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Les 4 actions de l'indice S&P 500 ayant le rendement en dividendes le plus élevé

Jean Laffayette
9. 11. 2022
7 min read

Bien qu'il ne soit pas approprié de sélectionner des actions uniquement sur la base de leur rendement en dividendes, nous le ferons pour les besoins de cet article. Nous vous présentons les 4 actions de l'indice S&P 500 dont les rendements en dividendes sont les plus élevés, qui vont de 6,93% à une possibilité de 10%.

Verizon Communications

Verizon Communications $VZ-1.2%

Le géant des télécommunications Verizon Communications est le quatrième meilleur payeur de dividendes de l'indice S&P 500 avec un rendement de 6,93 %. Bien que l'action Verizon ait connu des difficultés, les perspectives de dividendes continuent de s'améliorer. Le dividende annuel est de 2,61 $ par action, et la récente baisse du cours de l'action a fait grimper son rendement. En outre, elle a récemment dépassé sa 16e augmentation annuelle consécutive du dividende.

Graphique annuel du cours de l'action VZ

Verizon continue également à se forger une réputation en matière de qualité et d'amélioration du réseau. Pour la 28e année consécutive, elle a reçu le plus grand nombre de prix JD Power pour la qualité de son réseau. En outre, il semble qu'il puisse bénéficier de l'activité émergente du réseau en tant que service (NaaS) grâce à la 5G. Il s'agira probablement d'une autre source de revenus, car le réseau de Verizon alimente un grand nombre des dernières applications technologiques.

Toutefois, ce leadership a un prix élevé, puisque Verizon a maintenant une dette de 149 milliards de dollars. Les investisseurs se souviendront que la dette était un facteur probable de la réduction des salaires chez AT&T, ce qui devrait inquiéter les investisseurs de Verizon.

Toutefois, au cours du premier semestre, le flux de trésorerie disponible était d'environ 7,2 milliards de dollars, soit suffisamment pour couvrir les 5,4 milliards de dollars consacrés aux dividendes. La baisse susmentionnée du cours de l'action a également fait baisser le ratio cours/bénéfice (C/B) à 8,2. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une action à croissance rapide, le faible ratio réduit le risque d'achat immédiat tout en offrant aux investisseurs un rendement en espèces substantiel.

Groupe Altria $MO+0.9%

Le géant du tabac existe depuis 200 ans et a augmenté ses versements pendant 52 années consécutives. Ce résultat témoigne de l'engagement d'Altria, depuis des décennies, en faveur du rendement des actionnaires et souligne la stabilité et la prévisibilité de l'entreprise.

Graphique annuel du cours de l'action MO

L'action d'Altria rapporte plus de 8 %, soit plus du double de ce que les investisseurs peuvent obtenir des obligations du Trésor américain. Le ratio de distribution des dividendes d'Altria, qui est de 77 %, est un peu élevé. Toutefois, il s'agit d'une entreprise mature qui n'a pas besoin de beaucoup d'argent pour financer de nouvelles initiatives de croissance, de sorte qu'un ratio de distribution à ce niveau est gérable pour une entreprise comme Altria.

Altria a toujours visé un ratio de distribution de 80 %, et le dividende actuel est donc conforme à cet objectif. Ce n'est peut-être pas l'action la plus excitante, mais il n'y a rien d'ennuyeux à recevoir une rémunération de 8 % par an pour maintenir un géant mondial de la consommation stable et fiable.

Vornado Realty Trust $VNO+0.8%

Vornado Realty Trust est un FPI basé à New York qui possède et gère près de 26 millions de pieds carrés d'immeubles de bureaux dans les plus grandes villes du pays, notamment New York, Chicago et San Francisco.

Graphique annuel du prix de l'action VNO

Vornado Realty Trust a célébré sa soixantième année de cotation à la bourse de New York en 2022, il s'agit donc clairement d'une entreprise bien établie. Pourtant, la flambée des taux d'intérêt et les craintes de récession ont fait chuter son prix cette année, comme pour beaucoup d'autres FPI. La fourchette de prix de 52 semaines pour Vornado Realty Trust est de 20,18 $ à 47,26 $.

