Il est toujours bon d'écrire sur Warren Buffett. Tout le monde, y compris moi, s'intéresse à ce que l'"Oracle d'Omaha" a à dire sur telle ou telle action, à celle qu'il envisage d'acheter, à celle qu'il a vendue ou à l'évolution de celles de son portefeuille Berkshire Hathaway. C'est le sujet de ce billet. Examinons de plus près deux actions qui se négocient actuellement avec une baisse significative de plus de 65 % par rapport à leur sommet historique.

1. Flocon de neige $SNOW-0.5%

La possibilité de stocker et d'analyser des données via le cloud n'a jamais été aussi importante pour le succès des entreprises et des organisations. Dans la plupart des cas, le fait de disposer d'un plus large éventail d'informations permet de mieux comprendre la situation et de prendre des décisions fondées sur des données. Malheureusement, les fournisseurs d'infrastructures en nuage ne facilitent pas l'obtention d'une vue d'ensemble et entravent le partage d'informations entre leurs services. C'est là que Snowflake entre en jeu.

Ce spécialiste des logiciels en nuage fournit des services d'entreposage de données qui vous permettent de combiner, de stocker et d'analyser à la volée des informations autrement cloisonnées. Au milieu des tendances de la transformation numérique et de l'explosion des données émergentes, la capacité d'analyser, d'agir et d'automatiser les services sur la base des informations les plus pertinentes disponibles est déjà essentielle au succès de nombreuses organisations. Pour les grandes entreprises et les institutions, c'est encore plus important.

À son apogée, l'action Snowflak se négociait à 405 dollars et a été brièvement l'une des actions les plus performantes du portefeuille de Berkshire. Mais la valorisation de la société a chuté, car le marché en général a été mis sous pression et les investisseurs ont délaissé les actions des sociétés de logiciels qui dépendent de la croissance. Le cours de son action est désormais en baisse de 57 % en 2022 et de 65 % par rapport à son sommet.

Avec la Réserve fédérale qui procède à des hausses massives des taux d'intérêt pour lutter contre la hausse de l'inflation et la valorisation de la société qui dépend toujours de la croissance, il n'est pas difficile de comprendre pourquoi l'action n'a plus la cote. D'autre part, ce spécialiste des données fournit des services importants dont les perspectives de demande à long terme sont incroyablement fortes. Les investisseurs patients pourraient réaliser de gros profits en pariant sur ce leader technologique.

2. StoneCo $STNE+1.2%

Si la situation a été mauvaise aux États-Unis ces derniers temps, les pressions inflationnistes ont été encore pires dans d'autres parties du monde. Le Brésil a été particulièrement touché, et couplé à une reprise économique relativement faible à la suite du coronavirus, ce contexte difficile a créé beaucoup de pression pour les entreprises nationales de fintech et de commerce électronique qui sont dépendantes de la croissance.

StoneCo est une fintech brésilienne qui fournit des services de traitement des paiements et avait autrefois une activité de crédit prometteuse axée sur les petites et moyennes entreprises. En raison des revers commerciaux causés par les restrictions liées à la pandémie et des nouvelles politiques de gestion introduites par les régulateurs brésiliens, l'activité de crédit de la société a rencontré des problèmes qui ont changé la vision de la société dans son ensemble.

En raison de ces problèmes, StoneCo est sur le point de procéder à une importante dépréciation de son portefeuille de créances et les perspectives de ce secteur d'activité semblent incertaines, les nouveaux prêts étant actuellement suspendus. L'action de la société est actuellement en baisse d'environ 54 % depuis le début de l'année et d'environ 92 % par rapport à son sommet historique du début de 2021.

Malgré la perte importante que la société devra digérer en raison de l'activité de prêt, StoneCo continue de faire croître ses ventes à un rythme intéressant et d'afficher des bénéfices significatifs, et à une capitalisation boursière d'environ 2,4 milliards de dollars, elle semble être évaluée à bon marché.

L'activité de traitement des paiements de la société continue d'enregistrer des résultats encourageants, et les résultats globaux du premier trimestre ont été assez solides. La base de clients actifs a augmenté d'environ 112 % d ' une année sur l'autre pour atteindre environ 1,92 million, et le revenu total a augmenté de 139 % d'une année sur l'autre - des chiffres qui ne laissent pas penser que la fintech est en train de toucher le fond.

Il est possible que StoneCo n'atteigne jamais son pic de valorisation de l'année dernière, mais l'action offre une hausse intéressante aux prix actuels.

Avertissement : Ceci n'est pas une recommandation d'investissement, inspirée par l'analyse de Keith Noonan. Je ne suis pas un investisseur professionnel.