Les 10 meilleures actions pour 2022

Si vous êtes l'un des investisseurs les plus expérimentés, vous ne vous préoccupez sûrement pas aujourd'hui de savoir si les marchés ont baissé d'un pour cent ou si nous allons assister à un rallye du Père Noël, mais vous vous demandez déjà quelles actions pourraient être les bons choix pour 2022 et au-delà. Voici 10 conseils qui pourraient faciliter votre décision.

Il y aura sans doute beaucoup de choses à suivre en 2022. Sur le marché américain, il faut s'attendre à un marché du travail tendu, à une hausse de l'inflation et à la probabilité d'un relèvement des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Au niveau mondial, il existe des complications dans la chaîne d'approvisionnement et des efforts continus pour combattre le COVID-19 et ses nombreuses variantes. Toutefois, les économistes font preuve d'un optimisme prudent pour 2022 et prévoient généralement une croissance économique mondiale comprise entre 4,5 et 5 %.

Ces 10 actions devraient, même en tenant compte des conditions mentionnées ci-dessus, constituer un excellent ajout au portefeuille équilibré de tout investisseur raisonnable.

Alphabet $GOOG

En tant qu'action de croissance de premier plan avec une grande capitalisation boursière, GOOGL se négocie à un ratio cours/bénéfice pratiquement identique à celui de l'indice plus large S&P 500, soit moins de 29 points. Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices de GOOGL augmentent de 24 % par an au cours des cinq prochaines années, contrairement à la croissance de 15 % attendue pour le titre d'Apple Inc . L'activité principale d'Alphabet, à savoir la publicité en ligne, reste incroyablement forte ; les revenus de YouTube continuent de croître fortement, avec une hausse de plus de 43 % au cours du dernier trimestre, et l'activité "cloud" de Google est également en hausse. Bien que les opérations en nuage ne soient pas rentables - avec des revenus de 4,99 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, en hausse de 45 % par rapport à l'année précédente, Alphabet a affiché une perte d'exploitation de 644 millions de dollars - les marges s'améliorent et la transition vers la rentabilité représente une grande opportunité pour les investisseurs. L'optionnalité de la division "autres paris" d'Alphabet, qui a longtemps été déficitaire et où Alphabet se lance dans de grandes idées, est également intéressante. De plus, si la direction cesse d'entretenir ces " autres paris ", l'abandon de cette division permettrait de dégager un bénéfice d'exploitation supplémentaire de 1,3 milliard de dollars pour le seul dernier trimestre.

Medifast $MED

Le prochain sur la liste des meilleures actions à acheter pour 2022 est Medifast, une société de marketing multi-niveaux qui fabrique, distribue et vend des aliments pour la perte de poids. Après une année 2021 essentiellement marquée par des "échanges latéraux", Medifast se trouve une fois de plus terriblement sous-évaluée, malgré une année de croissance enviable, avec des ventes en hausse de 52 % au cours du dernier trimestre. Les actions de Medifast, que l'on pourrait décrire comme une opportunité de "croissance à un prix raisonnable", se négocient à moins de 15 fois les bénéfices, alors que les analystes prévoient une croissance des bénéfices de 20 % par an au cours des cinq prochaines années. Sans dette, avec un dividende durable de 2,9 % et un récent achat d'actions MED par un initié pour près de 1 million de dollars, il n'y a pas grand-chose à redire sur cette action de croissance et de revenu de 2,3 milliards de dollars.

ASML $ASML

L'investisseur milliardaire Peter Thiel est connu pour son mépris de la concurrence. Il pense que les entreprises et les investisseurs devraient s'efforcer d'atteindre une situation proche du monopole. Et ASML, une entreprise technologique basée aux Pays-Bas qui vaut aujourd'hui environ 320 milliards de dollars, dispose d'un monopole extrêmement précieux. ASML est le seul fabricant au monde de machines de lithographie à ultraviolets extrêmes, ou EUV, dont ont besoin les fonderies de semi-conducteurs et les principaux fabricants de puces pour produire les puces les plus puissantes du monde. Au plus haut niveau, ASML est une société qui maintient la tendance vers des puces toujours plus petites, plus denses et plus économes en énergie. Les barrières à l'entrée sont extrêmement élevées - ASML a consacré des décennies à la recherche sur cette technologie et chaque machine de lithographie EUV coûte environ 150 millions de dollars et a à peu près la taille d'un bus - et la demande reste forte car la pénurie mondiale de puces se poursuivra en 2022.

EOG Resources $EOG

Ce serait un manquement au devoir pour quiconque compile une liste des meilleures actions à acheter pour 2022 d'omettre les sélections qui bénéficieraient de l'inflation. C'est le cas d'EOG, un producteur américain de pétrole et de gaz dont la valorisation de 50 milliards de dollars le rend suffisamment important pour résister à toutes les tempêtes. La société verse un dividende durable de 1,8 % et se négocie à moins de 9 fois les bénéfices à terme. EOG se négocie avec une décote de 33 % par rapport à son plus haut d'octobre 2018, alors que les prix du pétrole étaient pratiquement identiques à ceux d'aujourd'hui. Compte tenu du taux d'inflation de 6,8 % enregistré en novembre - le plus élevé depuis près de 40 ans - les investisseurs devraient s'attendre à ce que les matières premières comme le pétrole soient prêtes à enregistrer de nouveaux gains.