Vornado Realty Trust a dépassé les estimations des analystes au cours des deux derniers trimestres, et son chiffre d'affaires et son bénéfice par action (BPA) se sont améliorés. Cependant, le marché ne semble s'intéresser qu'au prochain ou aux deux prochains mouvements concernant les taux d'intérêt du président de la Réserve fédérale Jerome Powell.

Bien que le rendement moyen du dividende sur cinq ans soit de 4,96 %, le rendement annuel actuel de 2,12 $ représente un énorme 8,91 %. Le dividende trimestriel a été réduit de 66 cents à 53 cents en août 2020, mais il est resté stable depuis lors.

Pioneer Natural Resources Co $PXD+0.7%

Pioneer Natural Resources est en train de devenir un incroyable producteur de revenus passifs. La compagnie pétrolière a considérablement augmenté son dividende trimestriel au fil des ans. En même temps, elle complète ce paiement croissant par des paiements de dividendes variables liés au pétrole. Grâce à la hausse des prix du pétrole et à son flux de trésorerie, la société verse aujourd'hui d'énormes dividendes.

Graphique annuel du cours de l'action PXD

La société estime qu'elle pourrait verser environ 27 dollars par action en dividendes si le pétrole atteint en moyenne 100 dollars le baril cette année, ce qui représenterait un rendement en dividendes de 12 %. Les dépenses et les rendements des dividendes augmenteront et diminueront avec les prix du pétrole. À 80 dollars de pétrole, Pioneer verserait 23 dollars par action en dividendes (rendement de 10 %), tandis qu'à 120 dollars de pétrole, elle pourrait verser plus de 30 dollars par action (rendement de 14 %).

Pioneer pourrait être une machine à payer des dividendes dans les années à venir. La compagnie pétrolière dispose des meilleures marges et des coûts en espèces les plus bas de son groupe de référence, ce qui lui permet de générer un important flux de trésorerie disponible. Dans le même temps, elle s'est assurée de disposer de zones de forage à faible coût pendant au moins 20 ans, ce qui lui donne les réserves nécessaires pour accroître régulièrement sa production. Si l'on ajoute l'impact positif de la poursuite des rachats d'actions et de la réduction de la dette, le flux de trésorerie par action de Pioneer pourrait continuer à croître même si les prix du pétrole stagnent.

Une dernière remarque

Dans tous les cas, il s'agit d'entreprises matures qui n'ont pas besoin de beaucoup de liquidités pour financer de nouvelles initiatives de croissance. Elles n'ont tout simplement pas d'utilité pour cet argent et le reversent donc aux actionnaires sous forme de dividendes. Il n'y a rien de mal à cela, mais les investisseurs doivent être conscients que leur rendement total sera alors constitué principalement de dividendes.

De plus, il y a une chance que la valeur de l'action diminue avec le temps. Si vous aviez investi dans l'action VZ il y a 5 ans au prix de 47,42 $, votre rendement annuel moyen en dividendes aurait été d'environ 5,14 %, tandis que le rendement (perte) en capital aurait été de -4,85 %. Le rendement annuel total serait donc d'environ 0,3 %. Cela signifie que nous sommes pratiquement à zéro et que nous aurions fait mieux au départ même si nous avions laissé cet argent à la banque sur un compte d'épargne à la place.

Qu'est-ce que cela implique ? Recherchez les meilleures entreprises qui offrent une croissance stable et durable des bénéfices, de sorte que l'entreprise vaille plus à l'avenir qu'aujourd'hui. Les bons signes sont également une croissance régulière des dividendes et un faible ratio de distribution.

CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ : Toutes les informations fournies ici le sont à titre informatif uniquement et ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement. Faites toujours votre propre analyse

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