Les prix du lithium ont augmenté après que le Sénat américain a adopté un projet de loi visant à réduire l'inflation. Le projet de loi prévoit des subventions pour les véhicules électriques à condition qu'une proportion minimale de minéraux critiques, dont le lithium, provienne des États-Unis ou de ses partenaires de libre-échange. Les subventions auront un impact positif sur les vendeurs de VE, mais cela va bien sûr de pair avec la croissance des besoins en batteries et en matières premières associées (le lithium fait partie intégrante des batteries des VE). Sur cette base, je pense que Lithium Americas Corp $LAC+3.7% a un fort potentiel de croissance dans les années à venir.

Je discute des détails de la loi susmentionnée ici : Amazon, Tesla et d'autres entreprises seront touchées par la loi sur la réduction de l'inflation | Bulios

• D'emblée, je dois vous avertir qu'il s'agit d'un pari à long terme avec la promesse d'une plus grande rentabilité d'ici quelques années. Toutefois, je vous encourage à lire l'article jusqu'au bout. Here we go 👇

La loi sur la réduction de l'inflation pourrait profiter à tous les producteurs de lithium, car la demande sera de nouveau stimulée, ce qui devrait maintenir le marché sous-approvisionné à long terme. Cela correspond à mon point de vue actuel selon lequel le marché du lithium restera sous-approvisionné pendant de nombreuses années, soutenant des prix bien supérieurs au coût marginal de production.

Récemment, c'est Lithium Americas $LAC+3.7% qui est entré dans ma ligne de mire et qui semble intéressant si l'on considère le potentiel futur. De plus, je vois une opportunité ici, juste à travers le projet de loi susmentionné, qui pourrait profiter à Lithium Americas, car la société développe la plus grande ressource de lithium en Amérique du Nord avec son projet Thacker Pass. La direction prévoit une capacité initiale de 80 000 tonnes métriques, mais le potentiel du projet pourrait atteindre 240 000 tonnes métriques, soit environ 4,8 millions de véhicules électriques, en supposant une batterie moyenne de 50 kilowattheures.

• Le projet fait actuellement l'objet d'un procès de la part d'un militant écologiste, mais il semble que la société gagnera et que le projet ira de l'avant.

Lithium Americas $LAC+3.7%

Au cours du dernier mois, la société a été imparable avec une augmentation de près de 44 % du prix de l'action.

Lithium Americas vise à devenir un producteur net de lithium à faible coût. La société n'a pas de volumes de ventes de lithium à l'heure actuelle, mais elle développe trois ressources qui devraient à terme entrer en production, le premier projet entrant en production d'ici la fin 2022.

Avec l'adoption croissante des véhicules électriques, je prévois une croissance annuelle soutenue à deux chiffres de la demande de lithium. Lithium Americas devrait en profiter, car la demande devrait être plus que suffisante pour que toutes les ressources de la société entrent en production et augmentent leur capacité au fil du temps.

À Cauchari-Olaroz (le projet de lithium de la société), Lithium Americas détient 44,8 % du projet, tandis que Ganfeng, l'un des plus grands producteurs de lithium au monde, en détient 46,7 %. Les 8,5 % restants sont détenus par la société minière publique argentine JEMSE.

• Leprojet prévoit de fournir une capacité initiale de 40 000 tonnes dans le courant de l'année, avec des plans d'expansion ultérieure.

Cependant,$LAC+3.7% possède 100% du projet Pastos Grandes. Pastos Grandes, situé près du projet Cauchari-Olaroz en Argentine, est actuellement en cours de développement. Le projet vise à produire 24 000 tonnes métriques par an.

$LAC+3.7% possède également 100 % de la ressource Thacker Pass. Pour l'instant, le projet se heurte à l'opposition juridique de groupes environnementaux, ce qui pourrait entraîner certains retards, mais je pense que le projet finira par entrer en production. Thacker Pass serait la première ressource de lithium à base d'argile à entrer en production. Actuellement, tout le lithium est produit soit à partir de saumures (principalement en Amérique du Sud), soit à partir de mines en roche dure qui produisent du spodumène (principalement en Australie). Thacker Pass prévoit d'apporter une capacité initiale de 40 000 tonnes métriques avec des plans d'expansion ultérieurs.

