu la transcription et a aimé ce qu'il a vu. "J'ai lu chaque mot et je me suis dit que c'était exactement ce que je ferais. Il dirige la société de la bonne manière", a déclaré l'investisseur milliardaire à la chaîne de télévision CNBC, en faisant référence au PDG d'Occidental, Vicki Hollub. "On a commencé à acheter le lundi et on a acheté tout ce qu'on pouvait." C'EST LA VOIE À SUIVRE ! 🔥😂
Au quatrième trimestre de 2021, Occidental a réalisé un chiffre d'affaires de 8,01 milliards de dollars, soit une augmentation de 139 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice ajusté par action a atteint 1,48 $, une amélioration significative par rapport à la perte ajustée de 65 cents par action de l'année précédente.
Lors de la conférence téléphonique, M. Hollub a souligné les solides résultats d'exploitation d'Occidental, l'amélioration de son bilan et son nouveau cadre de rendement pour les actionnaires.
Le 24 février, le conseil d'administration de la société a déclaré un dividende trimestriel régulier de 13 cents par action sur les actions ordinaires d'OXY, soit une augmentation impressionnante de 1 200 % par rapport au versement de seulement 1 cent par action du trimestre précédent. La société a également annoncé un programme de rachat d'actions de 3 milliards de dollars.
Trois mois plus tard, nous avons appris que les choses continuent de s'améliorer en 2022. Au premier trimestre, OXY a réalisé un chiffre d'affaires de 8,53 milliards de dollars et un bénéfice ajusté de 2,12 dollars par action. Si le récent pari de Berkshire sur les grandes compagnies pétrolières a fait la une des journaux, ce n'est pas la première fois que Buffett investit dans Occidental.
En 2019, Berkshire a dépensé 10 milliards de dollars en actions privilégiées d'Occidental pour aider la société à acheter son homologue Anadarko Petroleum, producteur d'énergie basé à Houston. Occidental verse un dividende de 8 % par an sur ces actions privilégiées, ce qui procure à Berkshire un revenu de dividendes de 200 millions de dollars chaque trimestre.
Dans le cadre de cet accord, Berkshire reçoit également des bons de souscription pour acheter 83,9 millions d'actions ordinaires d'Occidental au prix d'exercice de 59,62 $.
Les prix élevés des produits de base en 2021 ont considérablement profité aux producteurs de pétrole. Parmi les 11 secteurs de l'indice S&P 500, le secteur de l'énergie a été de loin le plus performant en 2021, avec un gain respectable de 53 %, dépassant de loin le gain de 27 % du S&P 500 pour l'année.
Avertissement :Ceci n'est en aucun cas une recommandation d'investissement. Il s'agit purement d'un résumé et d'une analyse de ma part, basés sur des données provenant de l'internet et de plusieurs autres analyses. Investir sur les marchés financiers est risqué et chacun doit investir en fonction de ses propres décisions. Je ne suis qu'un amateur qui partage ses opinions.