Plusieurs grandes entreprises énergétiques intégrées ont réduit leurs dividendes en 2020. Trois grandes compagnies pétrolières ont continué à soutenir leurs dividendes face à un profond ralentissement du secteur en 2020. Et ces entreprises se sont avérées être des piliers du revenu passif qui valent la peine d'être possédées, que les marchés soient bons ou mauvais.

Ce trio a prouvé que les bénéficiaires peuvent encore aimer certaines valeurs énergétiques.

Bien qu'ils ne soient pas interchangeables, Exxon et Chevron partagent de nombreuses similitudes. Par exemple, tous deux sont des géants de l'énergie intégrés, basés aux États-Unis et opérant à l'échelle mondiale. Les deux entreprises restent largement concentrées sur leurs activités principales dans le domaine du pétrole et du gaz, bien que certains de leurs homologues déploient des efforts concertés pour adopter des activités liées aux énergies propres. Et tous deux ont des décennies de croissance annuelle à leur actif.

Pour donner quelques chiffres, Exxon $XOM+0.1% a augmenté son dividende chaque année pendant 40 années consécutives. Chevron a augmenté sa rémunération pendant 35 ans et plus. Cela en fait des aristocrates du dividende, un groupe très fermé de sociétés qui croient clairement qu'il faut récompenser les investisseurs en augmentant régulièrement les dividendes. Ce qui est impressionnant dans tout cela, c'est que le secteur de l'énergie est très cyclique, de sorte que la croissance des dividendes a résisté à de nombreux ralentissements de l'industrie, y compris un ralentissement induit par une pandémie en 2020.

La raison principale est qu'Exxon et Chevron $CVX+0.2% s'attachent à maintenir des bilans solides. Leurs ratios d'endettement respectifs se situent presque toujours dans la partie inférieure de la même fourchette. Cela leur donne la possibilité de s'appuyer sur leurs bilans en période difficile pour continuer à investir dans leurs entreprises et à verser des dividendes. Cette solidité financière et cet engagement en faveur des dividendes en font le genre de stars du revenu passif que les investisseurs en dividendes qui suivent les valeurs énergétiques d'aujourd'hui devraient vouloir posséder.

Vous cherchez un changement ?

TotalEnergies n'a pas la même croissance du dividende qu'Exxon ou Chevron. Mais lorsque la pandémie a frappé et que ses homologues européens BP et Shell ont réduit leurs dividendes, TotalEnergies $TTE+0.3% a donné un coup de pouce décisif à son dividende. Cela dit, BP et Shell ont réduit leurs dividendes à peu près au même moment où elles ont annoncé leur intention de s'orienter de manière plus agressive vers les énergies propres, de sorte que leur décision sur ce front est assez logique. Seul TotalEnergies a pris le même engagement en faveur de la transition énergétique sans pour autant imposer une baisse de dividende aux investisseurs.

Donc, si vous aimez l'idée de posséder une société d'énergie et que vous voulez assurer un avenir énergétique propre, TotalEnergies est un choix assez solide. En particulier, elle utilise les prix élevés de l'énergie pour déployer agressivement des liquidités vers des alternatives plus propres.

Cela dit, les investisseurs à revenu doivent comprendre que les impôts français doivent être payés sur les dividendes ici. Ces coûts peuvent être récupérés dans votre déclaration fiscale américaine. Les fluctuations des taux de change signifient également que les investisseurs américains verront de légères variations dans les chèques trimestriels qu'ils perçoivent effectivement. Cependant, il est très clair que TotalEnergies comprend l'importance des revenus passifs pour ses actionnaires.

Résumé

Lerendement du dividende d'Exxon est d'environ 4 % aujourd'hui. Le rendement de Chevron est légèrement inférieur à 3,9%. Et TotalEnergies se situe autour de 5,2%, ce qui est bien supérieur à ce que vous obtiendriez d'un fonds indiciel S&P 500. En attendant, si l'inflation vous met à terre, les noms de l'énergie comme ceux-ci, qui bénéficient des prix élevés de l'énergie qui étranglent votre portefeuille, peuvent aider à atténuer le coup. Si vous êtes à la recherche d'un revenu passif dans le secteur de l'énergie, ces trois entreprises devraient figurer sur votre liste.