Microsoft $MSFT

L'époque où la société de Bill Gates dominait le marché grâce aux lucratifs contrats Microsoft Windows est révolue. Le Microsoft moderne, qui est une entreprise fantastique, se concentre sur le cloud et presque tous les aspects de son activité sont axés sur l'exploitation de sa plate-forme de cloud computing Azure, un service à croissance rapide et à forte marge qui est le deuxième plus grand fournisseur de cloud avec AWS. Sa position de monopole dans les systèmes d'exploitation (Windows) et les logiciels de productivité (Office et Office 365) lui procure des flux de trésorerie réguliers qu'elle peut réinvestir dans le cloud. Des segments tels que LinkedIn (en hausse de 42 % au dernier trimestre), Xbox, Microsoft Surface et Microsoft Dynamics constituent une délicieuse cerise sur le gâteau. Ne soyez pas surpris si Microsoft dépasse une valorisation de 3 000 milliards de dollarsen 2022 .

Upstart Holdings $UPST

Upstart est un innovateur dans l'industrie des scores de crédit, longtemps dominée par Fair Isaac Corp. $FICO. Les affirmations d'Upstart sont remarquables : la société affirme que les prêteurs qui utilisent ses services enregistrent 75 % de moins de défauts de paiement. Les preuves comportementales soulignent également l'utilité de la technologie d'Upstart : le nombre de partenaires avec les banques est passé de 10 au moment de l'introduction en bourse en décembre 2020 à 31 au moment de l'annonce des résultats en novembre. Le marché adressable d'Upstart est également en pleine expansion. Ce qui a commencé avec les prêts personnels s'étend maintenant au marché beaucoup plus vaste des prêts automobiles, et de plus gros poissons comme les prêts hypothécaires devraient suivre à terme. Avec un cours de l'action à 22 fois les bénéfices, il y a beaucoup de croissance intégrée, mais Upstart est déjà rentable - une rareté pour une jeune action de croissance.

Visa $V

Le géant des cartes de crédit Visa offre rarement des points d'entrée attrayants, se négociant à un prix supérieur au reste du marché grâce à des résultats impressionnants, des marges élevées, une cohérence et des avantages concurrentiels incroyables. Toutefois, après une légère baisse en 2021, le titre est complètement plat depuis les sommets de février 2020. Et ce, malgré le fait que le volume des paiements au cours du dernier trimestre, le quatrième trimestre fiscal, a augmenté par rapport aux niveaux d'avant 2019 et que la société a annoncé avec confiance une augmentation de 17 % de son dividende trimestriel en espèces. L'opportunité offerte par Visa est en partie due à des titres récents effrayants, comme Amazon.com Inc $AMZN qui prévoit soudainement d'interdire l'utilisation des cartes Visa émises au Royaume-Uni sur son site en raison de frais élevés. Toutefois, le PDG de Visa a déclaré qu'il s'attendait à ce que le conflit soit résolu. Le retour progressif à la normale et l'augmentation des voyages dans le monde seront sans aucun doute bénéfiques pour Visa.

Grupo Aeroportuario del Sureste $ASR

Il est temps de faire quelque chose d'un peu moins conventionnel : L'avant-dernier choix parmi les meilleures actions à acheter est l'opérateur aéroportuaire mexicain Grupo Aeroportuario del Sureste. Contrairement aux compagnies aériennes, les opérateurs n'ont qu'à assurer le fonctionnement des aéroports, puis à encaisser leur part. La société, qui possède les aéroports de Cancun, au Mexique, de San Juan, à Porto Rico, et de Medellín, en Colombie, a indiqué en novembre que le trafic dans tous ses aéroports était déjà supérieur de 7,2 % à celui de novembre 2019. Bien que l'omicron et les futures variantes du coronavirus puissent constituer une menace, le titre a été peu affecté par la variante delta en 2021, et la société a baratiné des bénéfices alors que le Mexique faisait relativement peu pour lutter contre les nouvelles variantes. En résumé, ASR est une société internationale de taille moyenne et une action à dividende attrayante qui rapporte 2 % et se négocie à moins de 17 fois les bénéfices. Si vous croyez à une reprise graduelle et à un retour progressif à un comportement normal des consommateurs, attendez-vous à ce que le secteur du voyage rebondisse et que les RAS en bénéficient.

Plateformes méta $FB

À long terme, les conditions économiques peuvent fluctuer, des crises géopolitiques peuvent survenir, des pandémies imprévues peuvent apparaître... mais une chose reste constante : la nature humaine. Meta Platforms, l'entreprise anciennement connue sous le nom de Facebook, s'appuie sur l'ego. Un nombre impressionnant de 3,58 milliards de personnes utilisent chaque mois l'un des services de l'entreprise - qui comprennent Facebook, Instagram, WhatsApp et Messenger -, ce qui représente environ 50 % de la population mondiale, ou 75 % des utilisateurs d'Internet dans le monde. Seules deux de ces plateformes, Facebook et Instagram, sont monétisées de manière significative, la monétisation de WhatsApp et Messenger représentant encore une énorme opportunité. Et l'éléphant dans la porcelaine, c'est le retournement par Facebook de son pari sur le métavers, dans lequel il investit 10 milliards de dollars au cours de l'année prochaine. Bien qu'il soit pratiquement certain qu'il faudra des années pour commencer à verser des dividendes, à seulement 23 fois les bénéfices, Meta Platforms présente le meilleur ratio valeur/croissance de toutes les actions FAANG.

Il ne s'agit pas d'une recommandation d'investissement.