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Comment acheter au mieux des FNB répliquant l'indice S&P 500 ?

Jean Laffayette
24. 8. 2022
9 min read

Vous voyez des conseils d'investissement tout autour de vous, du genre : investissez dans le S&P 500, c'est le moyen le plus simple de faire travailler votre argent. Ce conseil est très bien, et je pense que je suis d'accord avec lui. Toutefois, la question est de savoir comment le faire de la manière la plus pratique. Il y a plusieurs façons de procéder, et je voudrais vous indiquer celle qui vous fera payer le moins de frais et qui sera la plus efficace.

Comme nous allons le montrer, investir en utilisant le S&P 500 n'est pas sorcier.

Quelques informations sur le S&P 500

Pour les grands débutants, il serait bon de présenter brièvement notre cher indice S&P 500. Il s'agit d'un indice boursier qui rassemble les actions des 500 plus grandes entreprises américaines. Sa tradition remonte à 1923, mais ce n'est que depuis 1957 que cet indice s'est développé pour atteindre les 500 sociétés actuelles. L'abréviation S&P signifie Standard & Poor's, l'agence américaine qui, bien sûr, crée l'indice.

Les entreprises de cet indice sont sélectionnées principalement sur la base de leur capitalisation boursière, qui est déterminée par le cours actuel de l'action et le nombre d'actions en circulation. La pondération de chaque entreprise est calculée en prenant la capitalisation boursière de l'entreprise, qui est ensuite divisée par la capitalisation boursière totale de l'indice. Il est donc clair que l'ordre et la composition des entreprises dans l'indice varient. Nous pouvons, en fait, regarder en arrière dans le temps. Les 10 premières entreprises des 42 dernières années servent d'exemple.

https://www.youtube.com/watch?v=kfMFDcuDKYA&ab_channel=chichaelmoh

Il convient également de noter que le S&P 500 n'est qu'un indice, il n'est donc pas possible d'y investir directement. Sa valeur actuelle est en quelque sorte supérieure à 4100 points, une quantité sans dimension. Ainsi, nous investissons toujours dans un ETF (exchange traded fund). Il peut être acheté normalement comme, par exemple, des actions, et dans notre cas, il a pour mission de suivre l'indice susmentionné. Ces fonds ont déjà une valeur dans une devise et peuvent être trouvés sur les bourses.

Les ETFs se présentent sous deux formes de base, nous avons l'accumulation ou la distribution. Les FNB de capitalisation prennent les dividendes reçus qui résultent de la possession du FNB. Les FNB de distribution vous versent ces dividendes directement. La question est de savoir quel type est le meilleur. Cela dépend de la préférence personnelle de l'investisseur, je me contenterai d'inclure un tableau des performances des deux types de FNB en dessous de ce paragraphe.

Ligne grise : performance de l'indice S&P 500 sans réinvestissement, ligne bleue : performance avec réinvestissement, source : vaneck.com

Nous pouvons enfin passer à la partie la plus importante de cet article. C'est-à-dire comment et où acheter ces FNB.

Patria Finance

Patria Finance est une banque d'investissement tchèque qui a été fondée en 1993. Il a donc une certaine histoire et une certaine respectabilité. Elle propose des actions en provenance de la République tchèque, d'autres pays européens, ou encore des États-Unis, par exemple. Dans l'offre, nous pouvons également trouver divers fonds communs de placement ou ETF.

Pour nos besoins, l'onglet Investissements réguliers est clairement le plus important.

Nous trouvons ici deux ETF axés sur le S&P 500, le premier est négocié à la bourse d'Amsterdam, le second à la bourse de Londres. La principale différence entre eux est que le premier a des frais de gestion nettement plus élevés(0,2 %) que le second(0,07 %), ce qui s'explique par le fait que le premier est destiné à servir de couverture. Je ne veux pas vous ennuyer avec cela car le premier ETF a des frais de gestion presque trois fois plus élevés, il est donc automatiquement moins rentable.

Lors du premier achat, nous constatons que Patria facture des frais d'entrée de 0,8 %. Ces frais seront facturés chaque mois sur le montant pour lequel le FNB est automatiquement acheté. Ensuite, vous devez tenir compte du fait que vous achetez un ETF qui est généralement dans une devise étrangère. Ainsi, lorsque vous effectuez un transfert à partir d'un compte courant, Patria procède à une conversion de devises, ce qui est assez coûteux, et vous facture 1,5 % du montant à convertir. Je recommande donc de ne pas utiliser la conversion de devises.

Dans l'ensemble, Patria est une société tchèque vérifiée qui offre une bonne assistance par courriel ou par téléphone. Les fonds ne peuvent être déposés que sur un compte bancaire, de même que les retraits. Je considère que le plus gros inconvénient réside dans les frais d'entrée de 0,8 %, ce qui est beaucoup.