Données essentielles sur l'entreprise

• La société n'a actuellement aucun projet en production et ne génère aucun revenu. Cependant, je pense que les trois sources de production de lithium de la société ont le potentiel de générer des rendements excédentaires sur le capital investi en raison des faibles coûts de production et de l'approbation et de la production à court terme.
• En outre, je vois une incertitude supplémentaire concernant le calendrier du projet, car Lithium Americas doit faire face à des contestations juridiques de la part de militants de l'opposition. Même si je pense que Thacker Pass finira par obtenir tous les permis nécessaires pour commencer la construction, ces problèmes pourraient retarder le projet indéfiniment.
• Les premières bonnes années pour l'entreprise sont attendues pour 2024/2025.

La société ne verse actuellement aucun dividende et ne prévoit pas de racheter des actions, ce qui est logique pour une société qui investit massivement dans la croissance. Même lorsque Lithium Americas aura mis ses projets en production, il sera certainement préférable de s'en tenir à cette stratégie (pas de dividendes ni de rachats) afin que la société puisse continuer à investir dans l'expansion de sa capacité. Pour ces entreprises, je suis personnellement plus heureux si elles restent en mode croissance et dépensent leur cash-flow pour augmenter la capacité de production de lithium.

Jetons un coup d'œil aux quatre principaux actifs qui sont en cours de développement pour Lithium Americas :

Cauchari-Olaroz : il s'agit d'une mine de lithium basée en Argentine dont la mise en service est prévue pour début 2023. L'usine a une capacité de 40 000 tpa et une expansion potentielle qui porterait la capacité à 60 000 tpa d'ici 2025.

• BAC possède 44,8 % du site et cet actif commencera à produire des revenus d'ici 2023.

Pastos Grandes : Ce site sud-américain est situé dans le triangle du lithium de l'Argentine et à proximité du site de Cauchari-Olaroz. Il a été entièrement acquis en décembre 2021 et a le potentiel d'être développé en un site de lithium avec une capacité initiale de 24 000 tpa.

Arena Minerals : Arena Minerals est une société indépendante cotée en bourse qui possède divers actifs en lithium en Argentine et au Chili. Lithium Americas a conclu plusieurs accords avec Arena Minerals au cours de l'année écoulée et détient actuellement 18 % de la société.

Thacker Pass : Propriété phare potentielle de LAC, ce site du Nevada est détenu à 100 % par LAC et a une capacité actuelle de 140 000 tpa. Toutefois, la capacité pourrait être portée à 80 000 tpa. L'achèvement du site est estimé à la fin de 2025 et l'achèvement potentiel de la phase 2 à la fin de 2027, sous réserve de nouveaux délais judiciaires.

Conclusion

Je n'ai pas présenté les chiffres car l'entreprise est à un stade où elle n'est pas rentable et où elle investit massivement et s'efforce de faire monter en puissance les grands projets qui seront le moteur de l'entreprise à l'avenir. Cet article n'a pas pour but de vous convaincre d'acheter ou d'investir dans cette société, mais de vous faire savoir que nous avons en jeu une société qui lancera des projets gigantesques dans quelques années et qui bénéficiera en même temps de la loi sur la réduction de l'inflation. Si la société ne vous intéresse pas, cet article vous orientera au moins vers des entreprises plus grandes et mieux établies, car la dernière loi est un signal haussier presque garanti pour les VE, les batteries de VE et les produits connexes. Si je ne vous ai pas convaincu du potentiel, j'espère que vous en retirerez au moins un peu d'inspiration et que vous vous intéresserez aux entreprises qui peuvent bénéficier de la nouvelle loi et apporter de la croissance à vos investissements également.

• Je n'ai pas encore investi dans cette société, mais je la suivrai de près.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'un conseil financier. Chaque investissement doit faire l'objet d'une analyse approfondie,