Port

Portu est une plateforme d'investissement en ligne qui est sur le marché depuis 2017. C'est un conseil robotique. Sa société mère est WOOD & Company. Il vous permet d'investir dans des ETF, des crypto-monnaies ou des objets de collection. Elle ne cesse d'élargir son portefeuille d'offres.

À première vue, l'interface web est plus légère et plus moderne que celle de Patria. Nous serons surtout intéressés par la possibilité d'investir dans des FNB axés sur l'indice S&P 500. C'est très facile ici, et j'ose dire que ça ne peut pas être plus facile que ça. Si vous allez dans les stratégies et cliquez sur les actions américaines connues, vous verrez cette page.

Vous remarquerez peut-être des frais annuels de 0,89%, mais ceux-ci peuvent être réduits de 40% à 0,53% si vous optez pour un horizon d'investissement plus long (15 ans). C'est un peu mieux, mais c'est toujours un chiffre assez élevé.

Courtiers étrangers

Dans cette catégorie, je ne m'intéresserai qu'à XTB et Degir, car ce sont les seuls avec lesquels j'ai une expérience majeure. Des produits axés sur le S&P 500 sont également proposés par eToro, mais il ne s'agit que de CFD (contracts for difference). Les CFD utilisent un mécanisme à effet de levier, un instrument très risqué. C'est pourquoi je ne vous ennuierai pas du tout avec cela, et vous ne posséderez aucun ETF avec cet instrument.

Pour un débutant, l'orientation initiale dans la plateforme XTB sera problématique, c'est clair. Toutefois, pour notre propos, le simple fait de savoir comment trouver et acheter l'ETF de votre choix n'est peut-être pas un problème. Parmi les meilleurs choix, j'inclurais ceux-ci :

  • iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)
  • Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)
  • Invesco S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)

Lorsque vous copiez le nom de l'ETF dans le moteur de recherche de xStation, vous devriez trouver votre ETF en toute sécurité. J'ai choisi ceux que je sais que XTB propose et qui sont aussi les plus grands en termes de taille. Les frais de gestion de ces derniers sont inférieurs à 0,07%.

Je serais tout de même prudent quant aux parenthèses après le nom de l'ETF lors de leur sélection. L'abréviation Acc signifie Accumulation ETF, ce que nous avons expliqué au début de l'article. Bien entendu, vous pouvez également trouver des ETF de distribution chez votre courtier. USD est la devise dans laquelle l'ETF est négocié. Vous devez être très prudent à ce stade. Vous devez acheter dans la devise dans laquelle vous tenez également votre compte. Par exemple, si vous avez un compte en euros et que vous voulez acheter un ETF en dollars, l'ordre sera exécuté s'il y a suffisamment de fonds, mais à une conversion très défavorable.

Degiro est populaire auprès des investisseurs, principalement en raison de sa large gamme d'ETF et de sa politique de frais conviviale à leur égard. L'orientation peut être plus difficile avec ce courtier juste dans son offre ETF vraiment énorme. Un exemple pour tous est l'écran ci-dessous, dans lequel j'ai saisi l'ETF iShares Core S&P 500 UCITS susmentionné dans la recherche .

Mais ne vous inquiétez pas, il s'agit toujours du même instrument. La seule différence est la bourse et la devise sur lesquelles le FNB est négocié.

Le plus grand avantage de Degiro est l'achat gratuit de l'ETF une fois par mois, ce qui est tout à fait suffisant avec la méthode DCA (dollar cost averaging), où vous achetez régulièrement indépendamment de l'évolution du marché.

L'inconvénient peut sembler, à première vue, être de déposer de l'argent sur un compte. Il n'y a tout simplement pas d'autre moyen que d'utiliser un compte bancaire. Vous devez envoyer vos couronnes tchèques à Degiro, où les euros sont ensuite transférés. Ils sont utilisés pour les transactions. Cela peut sembler squelettique et désavantageux, mais les informations disponibles indiquent que le taux de conversion est favorable et que la société n'essaie pas de vous arnaquer.

Résumé

J'ai personnellement fait appel à tous les courtiers mentionnés ici et à un robot-conseiller. Ce n'est pas la meilleure façon de faire, c'est pourquoi j'en parle ici, pour que vous n'ayez pas à passer par là. Je tiens également à préciser qu'il existe une multitude de courtiers et d'autres services, et qu'il y a donc de fortes chances que chacun d'entre eux soit meilleur pour acheter des ETF.

Quoi qu'il en soit, Degiro est le gagnant à mes yeux. Pas de frais sur les achats mensuels d'ETF, large offre d'ETF, bonne conversion des devises lors des transferts depuis un compte bancaire, clarté adéquate de la plateforme. Ce sont les raisons pour lesquelles Degiro serait un candidat chaud pour l'achat d'ETF.

Si vous avez des questions ou si vous souhaitez ajouter quelque chose à mon résumé, je serais heureux de vous entendre dans les commentaires. Merci beaucoup si vous l'avez fait jusqu'ici 😄

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